提要

3月6日，节能风电股价上涨至3.41元/股，突破转债转股价3.33元，标志转债进入实值状态，提升其配置价值。该转债发行规模30亿元，转股期至2027年，当前股价较转股价溢价约2.4%，理论上可获正收益。节能风电作为国内风电运营核心企业，装机容量达626.22万千瓦，具备强大规模效应。公司近期获批发行20亿元债券，并规划36亿元定向增发，增强资金保障。风电产业受益于国家“双碳”战略，需求持续增长，节能风电在行业波动中展现出抗风险能力。股价突破转股价有望激活转债市场，吸引更多投资者关注。【证券时报链接】

数据眼

节能风电的转债发行规模达到30亿元，存续期限为6年，自2021年12月27日起正式进入转股期，转股操作窗口将持续至2027年6月20日。当前转股价设定为3.33元/股，而在3月6日收盘时，股价报3.41元/股，较转股价溢价约2.4%。这一表现不仅为转债持有人提供了理论上的正收益，也表明转债的股性特征开始显现。 节能风电作为国内风电运营领域的核心企业，累计装机容量达到626.22万千瓦，业务布局覆盖国内14个省份，展现出较强的规模效应和区域分散优势。公司近期获批发行20亿元公司债券，并筹划36亿元规模的定向增发，募集资金主要用于风电项目建设。这一系列资本运作为公司业务拓展提供了资金保障，反映出控股股东对公司长期发展前景的信心。 在国家“双碳”战略的推动下，风电产业作为清洁能源体系的重要组成部分，装机需求保持增长韧性，优质运营资产的稀缺性价值日益凸显。节能风电依托央企背景资源和成熟的项目运营能力，在行业波动中展现出较强的抗风险能力和项目开发能力。股价成功突破转股价，有望激活转债的市场交易活力，吸引更多机构投资者关注其股债双重属性，为转债市场增添新的配置标的。商业银行在授信业务中，可以利用这些动态信息，评估节能风电的信用状况和融资需求，从而做出更为精准的授信决策。随着转债的流动性提升，银行也可考虑参与相关金融产品，进一步丰富其授信业务的多样性。