提要

近日，常熟银行披露2026年半年度报告，上半年营收和净利润同比增长，年化加权平均净资产收益率与上年持平，6月末总资产较年初增长，本报告期无利润分配预案。盈利增长源于负债成本改善与费用管控，利息净收入增长，存款利息支出减少，资产端定价致息差收窄但仍处较好水平，成本收入比下降，计提信用减值损失增长影响利润。规模上贷款和存款增长，个人贷款扩表放缓，子公司营收和净利润下降。资产质量总体平稳，账面不良率低与处置力度有关，损失类贷款增加、迁徙率抬升，拨备覆盖率连续回落。资本充足率各指标较年初回落，信贷扩张消耗资本快于内生补充，外源补充贡献有限，资本充足水平待察。【金融界链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度看，常熟银行2026年上半年的经营情况有喜有忧。 在盈利表现上，上半年营业收入64.28亿元，同比增长6.05%；净利润21.78亿元，同比增长10.64%，年化加权平均净资产收益率13.34%与上年同期持平，整体盈利状况良好。利息净收入49.10亿元，同比增长5.82%，存款利息支出24.48亿元，同比减少17.76%，负债端成本改善为盈利增长做出贡献。不过，当期利息收入78.49亿元同比下降1.95%，个人贷款利息收入同比下滑4.90%，资产端定价压力导致息差收窄，上半年净息差2.48%。成本收入比31.68%，较上年同期下降2.88个百分点，费用管控有效。但计提信用减值损失16.68亿元，同比增长11.66%，对利润增长有一定消耗。这表明银行在授信业务中要平衡好资产端收益和风险计提，在当前资产端定价压力下，需进一步优化授信业务结构，提高优质资产占比，以稳定收益。 规模与结构方面，6月末贷款总额2736.02亿元、存款总额3286.42亿元，较年初分别增长6.79%、6.61%。个人贷款占总贷款之比50.77%，个人经营性贷款占比34.87%，单户授信1000万元及以下普惠型小微企业贷款余额1102.62亿元、贷款户数21.97万户，做小做散特色延续。然而，个人贷款较年初仅增长1.35%，个人经营性贷款仅增1.16%，信贷增长更多依靠企业贷款11.87%、票据贴现19.00%的增速支撑，零售端扩表明显放缓，反映出有效信贷需求偏弱。银行在授信业务拓展时，要深入分析不同客户群体的需求特点，加大对零售端优质客户的挖掘和营销力度，同时关注企业贷款和票据贴现业务的风险，避免过度依赖单一业务类型。 资产质量方面，6月末不良贷款率0.75%，较年初下降0.01个百分点，但不良贷款余额20.44亿元，较年初增长5.11%，关注类贷款余额43.59亿元，较年初增长7.05%，损失类贷款余额4.48亿元，较年初增长78.21%，次级类、可疑类贷款迁徙率分别升至63.62%、76.30%，当期核销及转出贷款16.33亿元。账面不良率维持低位得益于较大的处置力度，但不良生成端仍存在下迁压力。拨备覆盖率431.94%，较年初下降19.31个百分点，风险抵补能力总体充足但安全垫持续消耗。银行在授信业务审批时，要加强对借款人信用状况和还款能力的评估，严格把控准入门槛，同时做好贷后管理，及时发现和处置潜在风险，确保资产质量稳定。 资本方面，6月末资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.68%、11.44%、11.40%，均较年初回落；风险加权资产较年初增长8.28%，快于资本净额6.44%的增速，信贷扩张对资本的消耗快于内生补充，60亿元常银转债累计转股仅57.4万元，外源补充贡献有限。银行在开展授信业务时，要合理规划信贷规模，避免过度扩张导致资本压力过大，同时积极探索有效的外源资本补充渠道，提高资本充足水平，以支持业务的可持续发展。