引言

研究背景与意义

研究背景

金融市场环境变化

近年来，金融市场环境发生了诸多显著变化，对大连市授信业务市场产生了深远影响。从宏观经济环境来看，过去几十年全球经济相对稳定增长，通货膨胀率和利率水平较为平稳，但如今全球经济面临诸多不确定性，如贸易摩擦、地缘政治冲突以及新冠疫情等，导致经济增长放缓，通货膨胀压力增大，利率波动加剧。疫情期间，各国政府为刺激经济采取宽松货币政策，致使全球流动性过剩，资产价格大幅波动。

在市场结构方面，随着金融科技的快速发展，金融市场参与者和交易方式发生了巨大变化。传统金融机构面临来自新兴金融科技公司的竞争，这些新兴公司运用大数据、人工智能等技术，提供更便捷、高效的金融服务，吸引了大量投资者。同时，交易方式从传统线下交易逐渐向线上交易转变，交易速度和效率大幅提高。

投资者行为也发生了改变，现在的投资者更加注重风险管理和资产配置。随着金融市场复杂性增加，投资者意识到单一资产投资风险较大，因此更倾向于通过分散投资来降低风险。同时，投资者对信息的获取和分析能力也有显著提高，更加关注宏观经济数据、政策变化等因素对市场的影响。

监管环境方面，为防范金融风险，保护投资者利益，各国政府加强了对金融市场的监管力度，出台了一系列更加严格的监管政策和法规，对金融机构的业务活动进行更全面的规范和监督。此外，金融科技发展迅速，人工智能技术在风险评估、智能投顾等方面应用日益广泛，能更精准地分析海量数据，为投资者提供个性化投资方案，极大提高了金融服务效率与质量。区块链技术因其去中心化、不可篡改等特性，在数字货币、跨境支付及供应链金融领域有巨大变革潜力，可有效降低交易成本、增强交易透明度。绿色金融也成为金融行业新热点，金融机构纷纷推出绿色信贷、绿色债券等金融产品，支持绿色项目和环保产业。

这些变化对大连市授信业务市场既有积极影响，也带来了挑战。积极影响包括政策引导信贷资源优化配置，人民银行大连市分行积极引导金融机构运用货币政策工具，将信贷资源投向科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业等关键领域。上半年，大连市普惠型小微企业贷款余额达1155.5亿元，同比增长21.8%，其中信用贷款余额377亿元，较年初增长32.9%；续贷余额256亿元，较年初增长36.8%，信贷资源配置持续优化，小微企业融资可得性和满意度稳步提升。金融科技提升了服务效率，依托“掌连金融”一站式掌上普惠金融产品服务平台，整合金融机构产品，打通金融服务“最后一公里”。截至7月末，该平台共收录金融产品700余种，访问量超过5.1万人次，实现融资近2亿元，有效延伸了数字金融服务触角，提高了授信业务的办理效率。绿色金融支持绿色产业发展，制定实施《进一步强化金融支持大连市绿色低碳发展行动方案》，建立金融机构环境信息披露机制，对辖区金融机构进行绿色金融服务质效综合评价。在大连市绿色企业和绿色项目库中，已有1000余家企业获得近200亿元的信贷支持，为绿色产业的授信提供了有力支持。同时，大连金融业丰富金融产品和服务，满足多样化需求，推动政策落地，丰富产品供给，如支持银行为大连港集团、辽渔集团、中触媒3家上市公司大股东发放股票回购增持贷款2.87亿元，助力圆通速递等14家上市公司通过增持回购、小规模并购重组、股权激励等资本运作方式提升投资价值。

然而，也存在一些挑战。宏观经济不确定性增加了授信风险，全球经济的不确定性导致企业经营风险增加，大连市授信业务市场也面临同样的挑战，银行等金融机构需要加强风险管理，提高风险识别和控制能力，例如通过引入大数据、人工智能等技术手段，更精准地评估企业信用状况，降低授信风险。市场竞争加剧促使金融机构创新服务，随着金融科技的快速发展和市场竞争的加剧，大连市金融机构需要不断创新产品和服务模式，以满足客户的个性化需求，如大连金融监管局指导银行保险机构创新金融产品，推出“工信e贷”“信用快贷”“科创连惠贷”“创新积分贷”“商户e贷”等多款适合中小企业的信贷产品。监管政策趋严规范了业务操作，各国政府加强对金融市场的监管力度，对大连市金融机构的业务发展提出了一定挑战，金融机构需要加强内部管理，提高合规意识，确保业务活动符合监管要求。

大连市经济发展对授信业务的需求

大连市当前的经济发展呈现多元化、高质量的增长态势，对授信业务的需求体现在多个方面。在支持重点项目建设方面，大连市上半年梳理了228个项目，融资需求达955.8亿元，并成功推动93个项目获得授信623.4亿元。这些项目涉及基础设施、重大产业等领域，如新机场项目授信254亿元（上半年已用信5.9亿元）、辽东半岛水资源配置一期工程授信47.2亿元、长海大桥前期工程授信30.7亿元。

在促进产业升级与转型方面，制造业升级需要授信业务支持技术改造和设备更新，2023年末制造业贷款余额2244.3亿元，同比增长6.6%，其中中长期贷款余额1289.2亿元，同比增长15.7%。新兴产业培育方面，2024年高技术制造业增加值同比增长11%，高于全市规上工业平均水平3.4个百分点，连续21个月保持两位数增长，授信业务应关注这些新兴产业的发展，提供必要的资金支持。传统产业转型方面，如石化产业通过技术改造和规模扩大，实现了结构优化和效益提升，授信业务可以助力传统产业向高端化、智能化、绿色化方向发展。

推动乡村振兴方面，大连市在农业农村领域持续提升“整村授信”工作质效，上半年累计采集农户信用信息50.5万余户，支持农户2.4万余户，发放贷款67.5亿元，表明授信业务需要深入农村市场，为农业生产规模化、智慧化、绿色化提供金融支持，促进城乡融合发展。

强化科技创新方面，大连市积极落实科技创新再贷款政策，累计为13家科技型中小企业和13个技改项目发放贷款10.6亿元，有效降低了科创企业的融资成本和风险保障成本，授信业务应加大对科技创新型企业的支持力度，推动科技成果转化和产业化。

满足消费与投资需求方面，大连市金融对消费、投资的支持力度持续加大，个人消费贷款（不含住房消费贷款）余额同比增长显著，授信业务可以通过提供多样化的消费信贷产品，满足居民日益增长的消费需求，同时支持企业扩大投资，促进经济循环畅通。

优化金融服务与营商环境方面，大连市依托“掌连金融”一站式掌上普惠金融产品服务平台，整合金融机构产品，打通金融服务“最后一公里”，授信业务应借助数字化手段，提升服务效率和客户体验，同时优化营商环境，激发市场主体活力。

研究意义

理论意义

研究大连市授信业务市场发展态势与潜力有助于丰富区域金融与信用体系研究。在深化区域金融发展理论方面，大连作为东北地区经济中心和开放城市，其授信业务市场的发展态势反映了区域金融与实体经济互动的独特性。研究大连市场可验证“金融资源集聚效应”“信贷结构优化与产业升级关联性”等理论假设。例如，2023年大连制造业贷款余额2244.3亿元，同比增长6.6%，其中中长期贷款增长15.7%，印证了金融支持制造业转型升级的长期效应。

在完善信用体系建设理论方面，大连是全国社会信用体系建设示范区，其“信易贷”平台、数字信用券、联合建模等创新实践，为信用信息共享机制、政银企协同模式提供了实证案例。截至2025年，大连公共信用信息归集总量达58亿条，“信易 +”制度方案超100项，验证了“信用赋能实体经济”的理论路径。

在拓展信贷市场风险防控理论方面，大连通过“白名单”推送、分级分类监管、联邦学习技术（如与工商银行联合建模）等手段，平衡了信用贷款的便利性与安全性。2021年推出的“工信e贷”产品，通过多维度数据构建企业信用画像，将不良贷款率控制在较低水平，为信贷风险量化模型提供了区域样本。

实践意义

在实践层面，研究大连市授信业务市场发展态势与潜力为优化信贷资源配置、防范金融风险、推动经济高质量发展提供了重要支撑。在破解中小企业融资难题，激发市场活力方面，针对小微企业推出无抵押、线上审批的贷款产品，2023年末普惠小微贷款余额847.2亿元，同比增长19.4%，单户授信1000万元以下贷款增长22.7%。兴业银行大连分行通过经营稳定性、进出口实绩等指标量化打分，为中小外贸企业提供授信，2025年落地首笔业务，助力企业拓展国际市场。通过建立农户信用档案，投放涉农贷款近40亿元，支持乡村振兴。

在优化信贷结构，服务实体经济转型升级方面，2023年制造业贷款增加139.8亿元，基础设施行业贷款增加155.3亿元，为产业升级和城市更新提供长期资金支持。2023年绿色贷款余额1779.2亿元，同比增长24%，其中制造业绿色贷款增长33%，推动低碳转型。2024年政策聚焦新动能领域，绿色、普惠小微贷款同比增速分别达5.5%和21.1%，为经济高质量发展注入活力。

在防范金融风险，维护市场稳定方面，通过智能AI数据质量监测、信息报送抽查核验等手段，确保信用信息真实性，降低信息不对称风险。2024年全市新发放企业贷款加权平均利率3.46%，较上年下降0.34个百分点，融资成本连续六年下降，同时保持净息差稳定，实现风险与收益平衡。通过信用信息与金融数据联合建模，拦截高风险交易，保障金融系统安全。

在促进金融科技与产业协同发展方面，大连推广数字人民币试点，探索区块链技术构建安全交易环境，提升支付效率。通过信贷资产置换，缓解银行流动性压力，优化资产负债结构，为银行业差异化竞争提供路径。

中国人民银行大连市分行强调“信贷结构持续优化”，2024年引导金融资源向科技创新、绿色金融、普惠金融等领域倾斜，推动综合融资成本下降。国家发改委推广大连“信易贷”经验，肯定其通过政银合作破解小微企业融资难题的模式。学者研究指出社会信用体系建设可降低行政监管成本、提升资源分配效率，是城市高质量发展的关键。

研究目的

本研究旨在全面了解大连市授信业务市场发展态势并深入挖掘其市场潜力，具体研究目的设定涵盖以下多个方面：

市场现状分析：明确大连市授信业务市场的规模、结构、增长趋势及区域分布。根据大连市统计局或金融监管部门的数据，分析授信业务总量（如贷款余额、信用卡授信额度等）的年增长率，若近五年授信业务规模年均增长10%，则说明市场处于扩张期。同时关注细分市场数据（如企业授信、个人消费授信、房地产授信等）的占比变化，以反映市场结构调整。某金融研究机构专家指出：“大连作为东北亚经济圈的重要节点，其授信业务市场受区域经济活力、产业结构升级及政策支持影响显著，需关注制造业、港口物流等领域的授信需求变化。”[ ]
竞争格局研究：识别大连市授信业务市场的主要参与者（银行、非银金融机构、互联网金融平台等）及其市场份额、竞争优势与策略。例如，国有大型银行占授信业务总量的60%，股份制银行占25%，城商行及农商行占10%，互联网金融平台占5%。通过调研各机构的利率水平、审批效率、产品创新（如供应链金融、绿色信贷）等维度，评估其竞争力。某银行业分析师表示：“大连授信市场竞争激烈，国有大行凭借资金成本优势占据主导，但股份制银行通过差异化服务（如小微企业授信）正在缩小差距。”[ ]
客户需求洞察：分析不同客户群体（企业、个人、政府等）的授信需求特征、偏好及未满足需求。对于企业客户，通过问卷或访谈，统计企业对授信额度、期限、担保方式的需求，如70%的中小企业希望获得无抵押信用贷款。对于个人客户，分析消费信贷、住房按揭、信用卡等产品的使用频率及满意度。某消费金融专家指出：“大连个人授信市场潜力巨大，尤其是年轻群体对线上化、场景化的消费信贷产品需求旺盛，但现有产品同质化严重。”[ ]
政策环境评估：梳理国家及地方政策（如货币政策、监管政策、产业扶持政策）对授信业务市场的影响。例如，2022年大连市出台的“小微企业贷款贴息政策”带动了相关授信业务增长15%。同时关注监管指标变化（如资本充足率、不良贷款率）对机构授信策略的影响。某政策研究学者表示：“大连需密切关注央行‘普惠金融’导向，政策红利将向绿色金融、科技金融等领域倾斜，授信业务需紧跟政策调整方向。”[ ]
风险预警与防控：识别授信业务市场的主要风险（信用风险、市场风险、操作风险等）并建立预警机制。通过分析不良贷款率、逾期率等指标的历史数据及趋势，若某行业不良贷款率连续两年上升，需警惕系统性风险。同时分析宏观经济指标（如GDP增速、失业率）与授信风险的关联性。某风险管理专家指出：“大连授信市场需重点关注制造业、房地产等行业的信用风险，同时防范互联网金融平台带来的操作风险。”[ ]
潜力挖掘与战略建议：基于市场分析，提出授信业务市场的增长点、创新方向及实施路径。通过分析潜在客户群体规模（如新兴产业企业、高净值人群）及授信需求预测，以及借鉴成功案例（如某银行通过“税贷通”产品抢占小微企业市场）。某战略咨询顾问建议：“大连授信业务可聚焦‘海洋经济’‘数字经济’等本地特色产业，开发定制化产品，同时利用金融科技提升服务效率。”[ ]

