提要

2024年，内地人才积极投资香港保险市场，推动该市场持续升温，尤其是储蓄分红险。许多中年客户如李唯一将其房产出售所得资金用于养老险投资，尽管港险的持有周期较长。与此同时，新一批通过“高才通”进入香港保险业的从业者，如郑西和林绵，借助社交媒体和线上营销策略快速获客，满足内地客户对高收益资产配置的需求。然而，港险的高收益承诺面临“短期高演示、长期低兑现”的风险，实际收益率与预期存在差距，且受市场波动和汇率变化影响显著。【第一财经链接】

数据眼

在近年来的香港保险市场中，内地客户的参与度显著提升。2024年，源自内地的访客所购买的新造保单保费达628亿港元，同比增长超6%，占全港个人业务总新造保单保费的约29%。这一增长趋势背后，反映了中产阶层对于多元资产配置的迫切需求。许多中年客户，如李唯一，选择将150万元用于购买香港储蓄分红险，为自己的养老做准备，预计持有20年后能够获得超过300万元的现金价值。这种基于时间价值的投资策略，吸引了越来越多的高收入群体，他们意识到在低利率环境中，香港保险的收益预期显得尤为重要。 然而，香港保险的收益结构并不简单。业内普遍认为，港险的回本周期通常需要8至10年，若希望实现6%以上的年化收益率，客户需要持有20年以上。这意味着投保者在追求高收益的同时，也面临着长达数十年的资金流动性牺牲。尽管如此，高收益的吸引力依然存在。对于许多年轻客户，比如钱林，他们在购买港险时，常常被其高收益的宣传所吸引，但在经历了一段时间后，才意识到产品的波动性和锁定资金的风险，这使得他们在资产配置上面临一定的挑战。 随着内地新移民通过“高才通”计划进入香港保险市场，新的销售力量正在崛起。郑西等新进保险代理人利用互联网和社交平台的优势，快速建立客户信任，借助内容传播和社群裂变扩大影响力，满足了中产群体对于保本和高收益保险的渴求。这一变化不仅改变了传统保险业务的运营模式，也使得保险产品的市场竞争加剧。 在这样的市场环境中，客户在选择港险时，也需要警惕“短期高演示、长期低兑现”的风险。尽管某些产品宣称年化利率可达6%以上，但实际的保证利率通常仅为0.5%，这意味着在短期内，投资回报可能低于预期。客户需要仔细评估自己的财务状况及未来需求，确保所选择的保险产品能够真正符合其长期资产配置的目标。 综上所述，香港保险市场的快速发展，反映了内地高净值人群对多元化资产配置的需求，同时也带来了新的风险挑战。商业银行在授信业务中，需关注这一领域的变化，评估客户的投资意向与风险承受能力，以提供更加精准的金融服务与支持。