提要

今年银行对银保重视程度提升，2026年一季度末商业银行净息差回落，非利息收入占比抬升，息差贴地飞行使中间业务收入至关重要，保险代销尤甚。从银行视角，银保更关注产品带来稳定中收、匹配客户风险偏好等现实问题。银保好生意从“卖出去多少”转向“卖出去多久”，银行重新筛选保险公司，金融监管总局相关政策使银行筛选权更重。不同资源禀赋、客群结构的银行对银保定位和打法不同，如邮储银行代表大网点、下沉市场和长期储蓄客群，招行代表财富管理型银行逻辑，平安银行依托集团医疗养老优势。银行系险企虽有主场优势，但需满足母行要求。银保渠道变重且难，银行要承担货架责任。未来分水岭在于能服务客户全生命周期的保险公司和能将保险纳入相关体系的银行，银保要避免把长期钱卖成短期收益，销售时需说清关键信息。【新浪财经链接】

数据眼

2026年一季度末商业银行净息差为1.40%，系2025年连续三个季度持平后再次回落，同时报告期内银行非利息收入占比24.16%，较2025年四季度末的22.53%有所抬升。息差持续收窄，使得中间业务收入对商业银行愈发重要，保险代销更是其中关键。 从邮储银行、招商银行、平安银行2025年的年报数据来看，不同类型银行在银保业务上表现各异。邮储银行2025年代理保险长期期交保费销量1034.06亿元，占比58.26%，同比提升4.78个百分点，说明其长期期交业务发展态势良好，不过后续需关注续期服务、客户适当性和退保纠纷等问题。招行2025年代理保险保费1476.55亿元，同比增长25.96%，其银保业务嵌在大财富管理体系中，依赖客户分层、资产配置和专业销售能力。平安银行2025年代理个人保险收入12.92亿元，同比增长53.3%，依托平安集团医疗养老优势开展业务，但需接受更严格把关。 对于商业银行授信业务而言，息差收窄的背景下，银行需要寻找新的利润增长点，银保业务成为重要选择。银行在筛选合作保险公司时，会综合考虑产品适配、服务能力、投诉风险和佣金合规等因素。例如，2024年4月金融监管总局取消商业银行各级分支行及网点合作保险公司数量限制，同时要求委托代理协议约定佣金率不得超过保险公司法人机构产品备案佣金水平；2025年3月发布的《商业银行代理销售业务管理办法》要求银行对代销业务集中统一管理，对合作机构实行名单制管理等。这意味着银行在银保业务中承担更多责任，也会更加谨慎地选择合作保险公司。 银行系险企虽有主场优势，但银行会首先考虑自身客户和收入，若子公司产品、服务等方面存在问题，母行也不会将所有货架交予子公司。商业银行在授信业务中，可根据不同银行在银保业务的特点和需求，对合作的保险公司进行合理授信。对于能帮助银行服务客户全生命周期、将保险纳入资产配置和养老规划的保险公司，可适当增加授信额度；对于产品和服务存在问题、投诉风险较高的保险公司，应谨慎授信。同时，银行在授信过程中，要关注银保业务销售过程中的合规性，避免因销售动作变形引发的风险，确保银保业务健康发展，进而保障授信资金的安全。