提要

昨日A股三大指数全线收红，沪指涨1.16%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.54%，成交额缩量，半导体、医药等板块走强，光纤、玻纤等概念下跌；外盘方面，纽约股市三大股指显著上涨，欧洲三大股指全线下跌，国际油价上涨。重磅资讯包括伊朗称未来几天无与美谈判计划，近20家半导体企业7月1日起集中调价，韩国800万亿韩元押注半导体。政策方面，国务院推进人工智能全学段教育，李强主持会议审议通过相关规划。此外，朱雀三号火箭完成静态点火试验，谷歌限制Meta使用其大模型，宁德时代枧下窝矿获批安全生产许可证。机构给出市场分析和配置建议，多家公司发布焦点公告。【东方财富网链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度来看，各行业呈现出不同的风险与机遇。 半导体行业近期表现活跃且有诸多重大投资计划。A股市场上半导体设备板块走强，多家相关企业涨停。全球近20家模拟及功率半导体企业7月1日将启动新一轮涨价，AI服务器等相关芯片涨幅在15% - 25%，工业自动化等芯片涨幅为10% - 15%。韩国更是投入800万亿韩元（约合3.52万亿元人民币）打造半导体产业集群，三星和SK海力士分别宣布高达2655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币）和1100万亿韩元（约合4.84万亿元人民币）的投资计划。该行业前景良好，需求旺盛，商业银行可对具备IDM全链条能力或与上游深度绑定、涉足高景气赛道的头部芯片企业提供授信支持，不过要关注产能扩张带来的市场竞争加剧风险。 金融市场方面，A股三大指数全线收红，沪深两市成交额3.52万亿元，较上一交易日缩量347亿元。纽约股市三大股指显著上涨，欧洲三大股指全线下跌，国际油价上涨。市场波动较为复杂，银行在对金融相关企业授信时，需密切关注市场行情变化，评估企业的风险承受能力和资产质量。 能源行业中，国际油价上涨，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨1.52美元，收于每桶70.75美元，涨幅为2.2%；8月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.16美元，收于每桶73.15美元，涨幅为1.61%。能源价格的波动会影响能源企业的盈利状况，银行授信时要综合考虑企业的成本控制能力和市场价格走势。 教育行业有望迎来政策边际改善、行业供给出清、行业需求释放的“三维共振”，行业投资逻辑从政策驱动转向业绩驱动，且行业估值相对较低。“AI + 教育”是投资主线，龙头教育公司有望受益。银行可对有发展潜力的教育企业进行授信，但要关注政策变化和市场竞争情况。 商业航天行业2026年进入规模化落地元年，行业规模将持续高速增长。国内呈现国家队主导、民企突围、协同发展格局，技术、资金、资质、频轨构筑高行业壁垒。银行可根据企业所处产业链环节和发展阶段，有选择地对订单确定性强、技术壁垒突出的上游元器件、材料龙头企业提供授信。 企业项目投资方面，中闽能源拟投资73.35亿元建设长乐外海集中统一送出工程项目，锐科激光子公司拟投资5316万元建设高功率掺杂特种光纤数字化生产线二期项目，迈信林签署8.9亿元算力服务器设备采购合同，广和通拟14.28亿元收购航盛电子37.16%股份，海川智能拟1.3亿元收购南京集溢半导体15.30%股权，南亚新材拟投资7.9亿元建设高端覆铜板研发及产业化项目。银行在对这些企业进行授信时，要详细评估项目的可行性、预期收益和风险，确保资金安全。 此外，部分企业业绩表现突出，如盛达资源预计上半年净利润同比增长399% - 471%，银行可关注这类企业的发展态势，适当提供授信支持。而一些企业存在诉讼情况，如ST易购南京中院一审判决万达集团支付17.47亿元及损失，银行在授信时需关注企业的法律风险和资金回笼情况。