提要

常熟银行公告新任行长陆鼎昌将兼任行长与首席合规官，成为A股上市银行中最年轻的行长。他在常熟银行内部成长，曾担任多个部门负责人。常熟银行近年来业绩表现突出，净息差保持A股银行之首，但运营效率存在问题，人均创收和创利在同业中处于末位。该行依赖“常银微金”模式服务小微企业，虽然风险控制良好，但扩张时运营效率不高，面临管理成本压力。未来是否能通过科技赋能提升效能仍需观察。【华尔街见闻链接】

数据眼

常熟银行近年来的业绩表现与其独特的业务模式密切相关。三季度末，该行的净息差为2.57%，继续蝉联A股银行之首，高出排名第二的郑州银行20个基点。这一数字不仅展示了常熟银行在信贷市场的竞争力，也反映出其在风险管理上的优势。常熟银行的信贷规模在2024年末达到2488.23亿元，较年初增长7.03%，在保持增长的同时，成功实现以量补价的策略。 在业绩方面，2023年前三季度，常熟银行的营收和归母净利分别为90.52亿元和33.57亿元，增幅为8.15%和12.82%。虽然与2024年全年的增幅相比有所收缩，但在A股42家上市银行中仍位列前列，显示出其在行业中的成长性与稳健性。这种领先的业绩主要得益于利息收入的增长，营收贡献率接近80%的利息收入增长了2.39%。与此同时，该行的投资收益也在逐渐形成规模，前三季度投资业务的营收贡献率达18.44%。 常熟银行的“常银微金”模式是其成功的重要因素，该模式专注于小微企业的信贷服务，建立了轻抵押、重现金流的小微信贷模式，形成了可复制的标准化流程。该行自2001年改制以来，一直以服务“三农两小”为核心定位，近年来更是通过引进德国IPC微贷技术，优化了信贷流程与风险控制机制。这一模式的实施，使得常熟银行在信贷市场中占据了独特的地位，累计服务小微信贷客户超过150万户。 不过，常熟银行在扩张过程中面临的运营效率问题也不容忽视。前三季度，其成本收入比高达34.44%，在同业中处于较差水平。尽管该行加大了科技投入，形成了一系列集成技术体系，但在实际运营中，仍过于依赖信贷员的人力资源。2024年末，该行员工人数达到7437人，而人均创收和创利则在A股银行中排名靠后，这对未来的扩张构成了一定的压力。 因此，在新任行长陆鼎昌的领导下，常熟银行面临着提升运营效率和扩大市场份额的双重挑战。如何在保持“常银微金”模式优势的同时，借助科技赋能实现信贷业务的精细化与智能化升级，将是决定常熟银行未来发展方向的关键。