提要

2026年一季度人身险公司首次集中披露个险营销员人数，截至一季度末，56家公司个险营销员约212.6万，较2019年高峰少近700万，“人海战术”落幕。行业高质量转型中，代理人渠道改革重点在重新定位、重建模式和重塑能力。头部人身险公司占据八成以上人力，中国人寿、太保寿险个险人力一季度净增长，但不排除季节性因素，部分中小险企营销员不足百人，且9家营销员不足万人的中小公司脱落率突破15%，主要因监管政策冲击和头部公司竞争挤压。一季度有四家公司人均签单保费超10万元，38家在1万至5万元之间，10家低于1万元。未来代理人渠道竞争将转向“拼专业”“拼品牌”和“拼服务”，代理人规模萎缩是高质量转型必然，消费者将获更优质服务。【新浪财经链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度看人身险行业，需综合考量行业人力规模、人员流动及人效等多方面数字因素。 截至2026年一季度末，56家人身险公司个险营销员合计约212.6万，相较于2019年的912万历史高峰，七年少了近700万代理人，人海战术逐渐落幕。这表明行业发展模式正发生转变，传统粗放式增长已难以为继。对于商业银行而言，在对人身险公司授信时，需关注其发展模式转型的成效和可持续性。若公司仍依赖传统人海战术且未有效转型，可能面临业务增长瓶颈，授信风险相对较高。 头部人身险公司占据八成以上人力，中国人寿64.5万人独占三成份额，六家头部公司合计约175.5万个险营销员。头部公司在人力规模上具有明显优势，通常意味着更强的市场竞争力和更广泛的客户覆盖。商业银行对头部人身险公司授信时，可基于其稳定的人力规模和市场地位，一定程度上降低授信风险。但也需关注头部公司在行业转型过程中能否持续保持优势，以及人力成本上升对其盈利能力的影响。 部分中小险企个险营销员数量不足百人，如三峡人寿99人、爱心人寿63人等。同时，一些中小公司营销员脱落率高，东吴人寿以21.67%的脱落率高居全行业榜首，脱落率突破15%的9家机构均为中小公司。中小险企面临报行合一监管政策冲击和头部公司竞争挤压，销售队伍稳定性差。商业银行对中小人身险公司授信时需谨慎，其人力规模小且不稳定可能影响业务开展和盈利能力，增加授信违约风险。 从人效指标来看，一季度有四家公司人均签单保费超过10万元，友邦人寿以11.25万元的季度人均保费高居榜首。而38家公司人均保费在1万至5万元之间，还有10家公司人均保费低于1万元。人均保费反映了公司的业务质量和营销效率。商业银行授信时，可关注公司的人效情况，人效高的公司在同等人力成本下可能创造更高的收益，授信风险相对较低；人效低的公司则需进一步评估其业务模式和市场竞争力。 总体而言，商业银行在对人身险公司进行授信业务时，要充分考虑行业人力规模、人员流动和人效等数字因素，综合评估公司的经营状况和发展潜力，以合理确定授信额度和风险管控措施。