提要

个人养老金制度落地三周年，个人养老金Y份额基金的市场表现引人关注。目前，市场上已有305只公募基金产品，其中265只是新推出的Y份额基金。首批40只Y份额基金自成立以来，部分回报率超过20%。截至三季度末，个人养老金基金总规模突破151亿元，较去年增长约65%。虽然大部分Y份额基金规模在2亿元以下，但一些大型基金公司如华夏基金和易方达基金的规模已超过20亿元。公募养老基金市场正在向多元化、专业化方向发展，但仍面临投资者教育不足和产品同质化等挑战。【21世纪经济报道链接】

数据眼

个人养老金制度在推出三周年之际，Y份额基金的市场表现引起了关注。截至2023年三季度末，市场上存在305只公募基金产品，其中Y份额基金数量在近三年内增加至265只，显示出市场的快速扩展。个人养老金基金的总规模超过151亿元，相较于2024年底的91.41亿元，增长约65%。 个人养老金制度允许每人每年存入不超过12000元，这一政策为个人提供了税收优惠和通过特定金融产品获取额外收益的机会。Y份额基金作为专为个人养老金账户设立的基金，其回报率在市场中备受关注。统计数据显示，首批40只Y份额基金的回报率中，多只产品自成立以来的回报率超过20%。特别是博时颐泽平衡养老三年持有Y、建信普泽养老目标日期2040三年持有Y和景顺长城稳健养老目标三年持有Y的回报率分别为20.83%、20.44%和20.16%。 随着产品类型的扩展，市场上也出现了ETF和指数增强类的Y份额基金。其中，成立于2024年12月的指数型Y份额基金中，有超过一半的产品自成立以来的回报率超过20%。这显示出市场对多元化投资策略的逐步认可。 尽管市场表现强劲，但仍面临挑战。投资者教育不足和产品同质化问题制约了市场的参与度和资金流入效率。基金公司需加强投资者陪伴与教育，推动产品创新，以满足不同投资者的需求。同时，强化投研能力建设，提升资产配置水平，以打造具备长期稳健回报能力的养老产品，将是未来发展的关键。