提要

8月3日，A股光伏板块飘红，通威股份等涨停；港股协鑫科技、信义光能涨幅明显。消息面上，7月31日市场监管总局在江苏盐城对光伏行业开展价格合规指导，强调推动企业从“拼价格”向“拼质量”转变，抵制恶性低价竞争。2024年至今监管多次呼吁“反内卷”收效待提升，33家已披露2026年半年报预告的光伏上市企业多数亏损，行业“内卷”加剧。福莱特董办称股价涨停是二级市场行为，未来情况不确定；协鑫科技有关负责人认为成本控制领先企业将率先受益，产能有望进一步有效出清。8月3日广期所多晶硅主力合约触及涨停，7月31日会议后多数多晶硅厂封盘停报，此前价格难覆盖成本。新湖期货建议政策面明确前观望为主。【同花顺财经链接】

数据眼

从文本中的数字信息来看商业银行对光伏行业的授信业务，需谨慎评估。通威股份市值达578亿元，报12.85元/股涨停，协鑫科技报收0.68港元/股涨幅达11.48% ，信义光能报收2.495港元/股涨幅达13.41% ，广期所多晶硅主力合约午后触及涨停涨幅达8.99%报35890元/吨，这些数据显示光伏行业部分企业及期货市场表现活跃，有一定市场热度和投资价值。 然而，行业也存在诸多风险。2026年已披露半年报预告的33家光伏上市企业中仅9家盈利，24家亏损，行业合计亏损规模在132.13亿元至167.89亿元之间，硅料、硅片、电池、组件四个环节价格持续击穿成本线，行业“内卷”严重。上半年光伏玻璃行业冷修约15000吨，7月价格仍低，未来情况不确定。 成本方面，目前多晶硅厂生产完全成本基本在40元/千克以上，此前致密料和复投料价格在30 - 33元/千克，无法覆盖成本。今年4月协鑫科技颗粒硅平均对外含税售价约为44.04元/公斤，平均生产现金成本约为25.37元/公斤，但整体行业成本控制情况差异大。 监管多次出手促进行业“反内卷”，但收效待提升。商业银行在授信业务中，对于市值大、股价表现好且成本控制能力强的企业，如通威股份、协鑫科技等，可以在充分评估企业财务健康状况和市场竞争力的基础上，适当考虑授信支持。但对于亏损严重、成本居高不下、受行业“内卷”影响大的企业，要严格审查其还款能力和资金用途，谨慎授信或采取更严格的担保措施，以降低信贷风险。