提要

截至9月25日，ETF总规模达到5.5万亿元，创历史新高，其中115只ETF规模突破百亿元。市场竞争正在从“拼产品数量和规模”转向“拼资产配置服务能力”。股票ETF仍为主力，债券ETF和跨境ETF也实现快速增长。头部基金管理人占据近九成市场份额，竞争日益激烈。为满足投资者需求，机构开始探索资产配置解决方案，推动ETF投资向数字化、智能化发展。【东方财富网链接】

数据眼

ETF最新规模已达5.5万亿元，较去年底增长1.76万亿元，显示出强劲的市场增长势头。股票ETF规模达到3.62万亿元，较去年底增长7281.9亿元，债券ETF规模从1799.87亿元跃升至6740.48亿元，跨境ETF规模实现倍增，达到8726.91亿元。总体来看，截至9月25日，共有115只ETF规模超过百亿元，其中17只ETF规模超过500亿元，千亿级ETF频频出现，华泰柏瑞沪深300ETF规模为4198.91亿元，易方达沪深300ETF规模为3014.23亿元。行业集中度非常高，15家基金管理人ETF管理规模超过千亿元，合计达4.85万亿元，占全市场总规模的近九成。 在商业银行授信业务的角度来看，ETF行业的快速发展为金融机构提供了新的授信机会。随着ETF产品的多样化，商业银行可以通过提供融资服务、协助资产配置和投资顾问等方式，满足客户日益增长的投资需求。同时，基金管理人推出的资产配置工具，如易方达的“指数直通车”和华夏的“红色火箭LetfGo”，为银行创造了新的合作模式，使得银行可以借助这些技术平台，提升自身的资产管理和客户服务能力。 在市场竞争愈发激烈的背景下，商业银行需要关注ETF市场的动态变化，特别是头部机构的竞争优势和中小机构的生存压力。银行可以通过与大型基金管理人建立战略合作关系，获取更多的市场信息和资源，帮助其客户实现更加稳健的投资策略。此外，银行还应当加强对市场流动性的关注，特别是在ETF流动性不足的情况下，及时调整授信策略，以降低潜在的风险。 未来，随着ETF市场的不断成熟，商业银行在授信业务中需要加强对客户需求的挖掘和分析，提供定制化的金融产品和服务，以适应投资者对资产配置的多元化需求。这不仅能够提升银行的市场竞争力，也将为客户创造更大的价值。