提要

自2022年11月25日个人养老金制度实施以来，经过三年发展，该制度已覆盖千万家庭，基金总规模超151亿元，增长约65%。政策框架基本完善，养老资金逐步积累，产品供给日益丰富，市场竞争良性初显。尽管面临开户热、缴存冷等问题，未来仍需提升产品吸引力和投资者行为，推动行业高质量发展。整体来看，个人养老金制度为国家养老体系和资本市场带来了新的动力。【中国财富网链接】

数据眼

自2022年11月25日个人养老金制度正式实施以来，个人养老金制度已触达千万家庭。截至2025年三季度末，存续个人养老金基金总规模超151亿元，较2024年底的91.41亿元增长约65%。截至2025年半年末，全市场养老Y份额持有人户数达166.24万户，较2022年末的38.76万户翻两番。到2025年11月23日，目前共有四大类产品纳入个人养老金产品目录，总数达1245只，较2025年二季度末增加185只。兴证全球基金旗下养老FOF Y份额保有规模，2022年底为2.33亿元，2023年底为7.47亿元，2024年底为11.61亿元，2025年9月底为16.40亿元。持有人户数，2022年为3.74万户，2023年为8.03万户，2024年底为10.24万户，2025年中为12.91万户。至2025年9月底，成立以来净值增长率达25.38%，超越业绩比较基准10.52%。 个人养老金制度的实施为商业银行的授信业务提供了新的机遇。随着个人养老金制度的推广，银行可以通过开发针对个人养老金的专属产品，吸引更多客户参与。这不仅能够提升银行的存款规模，还能促进贷款和信贷产品的销售，形成良性循环。银行可借助个人养老金账户内逐渐积累的长期资金，设计出与之相配套的信贷产品，从而提高资金使用效率。 在风险管理方面，商业银行可以借助养老金资金的稳定性，制定更为科学的授信标准，降低不良贷款率。同时，养老金的长期投资特性与银行的负债管理相结合，可以实现资产负债的动态平衡，降低流动性风险。此外，借助于个人养老金的推广，银行还可以扩大客户基础，增强客户黏性，从而实现可持续发展。 未来，银行在个人养老金业务的发展中，还需关注产品的创新与服务的提升。通过提供多样化的金融产品和优质的客户服务，以满足不同客户的需求。银行可以与基金公司合作，推出专为养老金设计的投资产品，从而吸引更多的长期资金进入市场。 商业银行在个人养老金制度下的转型与创新，将为其授信业务带来新的增长点，同时也为国民养老保障体系的完善贡献力量。随着市场参与主体的增加，银行在养老金融市场中的角色将愈加重要，推动整个金融体系的稳定与发展。