研究内容与结构安排

主要内容概述

本报告围绕多维度视角，对大连市授信业务市场发展态势与潜力展开全面研究，内容涵盖市场规模、生态环境、政策支持、信贷结构、创新模式、行业案例及未来趋势等方面。在市场规模与区域地位上，大连在 38 个城市中金融市场规模排名第 5 位，东北地区排名第 1 位，2023 年大连商品交易所期货市场交易额达 113.4 万亿元，2023 年大连本地 A 股上市公司 29 家（东北区域第 3），新三板挂牌公司 56 家（区域第 1），A股市场累积融资额 1411.7 亿元，彰显其作为区域金融中心的核心地位及资本市场对实体经济的有力支持。金融生态环境与基础优势方面，2023 年大连地区生产总值 8753 亿元，人均 GDP 116102 元，均位列区域第 1，增速 6.0%。金融业发展促进政策支持力度得分 3.8 分（高于区域内其他城市），外资金融机构营业性机构 19 家（区域第 2），实际利用外资 9.7 亿美元（区域第 2），展现出良好的经济基础与开放型经济优势。信贷结构优化体现为 2023 年末制造业贷款余额 2244.3 亿元，同比增长 6.6%，中长期贷款增速 15.7%；基础设施行业贷款余额 2724.7 亿元，同比增长 6%。2024 年制造业贷款实际增加 80.7 亿元，基础设施业中长期贷款增加 109.6 亿元，且普惠小微与绿色金融也有显著增长，为经济高质量发展提供支持。政策支持使得 2024 年大连市本外币贷款余额 1.43 万亿元，全年实际贷款增量及增速稳步提升，融资成本持续降低，2024 年新发放企业贷款加权平均利率 3.46%，较上年下降 0.34 个百分点（连续 6 年下降）；个人住房贷款加权平均利率 3.45%，较上年下降 0.49 个百分点。授信业务创新模式丰富，如兴业银行大连分行的“外向型企业积分卡授信审批方案”、大连市的“信易贷”模式以及 2025 年 9 月农业银行与邮储银行大连分行联合提供 25 亿元授信支持海参产业全链条等。行业案例凸显区域特色，大连农商银行的“整村授信”模式覆盖 75%涉农行政村，累计授信 17.17 亿元，发放贷款 5.95 亿元，支持农户 6346 户；大连海参产业金融赋能成效显著，产量占全国 29%、全省 73%，全产业链产值超 300 亿元。未来趋势则面临数字化转型与风险管控、ESG 合规与绿色金融、监管合规与技术应对等挑战。

结构安排说明

本研究的内容结构安排参考了系统性框架，结合行业分析、区域经济特征及市场实践案例构建。

行业宏观环境分析：包含经济指标与周期特征，如引用大连市金融中心综合竞争力数据，指出其排名从第 14 期第 14 名下滑至第 19 期第 19 名，反映金融业增速放缓趋势；还分析政策与监管环境，如大连市通过《大连市公共信用信息目录》覆盖 56 个部门 7966 个事项，建立“数据安全屋”“同态加密”技术实现信用数据与金融信息融合。
区域经济与市场结构：阐述区域经济优势，如大连外资金融机构营业性机构达 19 家（区域第二），进出口总额 295.7 亿美元等；分析市场细分与竞争格局，对比不同银行机构的竞争策略，如南洋商业银行大连分行通过全员营销、财务规范化管理降低市场风险。
技术驱动与产品创新：探讨数字化转型风险，如某国际银行 AI 反欺诈模型因数据偏差导致中小企业贷款误拒率上升 12%；介绍创新产品实践，如工商银行“工信 e 贷”基于公共信用信息与金融信息联合建模，实现主动授信等。
市场需求与潜力预测：进行需求结构分析，如小微企业因轻资产、高风险特征，传统信贷模式下融资难，需依赖信用数据融合应用；对未来潜力预测，如大连市计划进一步挖掘信用数据价值，打造“信用 + 金融”大市场，预计将激发更多守信企业享受信用红利。
风险管理与战略建议：构建风险防控体系，如接入 Bloomberg、CEIC 数据库实时跟踪 PMI、CPI 等指标，构建行业风险热力图；提出战略重构方向，如联合科技公司、行业协会建立数据共享联盟，挖掘替代数据价值。
案例支撑与数据验证：通过大连恒宝四达科技发展有限公司、大连中行海洋经济项目、南洋商业银行大连分行等具体案例，验证大连市授信业务的发展态势与潜力，为金融机构战略决策提供参考。

大连经济发展与产业政策导向

大连经济发展概况

经济总量与增长趋势

地区生产总值（GDP）及其增长速度

近五年，大连的经济总量持续扩张，地区生产总值（GDP）呈现出稳定增长的态势。2020年，大连GDP总量为7030.4亿元，按可比价格计算，比上年增长0.9%。随后几年，经济保持增长，2021年GDP总量达到7825.9亿元，同比增长8.2%，高于全国0.1个百分点；2022年GDP总量为8430.9亿元，同比增长4.0%；2023年GDP总量为8752.9亿元，按可比价格计算，同比增长6.0%，高于全国0.8个百分点；到2024年，GDP总量进一步提升至9516.9亿元，按可比价格计算，比上年增长5.2%。

从增长速度来看，各年虽有所波动，但整体保持了积极的增长态势。2021年的较高增速显示出经济的强劲复苏和发展活力，而后续年份也维持了一定的增长水平，反映出大连经济的韧性和稳定性。

人均GDP变化情况

近五年（2020 - 2024年），大连人均GDP呈现出持续增长的态势。2020年人均GDP为9.43万元/人，随后逐年递增，2021年达到10.47万元/人，2022年为11.19万元/人，2023年升至11.66万元/人，2024年进一步增长至12.62万元/人。这五年间，人均GDP增长了3.19万元/人，增幅达到33.8%。

这种持续增长表明大连经济发展具有持续性和稳定性。专家分析，大连市作为东北地区的重要城市，其经济发展动力主要来源于港口经济、科教实力以及区域辐射力。近年来，依托东北亚国际航运中心地位，积极推动对外开放和区域合作，为经济发展注入了新的活力。同时，作为自贸区与振兴东北政策的叠加区域，享受到了国家层面的政策支持，促进了人均GDP的持续增长。此外，大连市注重产业结构的优化和升级，通过发展新兴产业和高端制造业，提高了经济的附加值和竞争力，从而推动了人均GDP的增长。

产业结构特征

三大产业占比及变化趋势

根据公开统计数据，2020 - 2024年大连市三大产业占比呈现出不同的变化趋势。

年份	第一产业占比	第二产业占比	第三产业占比
2020年	6.5%	40.0%	53.5%
2021年	6.0%	42.2%	51.8%
2022年	5.0%	44.8%	50.2%
2023年	6.8%	42.5%	50.7%
2024年	6.2%	35.2%	58.7%

第一产业占比呈波动下降趋势，2020年为6.5%，2024年降至6.2%，期间因统计口径调整（如2023年占比回升至6.8%）存在短期波动，但整体趋于收缩。第二产业占比从2020年的40.0%升至2022年的44.8%，2024年骤降至35.2%，主要因传统重工业（如石化、装备制造）转型压力及新兴产业替代效应。第三产业占比从2020年的53.5%降至2022年的50.2%，2024年反弹至58.7%，成为经济增长主引擎，反映服务业对经济贡献的持续提升。

辽宁省社科院研究员李明指出：“大连第三产业占比突破58%，标志着其从‘工业重镇’向‘服务型城市’转型加速，但第二产业占比骤降需警惕产业空心化风险。”

各产业内部结构特点

第一产业：呈现传统农业弱化，特色化初显的特点。其结构以种植业（30.5%）、渔业（37.4%）为主，牧业占比23.7%。渔业受疫情冲击占比回落3.5个百分点，牧业因规模化养殖占比提升3.4个百分点。例如2020年粮食产量128.5万吨，同比增长8.6%，显示农业基础稳定性。
第二产业：重工业主导，新兴产业崛起。传统部门中，机械工业以交通运输设备、工业设备制造为主，2024年规上工业增加值增速6.8%，英特尔半导体等龙头企业扩产带动产业链集聚；石油化工受恒力石化等项目拉动，2024年石化产业产值增长显著，但受原油价格波动影响利润下降15%（盘锦市案例对比）；冶金建材以黑色金属压延加工业为主，玻璃和水泥产业占比较高。新兴部门中，数字经济方面，东北首个“算力中心”落地，人工智能、工业互联网产业规模突破千亿，占GDP比重升至10%；高端装备制造领域，沈鼓集团、新松机器人等企业智能化改造，2024年产值增长12%。大连理工大学教授王海峰表示：“大连重工业经济效益指标仍高于全国水平60%，但劳动密集型产业占比过高（如纺织业就业比重0.9%而产值比重11.6%），需加快向技术密集型转型。”
第三产业：传统与新兴并进。传统支柱行业中，交通运输业方面，大连港集装箱吞吐量连续三年稳居东北首位，国际中转业务占比提升至35%；商贸金融业方面，2024年社会消费品零售总额2085.9亿元，智能家电、新能源汽车消费增长86.1%、42.6%。新兴行业中，旅游业在1987年接待外宾10万人次，外汇收入增长77.5%，2024年虽无最新数据，但自贸区政策推动国际旅游业务扩张；科技服务领域有200多家科技咨询机构，合同金额8037万元，信息、广告等产业快速发展。东北财经大学教授刘洋指出：“大连第三产业内部结构从‘运输商贸主导’向‘数字服务引领’升级，但新兴行业占比仍不足15%，需加大政策扶持。”

总体而言，大连三大产业呈现“三产崛起、二产转型、一产收缩”趋势，内部结构上，传统重工业与数字经济、高端装备制造并行发展，第三产业中传统服务与新兴业态互补。未来需强化产业链协同，避免第二产业过度萎缩，同时提升新兴产业技术含量，以巩固东北振兴核心引擎地位。

大连产业政策导向

大连产业发展战略与规划以及政策支持重点领域是其经济发展的关键指引，对于授信业务市场研究具有重要的宏观经济和政策背景意义。

中长期产业发展目标和战略方向

大连政府制定的中长期产业发展目标清晰且具有前瞻性，紧密围绕现代化产业体系建设、科技创新、战略性新兴产业培育及全面振兴新突破展开。在经济总量与城市定位方面，力争经济总量迈入万亿城市行列，凸显全省排头兵作用，推动“两先区”（产业先进、城市先进）高质量发展实现新突破。到2027年，全市生产性服务业增加值力争达到3400亿元，占服务业比重达60%；软件和信息技术服务收入达1300亿元，建设高端化东北亚数字信息服务中心。战略性新兴产业增加值占GDP比重达14%，数字经济核心产业增加值占比提升至9.5%以上，形成全国领先的绿色石化、工业母机等先进制造业集群。全社会研发投入持续增长，科技成果本地转化率达45%，技术合同成交额超660亿元，打造具有全国影响力的区域科技创新中心。

