提要

截至2023年2月10日，管理规模超过100亿元的私募证券投资基金管理人数量达到122家，创历史新高，较2022年和2025年末均有所增加。主要推动因素包括市场环境回暖、资金回流、投资策略迭代以及行业集中度提高。新增10家百亿元级私募机构中，包括多家首次入围的公司，另有3家退出。股票策略私募机构占比最多，已有40家获得香港证监会的资产管理牌照，具备投资海外资产的能力。【中证网——亿元链接】

数据眼

“百亿元级私募阵营”持续扩容，截至2月10日，管理规模为100亿元以上的私募证券投资基金管理人总数已攀升至122家。这一数字较2025年末的112家净增10家，突破了2022年3月份116家的前期高点。年内新增的10家百亿元级私募机构包括上海洛书投资管理有限公司、杭州遂玖私募基金管理有限公司等，另有3家私募机构暂时退出了“百亿元阵营”。腾胜投资自2019年备案后管理规模持续增长，2026年1月底突破百亿元，外资私募机构已增至2家。 在商业银行授信业务的角度来看，百亿元级私募机构的扩容意味着市场对高净值客户和机构投资者的需求日益增长，商业银行有机会通过多元化的金融产品与服务来满足这一市场需求。随着市场环境逐步回暖，私募基金收益向好，商业银行可考虑加强与私募机构的合作，设计针对性的信贷产品，帮助这些机构加快资金周转，提升投资效率。 此外，随着头部私募机构的募资效率提升，商业银行在授信时应关注这些机构的业绩稳健性和合规性，降低信贷风险。对于新晋的百亿元级私募机构，商业银行可以通过提供优惠的信贷条件来吸引优质客户，进一步拓展业务。同时，香港证监会核发的9号牌照为部分私募机构提供了直接投资海外市场的机会，商业银行可以考虑为这些机构提供跨境金融服务，提升市场竞争力。 整体来看，百亿元级私募机构的持续扩张不仅提升了行业集中度，也为商业银行的授信业务创造了新的增长点。在日益激烈的市场竞争中，商业银行需灵活应对，积极调整授信策略，以适应行业发展的新趋势。