提要

近日，中国证监会山东监管局联合山东省国资委、大连商品交易所举办“资本助跑鲁力前行”—“DCE.产业行”期货衍生品市场服务山东黑色冶金产业高质量发展培训班，120余名企业代表及期货经营机构人员参加。山东产业体系完备，实体经济基础雄厚，期货衍生品市场服务实体经济的广度和深度持续拓展，相关数据向好，风险管理模式不断延伸。培训班强调企业要合理运用期货衍生品工具，将其作为风险管理重要工具，各方加强协作。大连商品交易所等人员进行专题授课，参训企业代表称将结合实际推进期货衍生品工具应用。下一步，山东监管局将联合相关机构持续发力，为山东发展贡献期货市场力量。【同花顺财经链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度来看，山东黑色冶金产业及期货衍生品市场的数据蕴含着诸多有价值信息。此次“DCE.产业行”培训班有120余名企业代表及期货经营机构人员参加，显示出该行业对期货衍生品市场的关注度较高，企业有较强的风险管理意识和需求。这对于商业银行而言，意味着有潜在的合作机会。 截至2026年6月末，山东辖区（不含青岛市）共有期货公司3家、期货分支机构134家，设有期货交割库188家且数量居全国第2位，这表明该地区期货市场基础设施较为完善，产业客户参与度高。存续产业客户11840家，产业客户期末权益117.18亿元，同比分别增长12.44%、56.53%；今年上半年，产业客户代理交易量2001.21万手、代理交易额1.38万亿元，同比分别增长31.85%、38.17%。这些数据说明产业客户在期货市场的活跃度和资金投入都在显著增加，行业发展态势良好。 辖区期货公司及风险管理公司协助企业完成交割72家次、交割金额5.28亿元，反映出期货市场在企业实际经营中的应用较为频繁且规模可观。这意味着企业能够通过期货市场有效管理风险，保障生产经营的稳定性。对于商业银行来说，在对黑色冶金产业相关企业进行授信时，可以将企业参与期货市场的情况作为重要参考因素。参与期货市场并有良好风险管理表现的企业，其抗风险能力相对较强，违约风险相对较低，商业银行可以适当提高授信额度或给予更优惠的授信条件。 同时，期货衍生品市场服务实体经济持续走深走实，风险管理模式不断创新，由单一的套期保值逐步向基差贸易、场外期权等综合衍生品服务延伸。这为商业银行拓展业务提供了新思路，银行可以结合期货市场创新产品，为企业提供更全面的金融服务，如基于期货套期保值的供应链金融服务等，从而增强与企业的合作粘性，提升自身的市场竞争力。