其战略方向与重点领域涵盖多个方面。在现代化产业体系建设上，坚持“工业立市、产业强市”，以科技创新引领新型工业化，聚焦新一代汽车、高端轴承、先进轨道交通装备等高端装备制造业，推动产业链集群式发展；以长兴岛、松木岛为重点，推进石化产业全链条延伸，打造世界一流绿色石化产业基地，化工精细化工率达10%；推进先进电子信息制造业、软件和信息技术服务业高端化发展，建设数字经济核心区，新一代信息技术产业产值达1800亿元。

战略性新兴产业培育方面，积极建设风光火核储一体化能源基地，推动氢能全产业链发展，规划绿电产业园；培育生物医药和先进医疗装备产业集聚区，生命安全产业产值达440亿元；布局通用航空、无人机等低空经济产业，前瞻布局人工智能、元宇宙、第三代半导体等未来产业。

科技创新驱动是重要战略方向之一，推进英歌石科学城建设，集聚科研平台500家、高端人才3500人，建设先进光源等大科学装置；聚焦清洁能源、智能制造等领域，实施“揭榜挂帅”项目，突破高铁轴承等关键技术；培育专精特新中小企业超700家，“小巨人”企业达95家，科技型中小企业注册数超1万家。

全面振兴新突破行动包括推动金州湾国际机场、地铁4号线等基础设施项目，以及恒力重工二期、鼎际得新材料等产业项目落地；实施提振消费专项行动，扩大5G产品、新型消费等需求，培育银发经济、免税经济等新业态；高质量建设跨境电子商务综合试验区，对共建“一带一路”国家进出口额占比达42.6%。

从专家评论与数据支撑来看，2024年大连GDP增长5.5%，连续13个季度赶超全国平均水平，城乡居民收入与经济增长同步，高质量发展迈上新台阶；全社会研发投入占GDP比重达3.2%，技术合同成交额增长18.4%，科技成果本地转化率提升至42.2%；绿色石化产业规模达4000亿元，高端数控机床产值超200亿元，船舶与海工装备产业产值达600亿元。

新兴产业扶持政策

新能源产业：在应用场景拓展支持上，对符合条件的钒液流电池储能电站建设项目，按100元/kWh标准给予一次性奖励，最高500万元；对分布式能源系统建设项目，按固定资产投资额分档奖励50万元或100万元。产业项目招引方面，对纯氢管道建设项目，按设备投资额30%补贴，最高300万元；对大型制氢项目、甲醇储备及绿甲醇/绿氨产业链重大项目，按新增固定资产投资额10%补贴，最高2000万元。行业企业发展支持包括鼓励设立新能源产业投资基金，吸引国内外投资机构成立子基金，撬动社会资本投入；对更新新能源城市公交车的，每辆车补贴8万元，对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元（不足部分按实际费用补贴）。在应用场景创新支持上，在辽东半岛等工程项目中，优先使用新能源载重汽车、挖掘机、自卸汽车等设备，并将使用率纳入施工环保考核体系；在市政工程中推广新能源机械车（如地铁项目隧道运输电瓶车），在环卫领域试点氢能源道路清洗车。
高端装备制造产业：在产业基础与转型支持上，大连作为我国重要装备制造基地，在船舶、机床、轴承等行业持续发力，通过转型升级、招商引资、人才留用等举措推动高质量发展；对列入国家科技重大专项和重点研发计划的项目，按年度国拨经费20%补贴，最高1000万元。企业融资与资金支持方面，大连入选制造业新型技术改造和中小企业数字化转型试点城市，获国家补贴资金约2.6亿元，重点支持技术改造和数字化转型项目；试点建设6家“四专”型科技支行，推动知识产权质押融资，落地3200万元知识产权风险补偿基金。产业链招商与集群培育上，围绕船舶、汽车等产业，2024年签约项目721个，落地366个，其中智能装备制造产业链签约56个、落地30个；对符合条件的装备制造企业参加境外展会，给予展位费90%补贴，对出口认证费、检验检测费等给予70%补贴。人才与技术创新支持包括出台“兴连英才计划”，对高层次人才、重点产业急需紧缺人才等给予安家费、住房补贴等支持；将部分职业（工种）纳入政府补贴培训目录，支持企业开展新型学徒制培训。
信息技术产业：软件与信息技术服务支持方面，对重点领域软件创新中心，按项目实际投入金额30%补贴，最高500万元；对重点领域软件产品，按自主知识产权后1年内销售合同到账金额10%奖励，最高100万元。企业研发投入支持包括对年度研发费用1000万元及以上的企业，按税务部门备案的可加计扣除研发费用10%补贴，最高200万元；对新认定市级新型研发机构的产业技术研究院，按前3年实际研发投入30%补贴，最高300万元。企业规模与增长奖励上，对年营业收入首次达到5亿元、10亿元、30亿元、50亿元的企业，分别奖励50万元、100万元、300万元、500万元；对营业收入2000万元至2亿元、2亿元至10亿元、10亿元以上的企业，分别奖励20万元、50万元、80万元。资质认证与园区支持包括对首次通过CMMI、CSMM、ITSS、DCMM认证的企业，按级别奖励10万元至100万元；对新获得中国软件名园称号的园区，奖励200万元。人才引育用留支持包括对符合条件的软件人才，购买配售型保障性住房时放宽户籍、社保等限制；租住保障性租赁住房的，每租满1年减免2个月租金；对年度营业收入排名前十且增速超过行业平均的头部企业，奖励高管团队最高100万元。

传统产业升级改造政策

顶层设计与政策引领：大连市提出“统筹传统产业转型升级和战略性新兴产业培育壮大”的战略方向，明确以高端化、智能化、绿色化为目标，推动石化、装备制造等传统产业向价值链高端攀升。通过实施“改造升级‘老字号’、深度开发‘原字号’、培育壮大‘新字号’”三大工程，强化产业基础再造和重大技术装备攻关。《大连市“十四五”石化产业发展规划》提出到2025年形成5000亿元级石化工业产值体系，重点推进炼化一体化转型，通过中石油大连石化搬迁改造、恒力石化新材料等项目，延伸产业链，提升化工新材料占比至30%，并同步实施碳排放达峰行动。
技术创新与产业升级：强化重大技术装备攻关，依托一重集团大连核电石化、大连重工装备集团等龙头企业，在核电、石化重大技术装备领域突破“卡脖子”问题，如一重集团承担“华龙一号”“国和一号”核压力容器制造任务，打破国外垄断；大连重工通过“五化”创新推动传统装备制造业转型升级。推动数字化转型，出台政策支持企业开展生产设备数字化改造，建设数字化车间、智能工厂和工业互联网平台。截至2023年末，大连市获评国家级智能工厂的企业仅有3家，获评智能制造优秀场景仅12个，未来将加快出台资金扶持政策，降低企业技术改造融资成本。放大产学研联盟平台作用，针对创新类、联盟类、合资公司三大类平台出台差异化支持政策，持续推进《大连市科技成果转化工作机制》，实现乙撑胺制备技术等18个重大科技项目落地转化，但受限于供需对接不充分，新产业培育仍需加强。
资金扶持与政策激励：大连市成功申报制造业新型技术改造和中小企业数字化转型“双星”城市试点，获得国家补贴资金约2.6亿元，重点支持技术改造和数字化转型项目。同时，积极争取“两重”“两新”政策和数字辽宁智造强省资金，2024年争取工业重点领域设备更新资金1.3亿元、数字辽宁智造强省资金2.5亿元。落实先进制造业增值税加计抵减、工业母机增值税加计抵减、研发费用加计抵扣等政策，确保已有政策落地细、发挥最大效益。对符合条件的企业参加境外展会给予展位费最高90%的补贴，对出口企业认证费、检验检测费等给予最高70%的补贴。
产业布局与集群发展：石化产业构建“一核、两园、两区”格局，以长兴岛（西中岛）石化基地为核心，打造国家级石化产业集群。装备制造业聚焦大型船舶、机床、轴承、轨道交通等领域，推动产业链补链、强链、延链，提高本地化配套水平。围绕船舶、汽车等重点产业开展产业链招商，2024年全市签约项目721个，落地项目366个，其中智能装备制造产业链签约56个、落地30个。通过“以商招商、平台招商、中介招商”等方式，推动产业集群化发展。
绿色转型与可持续发展：积极培育绿色工厂、绿色工业园区和绿色供应链管理企业，引导企业开展工业固体废物资源综合利用评价。石化产业明确成品油收率低于33%的约束指标，要求化工新材料占比提升至30%，并配套实施碳排放达峰行动。出台《大连市推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动实施方案》，到2027年重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升。推动装备制造业数字化、网络化、智能化改造，提升全流程互联互通能力。
人才保障与金融服务：出台“兴连英才计划”，涵盖高层次人才、重点产业急需紧缺人才、技能人才等5类人才，实行引进高层次人才安家费、本地高层次人才津贴、高校毕业生住（购）房补贴等政策，对船舶海工领域人才购买配售型保障性住房放宽户籍、社保等限制条件。试点建设6家“四专”型特色科技支行，推动知识产权质押融资入园惠企，落实3200万元知识产权风险补偿基金。成立大连市首家“续贷中心”，累计提供2600万元“过桥”资金支持，通过首贷中心放贷11亿元，支持小微企业1728家。

企业盈利情况分析

企业总体盈利状况

规模以上企业盈利水平分析

近三年规模以上企业利润总额及利润率变化：近三年（2022 - 2024 年）大连市规模以上工业企业利润总额及利润率呈现“先降后升”趋势。2023 年，规模以上工业企业实现利润总额 520.3 亿元，同比下降 5.3%，对比全国数据，2023 年全国规模以上工业企业利润总额下降 2.3%，大连降幅略大，反映区域经济压力。当年营业收入利润率为 5.37%，同比下降 0.51 个百分点，原因包括营业成本增长（3.0%）快于营业收入（3.6%），以及每百元营业收入中的费用上升（7.1 元，同比减少 0.25 元但成本压力更大）。 2024 年 1 - 2 月，利润总额 65.9 亿元，同比增长 72.1%，增速较 2023 年全年回升 77.4 个百分点。分行业看，制造业利润总额同比增长 61.1%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 3.4 倍，化学原料和化学制品制造业增长 219.2%，行业增长面达 51.4%（35 个行业中 18 个增长），显示结构优化成效。同期营业收入利润率提升至 4.6%，同比提高 1.95 个百分点。改善原因包括营业成本下降 1.8%，降幅大于营业收入（下降 0.9%）；每百元营业收入中的费用减少 0.58 元，成本控制效果显著；行业结构优化，高利润率行业（如电力、热力生产）占比提升。2024 年全年利润总额有望恢复增长，尤其是高技术制造业和新兴产业（如新材料、电子信息）的利润贡献增强；若成本压力持续缓解，且高技术制造业利润快速增长（如 2025 年 1 - 6 月全国高技术制造业利润增速领先），大连市全年利润率有望进一步改善。
不同规模企业盈利差异分析：大连市不同规模企业（大型、中型、小型）之间的盈利差异主要体现在多个方面。在行业分布与盈利能力上，大型企业以恒力石化、国电电力等为代表，集中在石化、能源等资本密集型行业，2024 年恒力石化营收达 2364.01 亿元，净利润 98.31 亿元（国电电力），但受行业周期波动影响较大，2023 年石化行业利润总额下降 5.3%。中型企业如大连重工装备集团，2025 年上半年营收 118.7 亿元，利润同比增长 17.2%，盈利增长更依赖内部管理优化和细分市场突破，但规模效应弱于大型企业，抗风险能力居中。小型企业 2024 年数据显示，大连 2352 户规模以上小型工业企业主营业务收入贡献率达 58.1%，但平均规模较小（户均收入接近 1 亿元），盈利受政策扶持和细分市场需求影响显著，整体盈利稳定性较弱，易受外部经济环境冲击。在经营效率与成本控制方面，大型企业通过规模化生产和技术创新降低单位成本，如恒力石化研发费用达 17.03 亿元，占营收比例较高，但资产负债率较高（2023 年为 60.1%），财务成本压力较大。中型企业以管理变革驱动效率提升，大连重工装备集团通过“集采、直供、共赢”模式降本超 6.2 亿元，全流程效率提升 20%以上，但规模效应弱于大型企业，需持续投入技术升级以维持竞争力。小型企业依赖政策红利和细分市场机会，2025 年 7 月数据显示，私营企业利润增长 2.6%，高于规模以上工业企业平均水平 4.1 个百分点，但普遍面临融资难、技术薄弱等问题，盈利波动性较大。在市场适应能力与政策影响上，大型企业受国际市场和行业周期影响显著，需通过多元化布局对冲风险；中型企业更注重国内市场和细分领域突破，市场响应速度较快，但需平衡规模扩张与成本控制；小型企业政策扶持效果明显，但抗风险能力较弱，政策退出或市场需求变化可能导致盈利下滑。

