提要

优必选于11月25日宣布计划以98.8港元/股的价格发行3146.2万股股份，募资约31.09亿港元，主要用于投资或收购潜力上下游企业。此次配售是优必选年内的第三次，累计募资超过70亿港元。尽管公司仍在亏损，2023年上半年营收增长27.55%，亏损有所收窄。优必选正积极扩展工业领域，推出新产品Walker S2并中标相关项目。此外，未来配售空间有限，主要股东的持股比例也将被稀释。【医药魔方链接】

数据眼

优必选最近的融资活动频繁，反映出其在行业内的积极布局和资金需求。11月25日，公司以98.8港元/股的价格发行3146.2万股，募资总额达到31.09亿港元。这次配售的股份占配售后已发行股本的6.25%，而配售价格较前一日收盘价折让约11.39%。此次融资不仅是优必选年内的第3次配售，也是自2023年上市以来的第6次，显示出公司对资本市场的依赖与策略调整。 优必选在过去一年内通过三次配售共募资超过70亿港元，远超其IPO募资额的7倍。这一大规模的资金筹集，对于一家在持续亏损的背景下运营的公司来说，尤为重要。根据公告，公司此次募集资金的75%将用于投资或收购上下游具潜力的企业，表明其希望通过整合产业链来增强竞争力。 优必选的现金流状况在经历多次配售后有所改善，目前还有超过15亿港元的未动用资金。然而，随着配售次数的增加，股东的持股比例也受到稀释。主要股东周剑的持股比例预计将从26.78%降至23.5%。这种股权结构的变化可能对公司的治理结构和决策能力产生影响。 在业务发展方面，优必选的营收在2022年至2024年间增长，从10.08亿元增至12.95亿元，但归母净亏损累计超过33亿元。今年上半年，营收为6.18亿元，同比增长27.55%，但仍然面临亏损4.14亿元。尽管如此，公司决策层决定将工业领域作为重点发展方向，推出的工业人形机器人Walker S2已经中标相关项目，金额达到2.64亿元，显示出未来业务增长的潜力。 优必选在2025年的规划中，预计人形机器人产能将达到1000台，并且在2026年有望交付数千台，2027年实现万台级别的交付。这一目标的实现将有助于提升公司的市场份额和盈利能力。整体来看，优必选正通过资本运作和产品创新，积极应对行业挑战并谋求长期发展。