提要

进入二季度以来，科技板块表现强势，知名投资人葛卫东豪赚。其及其关联人持有的沐曦股份、兆易创新、麦格米特，二季度持仓市值劲增百亿元。如兆易创新二季度股价飙涨86.9%，葛卫东夫妇持仓市值或增49亿元；沐曦股份上涨28.74%，葛卫东和混沌投资持仓市值增加46.6亿元；麦格米特上涨26.13%，王萍和葛贵莲持仓市值将增加4.14亿元。葛卫东家族持仓集中在科技和制造板块，兆易创新一季度营收和净利润大幅增长，葛卫东旗下混沌投资参与其调研。此外，公募基金也强力掘金科技领域，不同基金经理对科技细分板块发表看法，如杨泠枫关注光通信、AI芯片、高端材料及核心部件；郑巍山认为半导体行业转向“结构性繁荣”，看好国产化前景。【搜狐网链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度来看，科技板块的强劲表现为授信业务带来一定机遇与挑战。 从市场数据方面，进入二季度以来，截至5月20日，兆易创新股价飙涨86.9%，沐曦股份上涨28.74%，麦格米特上涨26.13%，葛卫东及其关联人持有的这三家公司持仓市值劲增百亿元。兆易创新2026年一季度实现营业收入41.88亿元，同比增长119.38%；归属于上市公司股东的净利润达14.61亿元，同比增长522.79%。这些数据显示出科技板块的良好发展态势，对于商业银行而言，如果对相关科技企业进行授信，在企业经营良好、股价上涨的情况下，企业还款能力可能增强，违约风险降低。 以兆易创新为例，其业绩大幅增长，显示出较强的盈利能力和市场竞争力。商业银行若对其授信，可重点关注其业务发展的可持续性。虽然目前存储业务毛利率持续改善，但公司也提到未来随着产品价格逐渐趋于平稳，叠加供应端成本的逐渐上行，存储产品毛利率会达到相对平稳的状态，甚至会有适度回落的情况。这就需要商业银行在授信时，充分评估企业未来的盈利稳定性，合理确定授信额度和期限。 从行业整体来看，公募基金也强力掘金科技领域，截至今年一季度末，在公募基金前50大重仓股中，属于信息技术行业的标的高达18只。这表明科技行业受到广泛关注，具有较大的发展潜力。然而，半导体板块呈现“两极分化”，超过六成公司净利润实现增长，但传统模拟、消费电子芯片企业仍处于去库存后的缓步爬坡期。商业银行在授信时，需要对不同细分领域的企业进行差异化评估。对于盈利较好的算力、设备、高端封测公司，可适当提高授信额度；而对于传统模拟、消费电子芯片企业，要谨慎评估其去库存进度和未来市场需求，控制授信风险。 另外，科技行业的发展也存在不确定性。如兆易创新过去七年来股价波动巨大，2021年年中股价最高超过230元（前复权价），2024年初跌至55元左右。这种股价的大幅波动可能会影响企业的资产价值和融资能力。商业银行在授信时，要充分考虑市场波动因素，设置合理的担保措施和风险预警机制，以应对可能出现的风险。