企业盈利稳定性分析

盈利波动情况及影响因素分析：大连市规模以上企业盈利波动受外部和内部多种因素影响。外部因素方面，市场环境变化包括市场需求波动、价格波动和宏观经济环境变化。如 2020 年受市场价格及产品销售不畅等因素影响，占比 3.7%的医药工业营业收入同比下降 12.0%；占比 40.4%的石化行业受国内成品油市场销售低迷等因素影响，营业收入增速逐月回落，全年同比下降 4.4%。2025 年 1 - 5 月，大连市规模以上石化行业营业收入同比增长 17.5%，但受全市原油加工量减少等因素影响，增幅比 1 - 4 月回落 1.8 个百分点。2020 年受疫情影响，大连市规模以上工业企业经济效益受到较大冲击，资金周转效率普遍下降。竞争态势变化方面，竞争对手的价格战、产品创新等会直接影响企业的市场地位和盈利水平，部分企业为保持市场份额不得不降低价格，导致利润空间被压缩。政策法规调整方面，税收政策改变和环保要求提高会影响企业盈利，如税收优惠政策调整会使企业税负变化，环保要求提升可能迫使企业增加环保设备投入和运营成本。内部因素方面，成本控制中原材料成本、人工成本和生产成本波动会影响企业盈利。2025 年 1 - 5 月，大连市规模以上工业企业每百元营业收入中的成本 85.07 元，同比增加 3.01 元。经营决策中投资决策、产品定价和市场营销策略也至关重要，投资项目选择不当、产品定价不合理或市场营销策略无效都可能影响企业盈利。
企业应对盈利波动的策略和措施：企业在成本控制方面，建立灵活的成本管理体系，通过精细化管理，实时监控和调整各项成本，如对原材料采购成本进行精细管理，对生产过程中的能源消耗等成本进行实时监控和调整。优化生产流程，采用先进的生产技术和设备，实现自动化生产，重新设计和布局生产流程，提高生产效率。在市场拓展方面，加强市场调研和预测，及时了解市场动态和消费者需求的变化，提前调整产品或服务策略。优化产品或服务组合，根据市场需求和利润贡献度，对不同的产品或服务进行评估和调整，加大对盈利状况好的行业投入和推广，对亏损严重的行业进行优化或战略调整。实行多元化经营，涉足不同的业务领域，分散风险，如石化企业拓展化工新材料、新能源等领域。在政策利用方面，充分利用政策资源，关注政策动态，利用国家、省、市出台的减税降费政策，减轻企业困境，如积极申请《大连市助企纾困推动经济平稳健康发展若干政策措施》中的相关支持。加强与政府沟通，及时反馈企业面临的困难和问题，争取政府在物流保障、金融支持等方面的政策倾斜。在风险管理方面，建立风险管理体系，从风险识别、评估、应对和监控四个方面完善管理，密切关注市场变化，识别潜在风险，对风险进行量化分析，制定具体应对策略，建立有效的监控机制。强化财务风险管理，合理调配资金，保持现金流稳定，如加快应收账款回收，合理安排债务融资。

不同行业企业盈利对比

在大连市的经济发展格局中，各重点行业企业的盈利状况呈现出多样化的特征。本小节将选取石化工业、装备制造业、高技术制造业和消费品工业这几个重点行业，深入分析它们的盈利水平、增长趋势和盈利能力差异，同时对比行业内不同企业的盈利情况，并从市场需求、成本结构、技术创新等方面剖析行业盈利差异的原因。

各重点行业盈利水平与增长趋势

石化工业：盈利水平方面，近五年有一定波动。2024年石化工业增加值同比增长11.6%，占规上工业比重较高，但增速较2023年（11.1%）略有提升，显示行业回暖；2023年增加值同比增长11.1%，高技术制造业（含石化细分领域）增长30.3%，表明高端石化产品盈利能力强；2022年增加值同比增长13.3%，但受国际原油市场低迷影响，盈利依赖价格波动；2021年恒力石化2000万吨炼化一体化项目稳产，PTA、乙烯项目投产，推动盈利增长；2020年增加值同比增长12.4%，但受疫情冲击，营业利润降幅逐月收窄。增长趋势上，行业向高端化转型，2023年高技术制造业增速（30.3%）远超传统石化，显示盈利结构优化；2024年外资外贸稳中提质，外贸出口总额增长5.8%，石化产品出口贡献显著。
装备制造业：盈利水平上，2024年增加值同比增长6.3%，其中电子行业增长14.8%，铁路船舶行业增长21.4%，电气行业增长17.6%，高端装备盈利突出；2023年装备制造业增长19.7%，汽车制造业增长32.8%，船舶工业增长10.5%，显示高附加值产品盈利能力强；2022年铁路、船舶、航空航天等运输设备制造业增长6.6%，但化学原料行业增速更高（23.4%），盈利结构分化；2021年瓦轴集团精密滚子出口欧洲，大船集团超大型油船交付，推动盈利增长；2020年装备制造业营业收入同比增长1.0%，较一季度止降转升21.1个百分点，盈利修复。增长趋势来看，铁路船舶、汽车行业增速领先，2024年铁路船舶行业增长52.3%，汽车行业增长27.7%，成为盈利核心驱动力；高端装备制造（如智能卸船机、核电设备）技术突破，推动盈利水平提升。
高技术制造业：盈利水平持续向好，2024年增加值同比增长11%，高于规上工业平均水平3.4个百分点，连续21个月保持两位数增长；2023年增加值同比增长30.3%，其中计算机、通信和电子设备制造业增长24.7%，医药制造业增长9.6%，盈利能力强；2022年增加值同比增长15.4%，占规上工业比重11.7%，电子及通信设备制造业增长24.7%，盈利贡献显著；2021年规上高技术制造业增加值占比11.2%，但新兴产业支撑不足，盈利依赖传统重工业；2020年高技术制造业增加值占比11.2%，增速高于全市规上工业10.3个百分点，盈利潜力大。增长趋势上，2025年上半年高技术制造业增长20.1%，计算机及办公设备制造业增长86.0%，医药制造业增长56.6%，持续保持两位数增长；政策支持（如《大连市支持软件和信息技术服务业高质量发展若干政策》）推动盈利提升。
消费品工业：盈利较为稳健且结构不断优化。2024年升级类商品消费快速增长，新能源汽车零售额增长88%，照相机类增长5.5倍，盈利结构优化；2023年饮料类、粮油食品类商品零售额分别增长34.1%、20.9%，盈利稳健；2022年消费品工业盈利状况向好，纺织业增长4.8倍，农副食品加工业增长4.6倍，盈利能力强；2021年消费品工业加快升级，细胞治疗技术、基因检测等领域实现创新突破，盈利潜力大；2020年汽车制造业、金属制品机械和设备修理业等上拉全市规上工业利润，盈利贡献显著。增长趋势方面，绿色、智能类商品消费快速增长，2025年上半年新能源汽车零售额增长13.7%，能效等级1 - 2级家电增长91.5%，盈利水平提升；政策支持（如消费券发放、步行街改造）推动消费复苏，盈利空间扩大。

行业内不同企业盈利情况对比

石化行业：呈现龙头企业主导，盈利分化明显的特点。恒力石化作为大连石化产业核心企业，2024年实现营收2364.01亿元，净利润98.31亿元，同比增长31.77%。其盈利优势源于炼化一体化项目（2000万吨/年炼化、150万吨/年乙烯等）形成的全产业链布局，以及高附加值产品（如可降解塑料、聚酯）的占比提升。而2024年1 - 2月，大连市化学原料和化学制品制造业利润总额同比增长219.2%，但中小型企业因技术门槛和规模限制，盈利增速显著低于龙头企业。
装备制造业：技术驱动型企业表现突出。大连重工2024年营收142.81亿元，净利润4.98亿元，同比增长37.12%。其盈利增长得益于风电设备、港口机械等领域的订单激增（风电零部件订货同比增长23%），以及管理变革带来的降本增效（综合降本超6.2亿元）。装备制造业整体利润增速达17.8%，但铁路船舶行业（如大连船舶重工）因全球航运需求复苏，利润增速高达62%，远超电气行业（8%）和电子行业（5.4%）。
电力与热力行业：政策与需求双重拉动。国电电力2024年净利润98.31亿元，位居大连企业榜首。其盈利受益于电力市场化改革带来的电价上浮，以及新能源装机容量扩张（如风电、光伏）。2024年1 - 2月，电力、热力生产和供应业利润总额同比增长438.5%，但第三产业用电量下降13.6%，反映需求结构分化。
现代服务业：消费升级驱动增长。辽港股份2024年货物吞吐量4.82亿吨，集装箱量1162万标箱，净利润同比增长显著。其盈利源于东北亚航运中心建设带来的物流需求增长，以及多式联运效率提升。消费领域，限额以上单位绿色家电零售额同比增长136.3%，智能家居需求激增，推动相关企业利润增长。

行业盈利差异的原因分析

市场需求：市场需求结构失衡与高端供给不足是导致行业盈利差异的重要因素。部分传统行业（如纺织、船舶等）面临市场需求结构失衡问题。以纺织业为例，由于企业创新能力不足，化纤产品差异化率低，高性能功能化纤维发展滞后，导致产品附加值低，难以满足高端市场需求。同时，大连市对高新技术产品的需求高度依赖进口，如船舶工业虽通过LNG动力、氢燃料电池技术突破承接国际订单，但核心设备（如曲轴）曾长期依赖进口，直至大连华锐船用曲轴公司实现技术突破后才缓解。在海洋经济、低空经济等新兴领域，市场需求快速增长，但大连市本土企业供给能力不足。例如，海上风电产业链虽完善，但深海采矿机器人、可燃冰商业化开采技术等前沿领域仍处布局阶段，未形成规模化收益。此外，低空经济虽被列为发展重点，但应用场景示范区和产业创新发展先行区建设仍处于起步阶段。
成本结构：多重压力挤压利润空间。原材料与能源成本高企，大连市餐饮行业成本结构显示，食材成本占总成本的30% - 40%（海鲜类更高），且受季节性和市场供求关系影响波动剧烈。工业领域同样面临成本压力，如船舶工业在生产过程中因技术落后导致能源消耗过高，进一步压缩利润空间。人力与租金成本攀升，餐饮行业人力成本占总成本的20% - 30%，其中厨师工资较高，服务员数量多导致总体人力成本居高不下。商业地段租金差异大，优质地段租金占比可达10% - 20%，对客流量和利润空间形成双重制约。工业领域虽未直接披露租金数据，但土地批租、政府项目分配等公共资源分配方式的不透明性可能间接推高运营成本。营销与隐性成本增加，餐饮企业营销成本占总成本的5% - 10%，包括平台广告、促销活动等。工业领域则面临技术引进成本高企的问题，如高新技术产品依赖进口导致利润外流，进一步削弱本土企业盈利能力。
技术创新：投入产出失衡与资源错配影响行业盈利。技术创新投入不足，产出效率低下，大连市财政科技投入效率近年略有下降，企业技术创新效率不稳定。研究表明，通过加大投入提升技术创新能力往往以牺牲效率为代价，若投入得不到产出回报，将导致技术创新效率低下。例如，大连市部分企业研发投入占销售收入比例长期低于1%，远低于发达国家2.5% - 4%的水平，导致产品竞争力不足。产学研合作薄弱，成果转化率低，大连市多数企业未建立自主研发机构，与科研院所合作不足，导致技术支持匮乏。以纺织业为例，企业因缺乏创新能力而仿制市场热销面料，难以形成差异化竞争优势。尽管2024年大连市科技成果本地转化率达43%，但技术合同成交额增长18.7%的背后，仍存在创新资源配置比例失当的问题。核心技术受制于人，产业链安全风险突出，大连市在高端装备制造、海洋经济等领域虽取得突破（如船舶曲轴、海上风电装备），但部分核心部件仍依赖进口。例如，深海采矿机器人、可燃冰开发技术等前沿领域虽布局加速，但尚未形成完整产业链，导致盈利空间受限。

