提要

2026年上半年平安银行营收与净利双双增长，延续“止跌回升”趋势，非息收入增长与成本管控优化成主要驱动力，零售及对公业务均有结构性改善，但仍有隐忧。分红方面，拟每10股派现2.49元。截至8月14日收盘，股价下跌1.24%。营收增长得益于非息收入提升对冲利息收入压力、成本管控成效显著；净息差企稳但下半年仍将承压，主要归功于负债端管控。零售业务延续修复态势，利润贡献提升，财富管理业务发力，资产质量稳定，客群经营“塔尖效应”凸显，但零售信贷增长偏弱。对公业务虽贡献规模增量，但涉房风险敞口犹存，不过风险化解有序，基本面稳健，负债成本改善，行业布局深化，资产质量总体平稳。【东方财富网链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度来看，平安银行2026年上半年的表现有亮点也有挑战。 在营收与利润方面，2026年上半年实现营业收入706.17亿元，同比增长1.8%，净利润256.96亿元，同比增长3.3%。非息收入增长与成本管控优化是主要驱动力，这表明银行在业务多元化和成本控制上取得成效，有利于提升整体盈利能力，为授信业务提供更坚实的资金基础。非利息净收入263.29亿元，同比增长5.8%，占比达37.28%，同比提升1.42个百分点，收入结构持续多元化。不过，利息净收入442.88亿元，同比下降0.5%，虽降幅收窄，但仍反映出利息收入面临压力，可能影响银行资金的获取成本和规模，进而对授信业务的资金投放产生一定限制。 零售业务方面，零售金融业务实现营业收入315.71亿元，同比增长1.6%，净利润21.48亿元，较上年同期增长逾一倍，且零售资产质量保持稳定，个人贷款不良率为1.23%，整体不良贷款率维持在1.05%，与上年末持平。这显示零售业务风险相对可控，为授信业务提供了较好的资产质量保障。但零售信贷增长偏弱，2026年6月末个人贷款余额17269.73亿元与上年末基本持平，信用卡持续收缩，消费贷投放审慎，说明零售业务增长动能不足，可能影响银行在零售授信业务上的拓展规模和速度。 对公业务方面，企业存款余额23687.51亿元，较上年末增长3.2%；企业贷款余额17253.01亿元，较上年末增长3.7%，其中一般企业贷款增长5.2%，信贷投放节奏稳健。同时，负债成本管控成效显著，2026年上半年企业存款平均付息率1.30%，较去年同期下降37个基点，较去年全年下降25个基点，有利于降低银行资金成本，提高对公授信业务的收益。不过，涉房风险敞口犹存，截至6月末，对公房地产贷款不良率为2.15%，虽较上年末下降0.07个百分点，但仍显著高于全行企业贷款不良率（0.87%）逾1个百分点，房地产行业风险尚处出清过程，后续个别项目违约仍可能对资产质量形成阶段性扰动，这对银行在房地产相关对公授信业务上提出了更高的风险管控要求。 从分红情况看，平安银行拟以2026年6月30日的总股本194.06亿股为基数，每10股派发现金股利人民币2.49元（含税），合计派发现金股利人民币48.32亿元，这体现了银行对股东的回报，但也会减少银行内部资金积累，在一定程度上影响授信业务的资金储备。 综合来看，平安银行在授信业务上有一定的优势，如营收和利润增长、零售资产质量稳定、对公业务基本面稳健等，但也面临着利息收入压力、零售信贷增长不足、涉房风险等挑战。银行在开展授信业务时，应继续优化收入结构，加大对零售业务增长动能的培育，同时加强对涉房等重点领域的风险管控，以保障授信业务的稳健发展。