提要

2025年第四季度财险行业偿付能力报告显示，75家财险公司实现保险业务收入4751.14亿元，同比增长7.64%；净利润达147.1亿元，同比大增182.4%。国寿财险、中华联合财险和泰康在线为收入前三名，申能财险和比亚迪财险表现突出，分别实现371.4%和112.5%的增长。净利润方面，国寿财险占总净利润27.02%，泰康在线净利润暴增826%。综合成本率中位数改善近1个百分点，有30家公司成本率低于100%。偿付能力整体稳定，个别公司如新疆前海联合财险需关注。整体趋势为保费增长与利润改善，头部公司市场地位巩固，中小型公司通过特色化经营寻求突破。【新浪财经链接】

数据眼

2025年财险行业整体呈现出积极的增长态势，保险业务收入累计达到4751.14亿元，同比增长7.64%。在这一背景下，商业银行授信业务可从多个维度进行分析。 首先，保险业务收入的增长为商业银行提供了更为稳固的授信基础。国寿财险以1128.34亿元的收入独占鳌头，表明其在市场中的竞争力强劲，且具有良好的偿付能力。商业银行在评估授信时，通常会关注借款方的收入稳定性与行业前景，国寿财险的表现无疑为其未来的信贷支持提供了信心。 其次，净利润的显著增长也为商业银行的授信提供了充足的依据。2025年75家财险公司实现净利润147.1亿元，同比增长182.4%。其中，国寿财险的39.76亿元净利润占总净利润的27.02%。如此强劲的利润表现，特别是在投资收益显著提升的背景下，说明这些公司在风险管理与投资策略上均表现出色。商业银行可据此评估财险公司在承保与投资的综合实力，从而做出更为精准的授信决策。 综合成本率的改善同样值得关注。2025年财险行业整体综合成本率中位数为101.81%，相比去年有所降低，显示出行业在成本控制方面的成效。商业银行在授信时往往会考虑借款方的风险管理能力，成本率的降低意味着财险公司的承保盈利能力增强，降低了信用风险，进一步提升了其获贷可能性。 最后，偿付能力的稳定性是商业银行授信决策中不可忽视的因素。尽管行业整体偿付能力趋于稳定，但部分公司如新疆前海联合财险的综合偿付能力降至112.87%，显示出其在资本管理和风险控制方面的脆弱。商业银行在授信时需对这些高风险公司采取更加谨慎的态度，考虑到可能的违约风险。 综合来看，财险行业的健康发展为商业银行授信业务提供了良好的外部环境，稳健的保险业务收入、显著的净利润增长以及改善的成本控制能力都是影响授信决策的重要因素。然而，商业银行仍需对个别公司的偿付能力及风险管理情况保持警惕，以确保授信的安全性与有效性。