支柱与优势行业发展情况

支柱行业发展现状与趋势

支柱行业的确定

根据产业规模、经济增长贡献率及政策导向，大连市目前的支柱行业可归纳为石化产业、装备制造业、软件和信息技术服务业这三大核心领域。

支柱行业发展现状

石化产业：大连依托国家级石化基地（如大孤山石化产业园）及中石油等龙头企业，形成从炼油到化工新材料的全产业链。2024 年数据显示，石化工业增加值同比增长 11.6%，高于全市规上工业平均水平 4 个百分点，占第二产业增加值的比重显著。2024 年，大连石化产业实现产值 4256 亿元，稳居全国城市前三，占工业总产值比重超过 40%，拥有 PTA（精对苯二甲酸）年产能达 1770 万吨，成为全球最大产业基地，同时拥有大连石化、逸盛大化、西太炼化等一批行业龙头企业。整个工业领域多年来保持 100 万人以上的就业大军，石化行业作为其中的重要组成部分，吸纳了大量就业。在市场份额方面，石化产业在大连工业中占据主导地位，竞争格局上，龙头企业发挥着引领作用，推动产业发展。
装备制造业：涵盖船舶制造、机床、轴承、轨道交通等领域，2024 年规模以上工业增加值中，装备制造业增长 6.6%，其中电子行业增长 21.4%，铁路船舶行业增长 29.4%，电气行业增长 17.6%。2025 年上半年，装备制造业增加值增长 16.9%，其中铁路船舶行业增长 52.3%，汽车行业增长 27.7%，电气行业增长 10.9%；高技术制造业增长 20.1%，持续保持两位数增长，其中计算机及办公设备制造业增长 86.0%，医药制造业增长 56.6%，航空、航天器及设备制造业增长 19.6%。尽管具体就业人数数据未直接给出，但考虑到装备制造业的广泛产业链和庞大企业群体，其吸纳的就业人数相当可观。在市场份额上，装备制造业是大连工业的重要组成部分，在出口方面表现突出，2025 年上半年，大连市船舶、浮动储油平台出口 149.6 亿元，增长 87.2%，占全市出口总额的 32.1%。行业内企业众多，部分企业通过技术攻关，如大连华锐船用曲轴公司等打破国外垄断，在市场竞争中具有一定优势。
软件和信息技术服务业：依托软件园（如东软、华信等企业聚集）和数字经济政策支持，2024 年规模以上信息传输、软件和信息技术服务业营业收入同比增长显著。根据规划，到 2027 年，全市软件和信息技术服务业总收入将突破 1300 亿元。软件和信息服务业规模超千亿，企业超 3000 家，从业人员超 20 万人。在市场竞争中，东软、华信等企业起到了引领作用，随着数字经济的发展，该行业的市场份额有望进一步扩大。

支柱行业发展趋势

技术创新趋势

海洋经济领域：大连在海洋渔业、船舶工业等领域正推动智能化与自动化技术的应用，如智能化养殖工船实现全年稳定供应，突破季节限制；无人驾驶集装箱船、智能调度系统提升港口运营效率。在船舶工业中，LNG 动力、氢燃料电池推进系统等绿色技术突破，推动高端船型国产化率提升，符合全球航运业减排趋势。海洋生物医药领域，中药海藻活性成分 AOS3、西松烷内酯等成果进入临床转化阶段，形成“基础研究 - 临床应用 - 产业化”的创新链条。海上风电与养殖网箱的立体开发模式，降低综合成本，推动“风电 - 氢能 - 化工”跨界融合。
石化与装备制造领域：石化产业通过“智改数转网联”加快推进数字化转型，工业技改投资增长显著，入选全国首批中小企业数字化转型及制造业新型技术改造“双试点”城市。大连重工装备集团在超大型船用曲轴制造领域跻身世界前列，通过自主研发和技术攻关，提升高端装备制造能力。
新兴产业领域：大连人工智能计算中心纳入国家重大项目，推动数字经济走深走实。大连市率先抢抓低空经济产业机遇，建设低空经济应用场景示范区和产业创新发展先行区。

市场需求变化趋势

海洋经济领域：随着海洋经济向高端化转型，市场对智能化养殖设备、高端船舶、海洋生物医药等产品的需求将不断增加。海上风电、氢能等清洁能源的市场需求将持续增长，推动能源结构优化。
石化与装备制造领域：石化产业向精细化工方向转型，市场对高附加值化工产品的需求将不断提升。随着全球航运业和制造业的升级，市场对高端装备制造的需求将持续增长。
新兴产业领域：随着数字经济的快速发展，市场对人工智能、大数据、云计算等技术的需求将不断增加。低空旅游、物流、测绘等低空经济应用场景的需求将逐步释放。

支柱行业面临的机遇和挑战

机遇

政策支持：大连市通过《大连市推动经济高质量发展的若干政策措施》《大连市加快建设海洋中心城市的指导意见》等文件，构建覆盖科技创新、产业升级、生态保护的全链条支持体系。
区位优势：大连作为东北最大的港口城市，拥有优越的区位条件和完善的物流网络，为海洋经济、对外贸易等产业的发展提供了有力支撑。
产业基础雄厚：大连在石化、装备制造、造船等领域拥有雄厚的产业基础，为产业升级和新兴产业培育提供了坚实基础。
科技创新活力：大连市通过实施创新驱动发展战略，集聚了一批国家级科创平台和高端人才，为科技创新和产业升级提供了强大动力。

挑战

产业结构单一：大连仍以石化、装备制造等传统产业为支柱，新兴产业发展滞后，缺乏新的增长极。
自主创新能力不足：大连在基础软件、工业软件、人工智能等领域缺乏自主创新能力与核心竞争力，尚未涌现具有广泛影响力与产业引领地位的企业。
营商环境待改善：与上海、深圳等沿海城市相比，大连在政务服务效率等方面的稳定性与可预期性仍有明显差距，影响资本与人才的集聚意愿。
国际竞争压力：随着全球贸易保护主义的抬头和国际竞争的加剧，大连在对外贸易和产业升级方面面临更大压力。

优势行业发展特色与竞争力

海洋经济

发展特色

资源禀赋与生态保护并重：大连横跨黄、渤两海，拥有海域面积近3万平方公里，占辽宁省海域总面积的81%；海岛538个，占全省海岛总数的85%，其中有居民海岛40个。在资源利用上，牢固树立“寸海寸金”意识，例如长海县划定禁渔区，“十四五”以来放流褐牙鲆等鱼苗1370多万尾，投放人工鱼礁15.9万块，修复海域22.6万亩，推动“生态养殖 - 资源修复 - 休闲旅游”三产融合，使海洋生态环境持续改善，近岸海域水质优良率连续5年达97%以上。
产业多元化发展：形成了以海洋旅游业、海洋渔业和海洋化工业三大海洋产业为主导，海洋交通运输业、海洋船舶工业、海洋工程装备制造业、海洋水产品加工业四大海洋产业为支撑，其他多个海洋产业为补充的“3 + 4 + N”产业发展格局。以海洋渔业为例，长海县高标准推进国家级海洋牧场示范区建设，打造可持续发展的“蓝色粮仓”，推行“轮捕轮放、生态养殖”模式，合理规划养殖区域，设立海洋资源保护专项资金，促进海洋资源可持续开发与利用。目前，全县渔业年产值约117亿元，是全国最大增养殖基地；获批国家级海洋牧场示范区22个，占全市68.7%、全国11.6%。
科技创新驱动：大连海洋科创能力强劲，例如大连海事大学辽宁省水下机器人工程中心自主开发的水下机器人，已用于中海油海上作业平台拆除、海底电缆敷设监理、大坝安全检测、海洋科考等。在海洋工程装备制造领域，科技创新成果显著。2024年，全市船舶与海工装备产业实现产值约620亿元、同比增长12.7%，年建造能力达1200万载重吨，总装建造能力居全国前列。全球首制7500立方米液态二氧化碳运输船、单舱世界最大1.3万立方米B型LNG燃料舱等高技术船舶和配套产品成功交付。
产业融合发展：大力推动海洋经济与旅游业深度融合。长海县通过海洋牧场资源整合，积极推动渔业与旅游深度融合，成功培育渔家风情节、开渔节等特色IP。以獐子岛为例，今夏周末民宿入住率同比提升20%，其中超六成游客为钓友群体，民宿店主顺势推出“钓客套餐”，包含渔具寄存、海鲜代加工等服务。长海县还以赛事聚人气，实现文体旅融合发展，相继举办大连长山群岛海钓大师赛、长山群岛国际自行车赛等一系列赛事，依托独特的生态资源和历史文化底蕴，创新打造“一岛一品、一岛一特色”的差异化发展模式，“辽南群岛大美长山”品牌影响力持续扩大。2024年，长山群岛成功获评国家级旅游度假区，成为全国首个群岛型国家级旅游度假区。

核心竞争力：大连海洋经济的核心竞争力在于其丰富的海洋资源、强大的科技创新能力以及多元化的产业发展模式。资源保护与开发并重的模式保障了海洋经济的可持续发展；产业多元化发展降低了单一产业带来的风险；科技创新驱动使得大连在海洋工程装备制造等领域处于全国领先地位；产业融合发展则进一步拓展了海洋经济的发展空间，提升了产业附加值。
发展前景

市场需求驱动：传统产业转型需求旺盛，大连海洋渔业正经历从“资源依赖”向“技术驱动”的质变。新兴产业市场空间广阔，海洋生物医药领域和海洋清洁能源领域都有良好的发展前景。
政策支持保障：大连提出“两阶段目标”，通过一系列文件构建覆盖科技创新、产业升级、生态保护的全链条支持体系，还设立专项资金支持海洋科技研发，对相关领域实施税收优惠。
专家评论与数据支撑：产业集群效应显著，长兴岛经济技术开发区和金普新区都形成了具有特色的产业集群；国际化步伐加快，海洋工程装备进入东南亚市场，海洋保健品通过跨境电商畅销全球；生态保护与开发并重，国家级海洋牧场示范区数量占全国比例较高。

持续发展建议

战略布局与产业融合：深化海洋产业结构调整，依托“双轮驱动——技术创新与产业升级”策略，推动“产业链升级+服务升级+资源优化”三重战略。拓展国际市场，依托“一带一路”倡议和RCEP协定，构建国际经贸网络。创新贸易模式，构建“数字+海洋”双螺旋驱动体系。
科技革新与生态保护：以5G和数据中心建设为支撑，构建“全面覆盖、高效协同”的海洋信息化体系。推行“科研探索+教育融合”的生态保护模式，研发绿色生产技术推动产业低碳转型。
人才培养与政策支持：与海洋类高校合作定向培养复合型人才，针对产业需求精准引进高素质人才。建立“海洋科技成果转化加速器”，专项基金支持海洋生物制药等新兴产业。

软件和信息技术服务

发展特色

产业集聚效应显著：大连是全国第一批10个国家软件产业基地之一，6个国家软件出口基地之一，第一个服务外包基地城市，第一个软件知识产权保护示范城市，获得软件产业国际化示范城市、软件人才国际培训基地和创新型软件产业集群等荣誉称号。注重加强产业规划布局，打造形成了以高新区和旅顺南路软件产业带为核心的产业集聚区，汇集软件企业3000多家，从业人员20余万，产业集群规模超过千亿。
国际化步伐加快：始终把软件和信息服务业纳入到全球软件和服务业的产业链条之中，抢抓全球服务外包转移的历史机遇，在国际IPO、BPO业务上争得一席之地。在惠普、思科、戴尔、埃森哲等百余家世界500强企业及分支机构落户基础上，索尼信息、软银科技升级为中国区总部，美国科文斯、亚马逊、特斯拉、德国拜耳、SAP、日本乐天创研、东芝医疗、越南FPT等一批国际企业研发中心先后入驻。
技术创新能力强：大力促进信息化与工业化深度融合，建成10余个面向自动化控制、数字化制造、云计算、智能航海、智能交通等领域的软件创新中心和技术联盟。面向传统优势装备制造业领域，在数控机床、工业机器人、柔性生产线等高端装备方向研发了一批国际先进、国内领先、填补空白的主知识产权产品。
人才培养体系完善：充分利用“兴连英才计划”，积极构建软件人才培养、引进、使用、服务“四位一体”工作体系。在全国率先创办软件学院，鼓励全市高等院校和职业中专开设软件相关专业，认定了一批软件人才实训基地，支持企业与高校合作开展“订单式”培训。
政策支持力度大：为加快软件和信息服务业高质量发展，陆续出台了《大连市软件和信息服务业2028行动纲要》、《大连市支持软件和信息技术服务业高质量发展若干政策》等系列文件，支持全市软件和信息服务业企业创新发展。

