提要

蓝鲸新闻9月4日消息，随着五大上市险企公布上半年成绩单，其银保渠道情况浮出水面。近年来银保渠道战略地位上升、价值贡献增强，但受去年高基数影响，2026年上半年上市险企银保渠道保费增速分化，部分机构负增长，渠道发展逻辑正重构。监管3月下发65号文，推动市场竞争转向综合实力比拼。上市险企银保规模保费分化，国寿、平安正增长，人保、太保、新华下滑，不过行业头部效应凸显。增速差异反映公司战略定位、业务结构和转型节奏不同，各公司打法有别。保费增速分化不代表经营质量分化，评判应关注期缴占比与NBV指标。近年来银保渠道价值释放、地位提升，2025年新单保费占比超个险成第一大新单渠道。65号文深化费用治理，短期倒逼险企重构费用体系，长期推动行业高质量发展。未来3至5年银保渠道仍是重要增长引擎，其发展方向是成为综合金融平台，崛起是结构性升级。【新浪财经链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度看，上市险企银保渠道的相关数据能为授信评估提供多方面参考。 在保费规模和增速方面，2026年上半年，中国人寿银保渠道总保费814.58亿元，同比增长12.4%；平安寿险及健康险业务银保渠道规模保费664.95亿元，同比增长59.86%；人保寿险银保渠道保费461.59亿元，同比下降13.1%；太保寿险银保渠道规模保费为379.35亿元，同比下降8.9%；新华保险银保渠道保费收入合计445.54亿元，同比下降3.5%。保费规模和增速反映了险企在银保渠道的市场竞争力和业务拓展能力。对于保费规模大且增速快的险企，如国寿和平安，其在银保市场的地位稳固且发展态势良好，还款能力可能更强，商业银行在授信时可给予更积极的评估，适当提高授信额度和优惠贷款利率。而对于保费规模下滑的险企，如人保、太保和新华，商业银行需进一步分析下滑原因，评估其业务调整的风险和可持续性，在授信时可能会更加谨慎，降低授信额度或提高贷款利率以覆盖潜在风险。 从期缴保费数据来看，上半年寿险“老七家”银保渠道期缴保费达1088亿元，同比增加31%，显著高于行业10%的增速，市占率同比提升6.6pct至40.4%。期缴保费的增长和市场份额的提升，说明险企在业务结构上更加注重长期稳定的收入来源，抗风险能力相对较强。商业银行在授信时，可将期缴保费的情况作为重要参考因素，对于期缴保费占比高、增长快的险企，可认为其业务质量较高，还款来源更稳定，从而提高对其授信的信心。 再看新业务价值数据，平安上半年银保渠道新业务价值70.50亿元，同比增长18%；人保寿险银保渠道实现半年新业务价值26.33亿元。新业务价值反映了险企未来的盈利能力和发展潜力。新业务价值增长快的险企，如平安，其在银保渠道的业务创新能力和市场拓展能力较强，未来有更多的盈利空间来偿还银行贷款，商业银行可在授信额度和期限上给予更优惠的条件。 另外，从渠道经营指标来看，中国人寿合作的银行数量超过110家，核心渠道的期交贡献超过70%，上半年合作银行新单出单网点接近7万个，同比增长10.4%；太保寿险月均期缴举绩网点4956个，同比提升4.9%，期缴举绩网点月网均产能28.9万元，同比提升4.1%；新华保险月均期交举绩网点同比增长20.1%，月均期交举绩人力同比增长19.8%。这些指标反映了险企在银保渠道的经营效率和市场覆盖范围。经营指标良好的险企，其业务运营更加高效，市场竞争力更强，商业银行在授信时可认为其具有更好的还款保障，从而更愿意提供授信支持。 综合来看，商业银行在对险企进行授信业务时，应全面分析上述带数字的指标，评估险企的市场竞争力、业务质量、盈利能力和还款能力等，根据不同险企的具体情况制定合理的授信策略，以降低授信风险，提高授信收益。