提要

2026年3月，国内光纤招标市场出现显著价格上涨，主要受AI算力和海外需求激增驱动。光纤价格在全国范围内普遍上涨，普通单模光纤现货价较去年底涨幅超4倍，特种光纤价格也创历史新高。供需失衡导致光纤缺口持续扩大，预计2026年全球光纤缺口达1.38亿芯公里。光纤行业盈利弹性明显释放，尤其是光纤预制棒环节受益最大。未来2-3年，光纤行业将持续保持高景气度，具备核心技术与产能优势的企业将在行业变革中占据主导地位。【新浪产经链接】

数据眼

2026年3月，黑龙江电信将G.652.D24芯光缆的单芯公里价格推至155.7元，较2025年11月的底部涨幅高达178%。光纤价格在全国范围内普遍上涨，广东电信GYTA-24芯光缆的价格从1245元涨至2500元，重庆电信的招标价从218元涨至350元，涨幅达60%。普通单模光纤现货价较去年底涨幅超4倍，高端特种光纤价格更是突破历史峰值。自2025年起，主流G.652.D光纤价格持续上涨，全年涨幅在20%至30%之间。 光纤行业的需求结构正在根本性变化，传统依赖运营商的需求逐步被AI数据中心、海外市场及国内新基建驱动的需求所取代。生成式AI的爆发使得光纤成为AI算力网络的核心，单个超级计算中心对带宽和时延的要求远超传统数据中心，需求量是其5到10倍。预计2025年全球数据中心光纤需求同比增长75.9%，而AI驱动的光纤需求占比将从2024年的不足5%激增至2027年的35%。 在供给端，光纤预制棒占光纤成本的60%，其生产周期长且投资巨大，导致新增产能难以快速释放。全球光纤缺口在2026年达到1.38亿芯公里，缺口率为16.7%。高纯四氯化硅等核心原材料的交货延迟进一步加剧了供给压力，这为光纤价格提供了支撑。 光纤行业的盈利能力正在迅速释放，普通单模光纤的价格从20元上涨至105元，部分高端特种光纤价格甚至达到2.5万至5万元每芯公里。光纤预制棒的成本相对固定，价格上涨将直接转化为企业毛利，单芯公里的毛利有望从6元攀升至110元，增幅超过17倍。 随着供需缺口的持续扩大，光纤行业的价格将维持在高位，行业盈利能力也将持续释放。具备核心技术与产能优势的企业将在行业变革中占据主导地位，未来2-3年将实现业绩与估值的双重提升。光纤行业的强劲表现不仅反映了当前市场的供需矛盾，也预示着未来的持续成长空间。