核心竞争力：其核心竞争力体现在产业集聚带来的规模效应和协同效应，国际化发展使其能够与国际先进水平接轨，技术创新能力为产业发展提供了动力，完善的人才培养体系保障了产业的人才供给，强大的政策支持为产业发展创造了良好的环境。
发展前景

市场需求驱动：产业规模持续扩张，一批重点企业规模呈现出快速发展态势，国际化步伐不断加快。技术创新需求迫切，信息化与工业化融合加深，催生一批国际国内领先的自主知识产权产品。
政策支持保障：出台专项政策，从企业创新能力提升、研发投入、发展壮大等多个方面加大支持。授牌建设公共服务平台，提升产业服务等8大服务能力。
专家评论与数据支撑：人才培养体系完善，全市有22所高校开设软件相关专业，拥有百余家软件人才社会培训机构，年培训能力近20000人次。国际化竞争力提升，一批国际企业研发中心纷纷入驻大连。

持续发展建议

产业集聚与结构优化：实施“焕新工程”推动业务向高附加值领域转型，依托高新区和旅顺南路软件产业带，强化企业的集聚效应。发展人工智能与车联网，优化算力资源布局，加大对车联网产业的支持力度。
技术创新与生态构建：发挥企业创新主体作用，联合高校院所繁荣开源生态。打造特色产业园区，加强专业软件园区建设，盘活闲置楼宇形成规划科学、产业集中的集聚区。
政策支持与人才工程：健全产业政策体系，强化产业基金引导和财税金融支持。广泛集聚产业人才，创新“四位一体”人才培养体系，鼓励高校开设软件相关专业。
应用场景与国际化：开拓多元化应用场景，在装备制造、医疗、交通等领域挖掘需求。深化国际合作，支持企业在对日软件外包领域巩固优势，推动国际业务模式升级。

上市公司行业分布

大连上市公司总体情况

数量与市值规模

截至2024年9月30日，大连市共有30家境内上市公司，具体分布为沪深主板20家、科创板3家、创业板4家、北交所3家。此外，大连市还有52家新三板挂牌公司、9家拟上市企业（其中1家在审，8家辅导备案），以及证券、期货经营机构等金融基础设施。

从市值规模来看，截至2024年12月31日，大连市30家上市公司的总市值约为3949.47亿元，同比增长0.19%。其中，千亿元级公司1家（恒力石化，1080.50亿元）；百亿元级公司7家，包括国电电力（804.39亿元）、圆通速递（447.04亿元）、辽港股份（273.70亿元）、辽宁成大（148.23亿元）、百傲化学（141.24亿元）、大连重工（117.23亿元）、天娱数科（110.53亿元）。

近年来，大连市上市公司数量整体呈现稳步增长态势。1993年11月22日，大连商场（现大商股份，000501）在深交所挂牌交易，成为大连市第一家上市公司。截至2021年5月24日，大连一共孕育A股上市公司26家。截至2025年7月末、8月末，大连辖区境内上市公司数量均为30家。从2021 - 2025年期间的数据变化来看，虽然增长过程并非一蹴而就，但总体实现了数量的增加。此外，大连出台《大连市推动上市公司量增质升三年行动方案（2023—2025年）》，提出到“十四五”期末，上市公司数量实现倍增的目标，这也预示着未来上市公司数量将继续上升。

市值规模方面，2020年，大连26家A股上市公司总市值达到4538.31亿元。截至2021年5月24日，共有7家公司市值超过100亿元，其中恒力石化（600346）市值遥遥领先，达到1961.8亿元；国电电力（600795）市值483.4亿元；辽港股份（601880）市值达393.65亿元；圆通速递（600233）和辽宁成大（600739）市值均在300亿元之上。2024年年报显示，30家大连公司总市值约为3949.47亿元，同比增长0.19%。从数据可以看出，市值规模在波动中仍有一定增长。

行业分布比例

根据2025年8月大连辖区数据及2024年上市公司年报，大连市30家A股上市公司行业分布呈现“传统产业与新兴领域并重”的特征，具体比例如下：

石油化工与新材料（26.7%）：代表企业有恒力石化（市值1080.50亿元）、辽港股份（273.70亿元）。恒力石化依托炼化一体化项目，在高附加值化工材料（如聚酯、可降解塑料）领域持续发力，2024年营收占行业总规模比例超30%，是东北地区石化产业龙头。
装备制造业（23.3%）：细分领域包括风电设备和船舶制造。风电设备方面，大连重工（117.23亿元）在物料搬运、冶金设备、新能源设备领域订单增长显著，2024年风电业务收入占比达40%；船舶制造方面，大连船舶重工集团（未上市）带动区域产业链，但上市公司中船舶相关企业较少。CR3（大连重工、冰山冷热、科德数控）占装备制造业上市公司总市值75%，行业集中度较高。
电力与新能源（20%）：代表企业有国电电力（804.39亿元）、大连电瓷（电气设备）。国电电力2024年营收占比超电力行业上市公司总规模50%，但新能源领域（如风电、光伏）上市公司市值占比仅12%，增长潜力大。
现代服务业（16.7%）：细分领域包括港口物流和贸易服务。港口物流方面，辽港股份2024年货物吞吐量4.82亿吨（同比 + 1.9%），集装箱量1162万标箱（同比 + 6%），占东北亚航运中心市场份额超60%；贸易服务方面，广汇汽车（已退市风险）曾占汽车贸易领域上市公司营收30%，但2024年受行业冲击影响显著。港口物流CR1（辽港股份）占比超80%，贸易服务CR3（广汇汽车、大商股份、辽宁成大）占比55%。
新兴产业（13.3%）：细分领域包括新一代信息技术和生物医药。新一代信息技术方面有连城数控（光伏设备）、科德数控（五轴联动机床）；生物医药方面有大连圣亚（海洋主题公园运营为主，医药业务占比低）。新兴产业上市公司市值占比低，但研发投入强度高（如科德数控2024年研发支出占营收15%），政策扶持下增长预期强。

行业集中度分析

高集中度行业（CR3≥70%）：港口物流行业中，辽港股份垄断性地位显著，2024年净利润率12.5%，高于行业平均8.2%；风电设备行业，大连重工、明阳智能（非大连）占东北地区风电设备市场份额65%，技术壁垒形成护城河；石化新材料行业，恒力石化、中石油大连石化（未上市）占区域炼化产能80%，产业集群效应明显。
中等集中度行业（CR3 = 40% - 70%）：电力行业，国电电力、华能大连电厂（未上市）占全市发电量55%，但新能源领域竞争分散；装备制造行业，大连重工、冰山冷热、瓦轴集团占传统装备制造市场份额45%，但数控机床等高端领域被外资/外省企业占据。
低集中度行业（CR3 < 40%）：新兴产业中，连城数控、科德数控在光伏设备、五轴机床领域市占率不足30%，面临长三角、珠三角企业竞争；生物医药行业，大连圣亚、美罗药业（未上市）业务分散，未形成规模效应。

总体而言，大连市上市公司呈现“传统产业强根基、新兴产业育动能”的格局，石化、装备制造、港口物流领域头部企业优势显著，但新兴产业集中度低，需通过政策引导和资本扶持提升全球竞争力。

各行业上市公司经营与财务状况

本小节选取了大连市制造业、交通运输业、文旅业、零售业、石化业等行业具有代表性的上市公司，深入分析其经营业绩和财务指标，并对比不同行业上市公司在盈利能力、偿债能力、成长能力等方面的差异。

各行业代表性上市公司经营业绩与财务指标分析

制造业 - 大连重工：作为国家重型机械行业的重点企业，大连重工在物料搬运设备、冶金设备、新能源设备等领域优势显著。2025年上半年，公司预计归属于上市公司股东的净利润同比增长11.12% - 18.92%，主要得益于报告期内营业收入预计较上年同期增长6%左右，其中物料搬运设备毛利同比增长是关键因素。从一季报数据来看，公司主营收入35.07亿元，同比上升10.02%；归母净利润1.79亿元，同比上升25.85%；扣非净利润1.61亿元，同比上升34.04%。同时，公司负债率71.67%，投资收益618.94万元，财务费用 - 1375.15万元，毛利率17.99%，整体财务状况较为稳健，盈利能力有所提升。
交通运输业 - 大连热电：作为大连主城区热电联产与集中供热的核心企业，大连热电在2025年上半年面临能源价格波动与工商业需求萎缩的双重挑战。尽管如此，公司坚守民生保供底线，通过强化成本管控、优化生产运营与争取政策红利，实现了亏损收窄。上半年，公司营业收入3.79亿元，同比下降6.41%；归属于上市公司股东的净亏损4069万元，同比收窄1.62%。若扣除东海拆迁补偿款减值准备计提等非经营性因素，主营业务实际利润总额仅亏损230万元，同比大幅改善3912万元，运营效率提升显著。经营活动现金流净流出2.01亿元，同比增加62.27%，短期借款激增至9.01亿元，同比增长52.83%，资金链压力需持续关注。
文旅业 - 大连圣亚：大连圣亚旅游控股股份有限公司2025年半年度报告显示，公司多项关键财务指标变动显著。其中，净利润同比暴跌229.45%，由盈转亏；财务费用激增68.72%，债务压力增大。报告期内，公司营业收入为1.86亿元，较上年同期的2.01亿元减少0.15亿元，降幅为7.43%，主要原因是景区客流下降，旗下大连景区和哈尔滨景区游客数量减少，直接冲击门票收入及相关业务。归属于上市公司股东的净利润为 - 1589.87万元，上年同期为1228.19万元，同比减少2818.06万元，降幅达229.45%。基本每股收益为 - 0.1234元/股，上年同期为0.0954元/股，同比减少0.2188元/股，降幅为229.35%，股东收益受严重影响。成本费用方面，销售费用为1513.89万元，较上年同期的1395.72万元增加118.17万元，增幅为8.47%，显示公司加大市场推广和营销力度；管理费用为3051.60万元，较上年同期的4139.09万元减少1087.49万元，降幅为26.27%，成本控制和管理效率提升取得一定成效；财务费用为2463.24万元，较上年同期的1459.98万元增加1003.26万元，增幅为68.72%，主要因营口圣亚海岸城项目停工借款利息费用化及股权转让款利息计入财务费用，债务压力增大。现金流量方面，经营活动产生的现金流量净额为2896.12万元，较上年同期的8556.45万元减少5660.33万元，降幅为66.15%，经营获现能力减弱；投资活动产生的现金流量净额为 - 2161.74万元，上年同期为 - 3717.71万元，投资活动现金流出减少；筹资活动产生的现金流量净额为 - 4010.34万元，上年同期为 - 6368.67万元，筹资活动现金流出减少。
零售业 - 大商集团：大商集团作为中国领先的百货商业集团，2024年营收高达3258.22亿元，同比增长5.0%，蝉联大连企业榜首。集团在全国15省80余个城市开设有300余家商场，拥有麦凯乐、新玛特、千盛、NTS等零售品牌商号，涵盖百货、超市、酒店、购物中心、商业街、影院、典当、地产、仓储等业态。大商集团秉持“卖自己货，自己卖货”的经营理念，在法国收购有400年历史的拉彤城堡和300年历史的拉歌斯城堡两大酒庄，在澳大利亚收购格林岩石、钓鱼钩等五大牧场，还将西班牙优质橄榄油庄园、德国著名啤酒城堡、巴拿马瑰夏咖啡庄园等稀缺食品全产权资源收入囊中，组建了从产地源头到物流运输、到批发零售的全球稀缺农产品自主供应体系，完成从传统的零售商向全球优质高端食品的主要供应商转型。2025年上半年集团业绩大幅提升，净利润同比增长44.7%，达成全年达标计划的62.3%，全年力争总销售额突破3500亿元，国际生产销售突破17亿元。
石化业 - 恒力石化：2025年上半年，恒力石化营收同比增长2.84%至1125.39亿元，净利润同比增长31.77%至40.18亿元。丰富的产品体系是其业绩增长的重要推动力，公司凭借多元化的产品布局，有效应对市场变化，实现了营收与净利润的双增长，在石化行业中展现出较强的竞争力。

