提要

今年上半年，银行理财行业整体延续增长，头部机构在规模和盈利上继续领先，部分区域性机构通过差异化布局实现逆势扩张。头部理财公司中，招银理财以13.64亿元净利润居首，多个中小公司则表现出显著增速。行业格局出现边际变化，部分城商行理财公司如宁银理财、杭银理财和苏银理财增速突出，而国有大行理财公司普遍回落。理财公司加快多资产、多策略布局，探索权益投资、绿色理财等创新业务，积极利用科技赋能以寻找新的增长动能。不过，预计在低利率环境下，理财产品收益率将面临中长期压力。【同花顺财经链接】

数据眼

银行理财行业在2023年上半年表现出稳健的增长趋势，头部机构依然在规模和盈利上占据领先地位。招银理财以13.64亿元的净利润继续蝉联行业第一，显示出其在市场中的强大竞争力。整体来看，上半年共有9家理财公司利润增幅超过10%，而理财规模增长至30.67万亿元，同比少增1.0万亿元，增速也从去年底的11.75%下降至7.53%。这表明在高基数和市场环境影响下，行业面临一定的挑战。 区域性理财公司在规模增速方面表现突出，宁银理财以26.95%的增速领先，规模突破6000亿元。与之形成对比的是，国有大行理财公司普遍回落，工银理财、农银理财和建信理财的规模分别下降5.6%、10.98%和11.9%。这反映出市场竞争加剧，头部公司和中小公司的发展路径开始出现分化。 在授信业务中，银行需要关注理财产品的风险管理和收益结构。青岛银行在半年报中提到，理财业务手续费收入同比下降24.81%，这与市场风险管控和债券持仓调整密切相关。银行在授信时需要评估客户对理财产品的需求，尤其是在收益性和风险控制之间的平衡。 理财公司的多元化布局成为行业增长的新动能。头部理财公司通过科技赋能和创新场景拓展业务，例如招银理财利用AI技术提升交易效率，工银理财则积极对接国家需求，开发绿色主题产品和科技型企业投资项目。这种策略不仅能提高市场竞争力，也为商业银行的授信决策提供了新的机遇，尤其是在支持普惠金融和产业升级方面。 总的来说，商业银行在授信业务中应密切关注行业动态，结合理财公司的发展变化，优化产品设计和风险控制策略，以适应不断变化的市场环境。