提要

近日，广东第二大城商行东莞银行更新IPO申报财务材料，其筹备A股上市已长达十八载，此次IPO进程及业绩情况引发关注。回顾其IPO历程，2008年首次启动，2014年被终止审查，2018年重启；2023年审核平移至深交所主板；2024 - 2026年3月先后五次因财务资料有效期问题中止审核，2026年6月审核恢复推进。本次募资将用于补充核心资本金。2024 - 2025年营收和归母净利润均下降；2025年利息净收入占比提升、净利差和净息差收窄，手续费及佣金净收入增长、投资收益下降、汇兑损益扩大；资产质量上，2025年末不良贷款率上升、拨备覆盖率下降。截至2026年6月末，东莞市财政局为第一大股东，3月末资产总额等有一定增长。【鲁网链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度来看，东莞银行的相关数据反映出其经营状况及潜在风险。2024 - 2025年，该行营业收入分别为101.97亿元、93.01亿元，同比下降3.69%、8.78%，归母净利润分别为37.38亿元、30.82亿元，同比降幅分别为8.10%、17.53%，业绩下滑明显，这可能影响其偿债能力和授信额度的评估。 收入结构上，2025年利息净收入为73.23亿元，同比增长2.87%，占当期营业收入的78.73%，占比较2024年提升8.92个百分点，利息净收入提升明显，但同年净利差、净息差均为1.19%，分别同比收窄0.16个、0.07个百分点，这意味着其利息收入的盈利能力有所减弱。非息收入方面，2025年手续费及佣金净收入同比增长26.72%至9.34亿元，但投资收益为15.16亿元，同比下降27.33%，汇兑损益由2024年的 - 6454万元扩大至 - 4.9亿元，拖累业绩表现，说明非息收入稳定性较差。 资产质量方面，2025年末不良贷款率为1.10%，同比上升0.09个百分点，拨备覆盖率为191.50%，同比下降20.51个百分点，不良贷款率上升和拨备覆盖率下降显示资产质量有所恶化，增加了授信风险。 截至2026年3月末，东莞银行资产总额为6864.83亿元，同比增长3.40%，发放贷款及垫款余额为3903.27亿元，同比增长6.48%，吸收存款余额4581.41亿元，同比增长3.38%。资产规模有一定增长，但贷款增速高于存款增速，可能面临资金来源压力，影响其授信业务的可持续性。 综合来看，东莞银行在业绩下滑、收入结构不稳定、资产质量恶化以及资金来源可能面临压力的情况下，商业银行在进行授信业务时需谨慎评估其信用风险，合理确定授信额度和期限，加强贷后管理，密切关注其经营状况和财务指标的变化。