不同行业上市公司能力指标对比

盈利能力差异：互联网服务业优势显著，如天娱数科销售利润率和成本费用利润率高于其他行业20%以上，且增长性强。传统行业分化明显，化工行业的恒力石化2025年第二季度营收468.98亿元，但归母净利润同比下降46.81%至9.99亿元，毛利率承压；电力行业的国电电力2025年第二季度每股收益0.11元，净利润规模领先，但增速放缓；装备制造业的大连重工2025年第二季度每股收益0.07元，业绩受风电、港口机械订单增长推动，但整体盈利能力弱于互联网和化工行业；亏损或波动行业如大连圣亚2025年第二季度归母净利润亏损775.3万元，显示行业经营风险较高。总体而言，互联网服务业销售利润率超传统行业20%以上，而多数传统行业如装备制造、电力成本费用率高达90%以上，销售利润率低于10%，成本管理空间大。
偿债能力差异：负债结构与偿债压力方面，高负债行业如大连热电2023年资产负债率过高，流动比率（0.49）和速动比率（0.4）均低于安全线，短期偿债能力困难，存在违约风险；2025年一季度辽宁地区上市公司长期负债比率排名中，大连电瓷位列前10，显示部分装备制造企业负债水平较高；而化工、电力行业龙头如恒力石化、国电电力凭借规模优势，负债率相对可控。行业偿债能力对比来看，互联网服务业公司偿债能力普遍优于传统行业，因现金流稳定、资产质量高；而传统行业如电力、装备制造受资本密集型特性影响，负债率普遍较高，偿债压力较大。
成长能力差异：高增长行业包括新能源装备与风电领域的大连重工2024年营业总收入同比增长18.97%，归母净利润增长37.12%，受益于风电、港口机械订单增长；电气设备行业的大连电瓷2024年净利润同比增长303.3%，国内外市场收入显著提升，海外市场拓展成果突出；港口物流行业的辽港股份2024年货物吞吐量增长1.9%，集装箱量增长6%，推动业绩稳步提升。低增长或衰退行业有传统化工行业的恒力石化2025年第二季度营收同比下降13.45%，净利润下滑46.81%，受行业周期性影响明显；部分装备制造企业如大连圣亚、时代万恒等，业绩波动大，成长持续性不足。整体上，新能源、电气设备、港口物流等新兴或升级行业成长性强，而传统化工、装备制造行业增长乏力，部分企业甚至出现衰退。

总体来看，大连市各行业代表性上市公司经营业绩和财务指标现状呈现差异化特征。制造业的大连重工业绩稳步增长，在细分领域优势明显；交通运输业的大连热电在困境中展现出主业韧性，通过成本控制和政策支持实现减亏；文旅业的大连圣亚面临较大经营挑战，净利润暴跌和财务费用激增反映公司财务状况恶化；零售业的大商集团规模优势突出，全球布局成果显著，业绩大幅提升；石化业的恒力石化凭借产品体系实现营收与净利润双增长。在能力指标方面，不同行业在盈利能力、偿债能力、成长能力上也存在明显差异，互联网服务业在盈利能力和偿债能力上表现突出，新能源、电气设备、港口物流等行业成长能力较强，而传统化工、装备制造等行业则面临一定的发展困境。

大连市授信业务市场全面分析

授信业务市场现状

各类授信业务的余额、新增额及增长速度

目前可获取的大连市各类授信业务数据主要集中于2025年上半年及部分细分领域。在整体授信业务方面，项目融资授信上，2025年上半年，大连市梳理228个项目融资需求955.8亿元，93个项目获得授信623.4亿元，实际发放贷款53.3亿元。重大基础设施项目中，新机场项目授信254亿元（上半年已用信5.9亿元）；辽东半岛水资源配置一期工程授信47.2亿元；长海大桥前期工程授信30.7亿元。

普惠型小微企业贷款方面，截至2025年上半年，全市普惠型小微企业贷款余额达1155.5亿元，同比增长21.8%。其中，信用贷款余额377亿元，较年初增长32.9%；续贷余额256亿元，较年初增长36.8%。政府性融资担保领域，上半年全市政府性融资担保机构对小微和“三农”主体的平均担保费率降至0.8%，有效缓解企业“抵押物不足”难题。

分领域授信业务数据显示，乡村振兴领域“整村授信”工作累计采集农户信用信息50.5万余户，支持农户2.4万余户，发放贷款67.5亿元。科技创新领域积极落实科技创新再贷款政策，累计为13家科技型中小企业和13个技改项目发放贷款10.6亿元，降低科创企业融资成本。截至2025年一季度末，大连银行科技型企业贷款余额逾160亿元，较年初增幅55%。绿色信贷领域，2025年一季度大连银行新增绿色信贷投放超40亿元，涵盖可再生能源、清洁生产、节能环保、绿色建筑等领域。2023年末，大连市绿色贷款余额1779.2亿元，同比增长24%，制造业绿色贷款余额同比增长33%。供应链金融领域，截至2025年4月末，浦发银行大连分行市辖本外币对公贷款余额255.10亿元，较2023年末增长19%，规模位居股份制同业首位；2025年一季度新增供应链客户数65户，新增供应链在线业务量9.26亿元。

金融机构存贷款余额方面，2025年1 - 7月，全市金融机构本外币存款余额21053.1亿元，同比下降1.5%；金融机构本外币贷款余额14353.1亿元，同比下降2.4%。截至2025年4月末，大连银行资产总额逾5200亿元，较年初增幅1.5%；各项贷款余额逾2800亿元，较年初增幅3.5%；各项存款余额逾3800亿元，较年初增幅6.3%。

不同类型授信业务的占比和变化趋势

目前虽无直接且全面的数据详细阐述近年来大连市贷款、票据贴现、信用证等不同类型授信业务的具体占比及变化趋势，但可通过相关数据和事件进行分析。

贷款业务整体规模较大且有增长。2023年末，制造业贷款余额2244.3亿元，同比增长6.6%，比年初增加139.8亿元；基础设施行业贷款余额2724.7亿元，同比增长6%，比年初增加155.3亿元；普惠小微贷款余额847.2亿元，同比增长19.4%，比年初增加138.2亿元；绿色贷款余额1779.2亿元，同比增长24%，比年初增加323.9亿元。2024年上半年，截至6月末，大连地区本外币各项贷款余额1.48万亿元，同比增长1.4%，年内新增422亿元。截至2024年末，大连市本外币各项贷款余额达到1.43万亿元。从期限结构看，制造业中长期贷款增长明显，2023年末余额1289.2亿元，同比增长15.7%，比年初增加174.8亿元；2024年上半年制造业中长期贷款同比增长7.9%。绿色信贷持续快速增长，2023年末绿色贷款余额同比增长24%，2024年虽未提及整体绿色贷款增速，但从结构性货币政策工具推动碳减排支持工具落地85亿元可看出，对绿色产业的支持力度在持续加大。普惠小微贷款也保持较快增长，2023年末同比增长19.4%，2024年上半年同比增长27.5%，反映出金融对小微企业的支持力度不断增强。

票据贴现业务增长显著。2024年上半年，大连开展票据融资“首贴户”专项行动，办理再贴现47亿元，同比增长48%。其中，通过“商票通”“绿票通”“科票通”“自贸通”“链链通”和“兴农贴”办理再贴现规模占比达80%以上。2024年全年办理再贴现76.3亿元，同比增长19.2%。票据贴现业务通过多种创新模式办理再贴现，充分发挥了结构性政策工具对信贷增长的定向牵引作用，说明其在大连金融体系中的作用日益凸显，成为支持实体经济发展的重要手段之一。

信用证业务方面，目前没有直接针对大连市信用证业务占比和变化趋势的具体数据。但从整体金融市场环境和大连的贸易情况来看，随着大连进出口总额的增长（2023年进出口总额295.7亿美元，大幅领先区域其他城市），信用证作为国际贸易中重要的支付和融资工具，其业务量可能也会有一定增长。不过，由于缺乏具体数据，难以准确判断其占比和变化趋势。

授信业务在不同行业、企业规模的分布情况

在行业分布上，呈现重点领域与新兴产业协同发力的态势。制造业传统优势巩固，2023年末，大连市制造业贷款余额达2244.3亿元，同比增长6.6%，其中中长期贷款余额1289.2亿元，同比增长15.7%。2025年，制造业绿色贷款余额同比增长33%，为低碳转型提供资金支持。新兴领域突破明显，2025年一季度，大连银行科技型企业贷款余额逾160亿元，较年初增幅55%；生物医药、新一代信息技术等产业贷款增长显著，如工业软件同比增长14.1%，车联网增长13.4%。绿色产业受政策驱动增长，2023年末，大连市绿色贷款余额1779.2亿元，同比增长24%。2025年一季度，大连银行新增绿色信贷投放超40亿元，覆盖可再生能源、节能环保等领域。通过碳减排支持工具，2025年前三季度为18家企业提供41.5亿元贷款，推动绿色转型。普惠小微与乡村振兴领域，2025年上半年，全市普惠型小微企业贷款余额达1155.5亿元，同比增长21.8%；信用贷款余额377亿元，较年初增长32.9%；续贷余额256亿元，较年初增长36.8%。“整村授信”工作累计采集农户信用信息50.5万户，支持农户2.4万户，发放贷款67.5亿元。基础设施与房地产领域，为新机场项目授信254亿元（上半年已用信5.9亿元）、辽东半岛水资源配置一期工程授信47.2亿元。工商银行大连市分行精准对接房地产“白名单”项目，推动市场企稳回暖。跨境金融与外贸领域，2025年9月末，优质企业贸易外汇收支便利化试点覆盖151家企业，业务规模较年初增长2.4倍。前三季度，大连贸易新业态收支规模同比增长42%，跨境电商收支同比增长15倍。

在企业规模分布上，体现为大中小微企业差异化支持。大型企业通过银团贷款支持省市重大基础设施建设，如长海大桥前期工程授信30.7亿元。2025年上半年，支持大连港集团、辽渔集团等上市公司大股东发放股票回购增持贷款2.87亿元。中小企业融资成本降低，2025年上半年，全市政府性融资担保机构对小微和“三农”主体平均担保费率降至0.8%，缓解抵押物不足难题。工商银行大连市分行推出“工信e贷2.0”，授信经营主体从3万户扩增至19万户，授信金额由110亿元增加至360亿元。科创企业获得专项再贷款支持，2025年前三季度发放科技创新专项再贷款78.4亿元，支持企业400家。截至2025年9月末，知识产权质押贷款规模同比增长31.43%，总笔数占辽宁省70%以上。农村经营主体有特色产品开发，工商银行大连市分行推出“种植e贷”“生蚝贷”“扇贝贷”，助力海洋经济高质量发展。截至2025年一季度末，通过动产融资统一登记公示系统累计登记7.4万笔，查询34万次。

专家指出，中国人民银行大连市分行通过支农支小再贷款、再贴现等工具，引导资金流向实体经济重点领域。2025年1 - 9月，支农支小再贷款发放规模达上年同期1.9倍。2025年9月末，大连制造业中长期、绿色、普惠小微贷款增速分别达18.6%、26.3%、18.8%，信贷资源配置向高质量发展领域倾斜。同时，大连银行通过差异化下调存款利率、优化资产配置结构，在息差收窄压力下实现规模指标稳步增长。

