提要

70家人身险公司发布一季度偿付能力报告，67家披露个险营销员规模指标，截至2026年一季度末合计212.6万人。人员规模分布呈梯队状，1000人至1万人区间公司最多。2019年人身险代理人规模达峰值后连年下滑，当前较峰值缩水近八成，一季度总量企稳，行业步入存量调整、提质优化新阶段。部分公司未披露报告或营销员数量指标。6家头部公司营销员占总规模八成以上，除中国人寿外五家公司脱落率在4.21% - 13.4%之间，人均保费有差异。部分头部寿险公司止跌企稳，行业处于从“规模收缩”向“存量优化与效率重构”过渡阶段。友邦人寿人均保费居首，其模式优势在于“高质量代理人+高价值客户+高客单产品”耦合，部分公司借鉴但中小险企难复制。一季度人均保费超10万元的还有几家营销员少的公司，合资公司个险产能较高。部分中小公司脱落率高，原因包括佣金激励、组织培训、战略优先级和产品竞争力等问题。多家中小公司营销员不足百人，未来转型方向分化，个险或成补充渠道。【新浪财经链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度来看，人身险行业营销员规模及相关指标是评估险企经营状况和偿债能力的重要依据。 在营销员规模方面，截至2026年一季度末，67家人身险公司营销员合计达212.6万人，较2019年的912万人历史峰值已缩水近八成，不过当前总规模企稳，意味着行业步入存量调整、提质优化新阶段。从人数分布结构看，1000人至1万人区间的公司占比37.1%，为人身险公司最主流梯队。6家头部公司营销员数量合计175.5万人，占总规模的八成以上，如中国人寿营销员数量64.5万人，占总规模三成。商业银行在授信时，可关注头部险企的市场主导地位和稳定性，因其营销员规模大，业务拓展能力相对较强，偿债能力可能更有保障。 从品质指标看，除中国人寿未披露相关指标，其余五家头部公司脱落率在4.21% - 13.4%之间，脱落率反映了营销员队伍的稳定性。若脱落率过高，可能影响险企业务的持续开展和客户服务质量，进而影响其盈利能力和偿债能力。同时，人均保费是衡量营销员产能的重要指标，2026年一季度友邦人寿以11.25万元人均保费居首，其“高质量代理人 + 高价值客户 + 高客单产品”的模式值得关注。商业银行授信时，对于人均保费高、营销员体系稳定的险企，可给予更高的授信评级。 对于中小险企，部分公司营销员数量较少，如三峡人寿仅99人，爱心人寿63人等，且部分中小公司脱落率较高，如东吴人寿2025年脱落率为45.91%，2026年一季度为21.67%。中小险企面临较大经营压力，在授信时需谨慎评估其风险。一些中小险企通过特色化转型来生存，如瑞泰人寿做高净值人群的“保险 + 家族信托”定制服务，海保人寿依托互联网卖标准化医疗险或定期寿险等。商业银行可关注这些转型策略的可行性和市场前景，以判断其未来的偿债能力。 此外，还有15家公司未披露一季度偿付能力报告，3家已披露报告的公司未披露营销员数量等指标。商业银行在授信时，应要求险企提供完整准确的信息，对于信息缺失的险企，需谨慎对待，充分评估其潜在风险。