提要

首批北交所主题基金自2021年成立以来，在大盘走高和北证50指数创新高的背景下表现出色，年内平均收益率达46.56%，最高累计收益率达到138%。第二批基金同样表现突出，累计收益率均翻倍。北交所主题基金因灵活性和核心资产布局，在牛市中具有竞争力。流动性和研究覆盖不足的问题已有所改善，未来业绩将受市场环境变化影响，若牛市延续，将继续受益。【同花顺财经链接】

数据眼

北交所自2021年11月15日正式开市以来，已上市公司284家，总股本394.09亿股，总市值8240.86亿元。北证50指数年内累计涨幅为32.72%。首批北交所主题基金于2021年11月23日成立，至今已有四年，年内平均收益率为46.56%。其中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式的年内收益率为77.53%，累计收益率高达138.62%。其他基金如汇添富北交所创新精选的累计收益率也接近翻倍，分别为92.68%和89.62%。截至2023年11月23日，北交所主题基金的整体平均收益率为60.13%。 北交所主题基金的良好表现得益于两方面因素。首先，北交所的起步估值普遍较低，很多优质成长股的市盈率仅为当年的十倍左右，这为投资者提供了低价买入的机会。其次，公募基金作为专业的机构投资者，能够快速识别并投资于这些高成长、低估值的优质个股，从而享受到股价上涨带来的双重收益。 随着市场环境的变化，流动性不足的问题已逐步得到解决，北交所的流动性现已不输沪深其他成长板块。从换手率来看，北交所的流动性已显著改善，且越来越多的券商开始重视对北交所公司的研究。北交所主题基金的投资策略灵活，能够适应市场波动，具备较高的潜在投资回报预期。 展望未来，北交所主题基金的业绩表现将与整体市场环境密切相关。如果牛市延续，这类基金将继续受益。对于核心资产的配置，投资者需要根据市场环境和投资风格变化进行灵活调整。