提要

本文回顾了2024年中国信托行业的发展情况，显示出信托资产规模快速增长，达到历史新高29.56万亿元，同比增长23.58%。信托业务分类调整为资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托，资产服务信托占据主导地位。信托公司积极参与资本市场，资金投向证券市场的规模显著增加，同时对房地产的投资比例下降。新管理办法的发布旨在推动信托业高质量转型，强调风险管理与资本要求的提高。信托行业整体收入增长但利润下降，且行业利润集中于头部公司，反映出市场竞争加剧和收入分化趋势。【首席经济学家论坛链接】

数据眼

2024年，中国信托业整体展现出较快增长的态势，信托资产规模在年末达到了29.56万亿元，较2023年末增加5.64万亿元，同比增速为23.58%。这一增长标志着信托业在经历“三分类”业务转型后的良好发展，尤其是新成立信托产品的数量和规模也表现突出，全年累计新成立信托产品6.74万只，规模达8.32万亿元，其中资产服务信托产品占据主导地位，显示出这一业务类型在市场中的重要性。信托公司在资本市场的参与力度加大，资金信托投向证券市场的规模合计为10.27万亿元，同比增速高达55.61%，占总资金信托规模的46.17%。 商业银行在授信业务中，应关注信托行业的这些发展动态，尤其是信托资金的流向和行业政策的变化。信托资金的增长及其对资本市场的投入，意味着商业银行在信贷投放和风险管理上需要适应新的市场环境，可能需要调整信贷策略以配合信托公司在资本市场的投资取向。此外，信托行业的风险管控措施，如提高最低注册资本和加强资本管理，表明监管机构对行业健康发展的重视，商业银行在与信托公司合作时，应考虑潜在的风险和收益，确保自身的授信政策与行业发展趋势相一致。 信托行业的“增收不增利”现象也为商业银行提供了反思授信标准的契机。尽管营业收入有所增加，但利润的显著下降提示银行在评估信托公司的信用时，需要更加审慎，尤其是在选择合作伙伴时，关注其业务的可持续性和盈利能力。此外，信托资产的分化加剧，头部信托公司吸引的市场份额持续上升，这可能导致信托市场中小公司的生存压力加大。商业银行在授信时，需评估信托公司的市场地位及其经营状况，以降低风险。 综上所述，商业银行在授信业务中应密切关注信托行业的发展动态，及时调整信贷策略，确保风险管控与行业发展相协调，抓住信托市场的机遇，同时规避潜在的风险。