提要

上市公司年报披露临近尾声，金融租赁公司2025年业绩亮相。行业整体实现资产规模和盈利能力双提升，保持8% - 10%的稳健增长，呈现银行系主导、行业集中度提升、多元竞争特征。“千亿俱乐部”添新员，中信金租资产规模突破千亿，千亿级金租公司增至16家，银行系金租是行业规模核心支撑，交银金租资产规模居首，国银金租净利润领先，多家公司资产规模有新进展，部分有望加入“千亿俱乐部”。金融租赁行业经历新一轮资本扩充周期，超20家公司完成或启动增资，千亿级金租公司也积极增资。同时，千亿级金租公司推进业务结构优化，交银金租深耕多业务板块、深化转型创新，国银金租业务分部明确且资产占比有变化，多家公司加码绿色租赁资产投放。【中国融资租赁资源网链接】

数据眼

从商业银行授信业务角度来看，金融租赁行业展现出诸多值得关注的特点。行业整体保持8% - 10%的稳健增长速度，资产规模和盈利能力双提升，这表明行业发展态势良好，为商业银行授信提供了积极的宏观环境。 在竞争格局方面，银行系主导特征明显，16家千亿级金租公司中多数依托母行优势，这意味着商业银行在金租行业具有较强的影响力和资源整合能力。银行系金租聚焦航空、航运等资金密集型领域，是行业规模的核心支撑，这些领域通常具有较高的资金需求和稳定的收益，对于商业银行授信而言，此类项目具有一定的吸引力和安全性。 从资产规模来看，交银金租资产规模超过4500亿元，国银金租、工银金租等也有较大规模，千亿级金租公司合计资产规模约3.54万亿元，65家正常经营的金租公司合计资产规模超过5万亿元。这显示出金租行业整体具有较大的资金体量，商业银行在授信时需要综合考虑金租公司的资产规模、资产质量等因素。对于资产规模较大、经营稳健的金租公司，商业银行可以给予更高的授信额度和更优惠的授信条件。 增资动作频频也是行业的一个重要特点。2021年以来，超20家金融租赁公司完成或启动增资，2024年、2025年各有4家千亿级金租公司完成增资。如工银金租注册资本由180亿元增至330亿元，中信金租由40亿元增至100亿元等。增资有助于金租公司夯实资本实力，满足监管要求和业务拓展需求，也提升了其抗风险能力。商业银行在授信时可以关注金租公司的增资情况，对于积极增资、资本实力增强的金租公司，其授信风险相对较低。 在业务结构优化方面，各金租公司也有不同表现。交银金租深耕航运、航空等业务板块，新基建、新能源租赁业务占比超70%，经营租赁资产占比53.5%、直接租赁业务占比61.5%，均保持行业领先。国银金租业务分部明确，能源租赁、高端装备租赁投放占比提升。多家千亿级金租公司加码绿色租赁资产投放，如华夏金租绿色租赁资产余额近986亿元，占比53.4%，浦银金租绿色租赁资产规模470.8亿元，占比31%，中信金租绿色租赁余额超过300亿元。商业银行在授信时可以根据金租公司的业务结构和发展方向，评估其未来的盈利能力和市场竞争力，合理调整授信策略。对于业务结构优化、符合国家产业政策导向的金租公司，商业银行可以加大授信支持力度。 总体而言，商业银行在对金融租赁公司进行授信业务时，应综合考虑行业增长态势、竞争格局、资产规模、增资情况和业务结构等因素，以降低授信风险，实现良好的收益。