提要

2026上半年度基金销售机构公募基金销售保有规模数据显示，中国人寿以1925亿元权益基金保有规模排名行业第七，是唯一跻身基金代销百强榜的保险机构，其代销基金超7000只，合作基金公司达108家。目前已有9家保险机构开展基金代销业务，除中国人寿外，太保寿险也正申请相关注册。业内指出，保险机构手握客户资源，但需补足基金产品筛选、资产配置、专业销售和持续陪伴等能力，才能做好基金销售业务，其优势在于围绕长期客户关系做资产配置，而非单纯的基金销售。【新浪财经链接】

数据眼

2026上半年度基金销售机构公募基金销售保有规模数据中，中国人寿以1925亿元的权益基金保有规模排名行业第七。2015年，中国人寿便获批代销公募基金产品。截至今年10月11日，中国人寿代销基金数量已超7000只，其中，代销股票型基金超1600只，混合型基金超3500只。中国人寿合计代销108家基金公司的产品。今年上半年，中国人寿以1925亿元的权益基金保有规模在基金销售机构中排名第七位，相较2025年下半年提升了2个名次。从股票型指数基金保有规模这一分项来看，中国人寿上半年仅有69亿元。除了汇丰保险经纪、泰康人寿的公募代销获批时间为2023年外，其余保险类基金代销机构的公募代销获批时间均集中在2014年到2016年。截至目前，9家保险类基金代销机构合计代销约2.77万只基金，泰康人寿代销基金数量最少，仅有41只。今年8月份，太保寿险的《从事公募基金销售的机构注册》已进入接收材料环节，8月19日，进入一次书面反馈环节。太保寿险成立于2001年。2023年3月，永鑫保险销售服务有限公司向证监会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。 从商业银行授信业务角度来看，当前保险系机构在基金代销赛道的快速崛起，既带来了新的市场竞争变量，也催生了银保协同的全新业务机遇。中国人寿以1925亿元权益基金保有规模跻身行业第七，代销覆盖超7000只基金、合作108家基金公司，这类头部保险机构已凭借庞大的客户基础和多元的产品布局，成为财富管理领域不可忽视的核心主体，其背后对应的海量高净值客群与长期资产配置需求，正是商业银行拓展综合授信场景、联动挖掘交叉业务价值的重要切入点。 9家持牌保险类基金代销机构合计代销约2.77万只基金，但不同机构的业务能力分化显著，泰康人寿仅代销41只产品，部分中小机构甚至在2023年出现主动注销基金销售牌照的情况，这意味着商业银行在针对保险系合作主体开展授信准入时，不能仅以持牌作为判断依据，需重点甄别其基金筛选体系、客户陪伴服务能力等核心经营指标，避免向缺乏持续运营实力的机构投放授信资金，防范信用风险传导。 太保寿险这类成立于2001年、正在推进基金销售资质注册的保险机构，处于财富管理业务布局的萌芽扩张期，其补齐产品体系、搭建销售服务网络的过程中存在合理的运营资金需求，商业银行可针对性设计配套授信产品，绑定其业务成长周期，同时借助银保双方的场景互补性，将授信服务与财富管理业务深度融合，依托银行在账户资金流、投研体系方面的既有优势，为保险机构的基金代销业务提供协同支撑，在合规框架下拓展银保合作的新边界。