授信业务市场发展态势

主要金融机构竞争地位与市场份额

大连市授信业务市场呈现“国有大行主导、中小银行差异化竞争、外资机构特色化布局”的格局。

截至2025年4月末，工商银行大连市分行贷款总量突破1700亿元，占全市金融机构信贷规模的12%，但贡献了118%的贷款增长拉动效应，稳居大连银行业首位。其通过产品创新，如自主研发“工信e贷2.0”产品，客户覆盖率提升至大连市场主体的1/4；在绿色金融、乡村振兴等领域率先布局，绿色贷款余额及增量均位居同业首位；还获得诸多荣誉，如2024年荣获“大连市先进集体”称号等，进一步巩固了市场份额和影响力。

政策性银行与国有大行在支持重大项目方面发挥重要作用。国家开发银行为大连石化搬迁改造项目争取专项融资方案；农业银行、建设银行通过“金融辅导员”机制对接项目融资需求，2025年上半年梳理228个项目、融资需求955.8亿元，推动93个项目获得授信623.4亿元，其中75个项目获得贷款53.3亿元。

地方金融机构则采取差异化竞争策略。大连银行作为地方法人机构，依托区域经济深耕中小微企业市场，2024年普惠型小微企业贷款余额达1155.5亿元，同比增长21.8%，其中信用贷款余额377亿元，较年初增长32.9%；农村金融机构通过“整村授信”模式支持乡村振兴，2025年上半年采集农户信用信息50.5万户，支持农户2.4万户，发放贷款67.5亿元。

从市场份额变化趋势来看，国有大行市场份额扩大。工商银行大连市分行以12%的信贷规模贡献118%的增长拉动效应，六大国有商业银行在辽宁省贷款余额同比增长7.4%，重大战略领域贷款增速显著高于行业平均。中小银行聚焦细分市场，地方银行通过“掌连金融”平台整合700余种金融产品，2025年7月末实现融资近2亿元，重点服务长尾客户；政府性融资担保机构降低小微和“三农”主体担保费率至0.8%，2025年上半年支持小微企业贷款余额同比增长32.9%。外资与股份制银行进行特色化布局，大连外资金融机构营业性机构达19家（2023年数据），主要布局跨境金融、财富管理等高端领域；恒力石化发行辽宁首单民营企业科技创新债券（规模10亿元），显示股份制银行在科创金融领域的突破。

市场竞争的主要手段和特点

大连市金融机构在授信业务市场竞争中采用了多种手段。在产品创新策略方面，开发了场景化信贷产品，如工商银行大连市分行推出“工信e贷2.0”，目标客户由3万户增至19万户，主动授信金额由120亿元增至360亿元；推出行业专属产品，如“专精特新贷”为全市四分之一的专精特新企业发放贷款6.3亿元；还有涉农场景创新，通过“种植e贷”“养殖e贷”等拓展20余项涉农新场景，普惠型涉农贷款增量居同业首位。

定价策略上，采用差异化利率定价，对优质客户提供较低贷款利率，对风险较高的中小企业或新兴行业客户适当提高利率；运用政策导向定价，积极运用再贷款、再贴现等结构性货币政策工具，2024年，辽宁省新发放企业贷款加权平均利率同比下降0.36个百分点，个人住房贷款利率下降0.53个百分点。

服务质量提升方面，进行数字化服务转型，依托“掌连金融”等一站式掌上平台，整合700余种金融产品，实现融资近2亿元；建立客户反馈机制，如工商银行大连市分行通过客户调研迭代“工信e贷”产品，目标客户和授信金额大幅提升。

风险管理强化方面，运用科学评估体系，如兴业银行大连分行通过“外向型企业积分卡授信审批方案”，从多维度量化打分，替代传统抵押物依赖；加强贷后动态监控，2024年，大连市普惠型小微企业贷款余额达1155.5亿元，同比增长21.8%，不良率控制优于全国平均水平。

其竞争特点主要有政策支持与市场驱动结合，政府引导与金融机构市场响应相互配合，如大连市委金融办通过项目融资对接等“四项机制”推动项目授信，兴业银行大连分行落地全国首笔“外向型企业积分卡授信”业务。金融科技深度应用，如兴业银行大连分行的积分卡方案和“掌连金融”平台整合金融机构产品，实现融资需求与供给的高效匹配。行业深耕与生态构建，将信贷资源投向科技创新等重点领域，通过银团贷款等方式为重大项目授信超300亿元。

与其他地区相比，大连市具有独特之处。政策支持力度更大，政府性融资担保降费，平均担保费率降至0.8%，低于全国平均水平，且建立项目融资对接机制，推动资金与项目高效匹配。金融科技应用更前沿，兴业银行大连分行的积分卡模式为全国首创，“掌连金融”平台整合度更高。行业聚焦更精准，支持外向型经济，推出针对外贸企业的产品，涉农场景拓展更深。

企业对授信业务的需求特点和变化趋势

大连市企业对授信业务的需求具有明显特点。中小企业融资需求迫切但条件受限，受资产规模小、信息透明度低等因素影响，更依赖灵活的授信方式，如信用贷款、供应链金融等。行业需求分化显著，制造业与外贸企业对中长期贷款、技术改造贷款需求突出；科技型企业偏好短期、高频的融资产品；农业与乡村振兴领域对小额、分散的信用贷款需求增长。政策导向型需求增强，在“双碳”战略、普惠金融等政策推动下，企业对绿色信贷、普惠型贷款的需求快速上升，2024年，大连市绿色贷款同比增速达5.5%，普惠小微贷款增速达21.1%。

其变化趋势表现为从抵押依赖转向信用与数据驱动，大数据、区块链技术的应用推动信用贷款普及；短期融资需求向全生命周期服务延伸，企业需求扩展至覆盖初创期、成长期、成熟期的全周期金融服务；国际化融资需求增长，外向型企业对跨境金融、外汇衍生品的需求上升，兴业银行大连分行推出的“外向型企业积分卡授信审批方案”已落地首笔业务。

金融机构的授信供给能力和策略调整

在授信供给能力提升方面，技术赋能审批效率，如大连银行优化“投融通”产品，兴业银行通过积分卡模式快速评估企业资质；增信体系完善降低门槛，政府性融资担保机构降低担保费率，2024年上半年“整村授信”支持农户2.4万户，发放贷款67.5亿元；资金规模与成本双优化，2024年，大连市本外币贷款余额达1.43万亿元，新发放企业贷款加权平均利率3.46%，连续六年下降，金融机构通过再贷款等工具获取低成本资金让利实体经济。

授信策略调整上，进行行业定向支持，聚焦制造业、绿色产业、科技企业等重点领域，如2024年制造业贷款增加80.7亿元，大连银行针对专精特新企业推出定制化产品；创新风险分担机制，高新区设立科技型企业贷款风险补偿基金，推动科技保险专业机构发展；提供全流程数字化服务，依托“掌连金融”平台收录700余种金融产品，人民银行大连市分行推进金融数据服务平台建设。

在政策协同与生态构建方面，强化跨部门合作，市委金融办联合金融监管部门落实项目融资“四项机制”，2025年上半年推动多个项目获授信；拓展直接融资渠道，推动企业上市、发行债券及资产证券化产品；打造区域特色品牌，大连银行围绕地方经济需求推出市民服务品牌和养老金融服务平台。

多位专家对相关情况进行了评论并给出数据支撑。大连市金融发展局局长指出，通过创新，中小企业融资可得性显著提升，2024年普惠型小微企业贷款余额同比增21.8%；兴业银行大连分行负责人表示，积分卡模式打破了传统抵押依赖，2025年试点业务已为外贸企业提供超亿元授信；中国人民银行大连市分行数据显示，2024年全市绿色贷款余额增速达5.5%，科技型中小企业贷款发放量同比增长34%。

授信业务市场潜力评估

重点产业授信业务市场潜力

结合大连经济发展趋势和产业政策导向，装备制造业和石化产业作为重点领域，授信业务在其中呈现出显著市场潜力。

在装备制造业方面，政策红利不断释放结构性机遇。2025年大连市实施58项攻关项目，覆盖新材料、高铁轴承等领域，推动关键技术国产化率提升；入选全国首批中小企业数字化转型及制造业新型技术改造“双试点”城市，工业技改投资增长70%以上，催生智能化改造融资需求；2025年上半年，大连船舶、浮动储油平台出口额同比增长87.2%，占全市出口增长贡献率的32.1%，带动装备制造企业跨境融资需求[无]。其市场潜力与授信方向明确，高端装备制造领域，大连重工·起重集团等企业通过搬迁重组打造临海制造基地，承接国际订单，授信可重点支持技术升级与海外项目融资；智能化改造方面，企业需投入资金用于工业软件、智能焊接机器人等设备更新，授信产品可匹配技术改造贷款、设备租赁融资；出口导向型融资可依托大连港“海铁联运”模式及无人驾驶集装箱船技术，结合出口信用保险、跨境保理等工具，降低企业汇率与物流风险。不过，该产业存在技术迭代风险和国际市场波动风险，需关注企业研发投入占比（大连市全社会研发投入强度达3.21%），结合外贸数据（2025年前7个月大连出口机电产品增长15.6%），动态调整授信额度，强化汇率风险管理工具[无]。

石化产业以“建设世界级绿色石化产业集群”为目标，政策支持覆盖全产业链。发布《大连市绿色石化集群培育提升三年行动方案（2025 - 2027年）》，推动PTA、树脂等项目投产；支持企业实施节能节水设备更新，对符合要求的项目给予总投资20%的补贴；松木岛、大孤山石化基地聚焦电子化学品、电池新材料等五大核心产业，形成完整产业链[无]。其市场潜力与授信方向包括绿色项目融资，可优先支持氢燃料电池轨道机车、绿色氢基能源等项目，结合碳减排支持工具降低融资成本；技术改造贷款可匹配中长期技术改造贷款，支持企业技术突破；供应链金融可依托大连长兴岛石化产业基地的龙头效应，为上下游中小企业提供订单融资、保理等服务。该产业存在环保合规风险和产能过剩风险，需严格审核企业环保资质，结合行业数据（大连市石化产业产值稳居全国城市前三），避免对低端产能过度授信，聚焦高附加值细分领域[无]。

潜在需求和风险预测

从大连企业盈利状况和支柱、优势行业发展前景来看，未来3 - 5年授信业务存在潜在需求和风险。

潜在需求方面，装备制造业升级需求大，行业向高端化、智能化转型，如智能船舶、海洋工程装备等领域需大量研发投入，大连重工等龙头企业承接批量化订单，需融资支持技术升级与产能扩张。2024年装备制造业增加值增长6.3%，其中电子行业增长14.8%，铁路船舶行业增长21.4%，显示细分领域高增长潜力[无]。绿色石化与新能源领域扩张，石化行业向精细化、低碳化转型，海上风电等新能源项目需长期资金支持，大连市出台相关政策推动洁净能源创新高地建设。海洋经济新兴产业培育，海水淡化、海洋生物制药等领域技术研发投入大，产业化周期长，需耐心资本支持，中研产业研究院报告指出海洋旅游、海水利用等新兴领域增长潜力巨大。现代服务业数字化升级，大连市构建“4 + 4”现代服务业体系，重点发展科技服务、绿色服务等领域，需融资支持数字基础设施与平台建设，到2027年，软件和信息技术服务业总收入将突破1300亿元，数字经济成为重要引擎[无]。

风险方面，存在行业周期性波动风险，装备制造业受国际航运市场波动及区域港口竞争影响，可能面临订单下滑压力；石化行业全球订单波动、核心配套依赖进口等问题可能影响企业盈利稳定性。技术瓶颈与市场约束风险，船舶制造向高端船舶转型需突破关键技术瓶颈，若研发失败可能导致授信资产质量下降；新兴产业技术研发周期长、投资回报慢，可能引发流动性风险。信用风险与操作风险，大连市小微企业贷款不良率仍处高位，财务管理不规范、抗风险能力弱等问题可能增加授信违约概率；银行若未严格核实企业财务数据、未建立预警机制，可能导致风险暴露滞后。政策与生态约束风险，海洋经济生态环保平衡问题可能限制海水淡化等项目扩张，影响企业盈利预期；若国家相关政策支持力度减弱，可能削弱行业增长动力[无]。

优质企业和行业授信业务发展潜力

参考大连上市公司的经营与财务状况，授信业务在优质企业和新兴行业具有较大发展潜力。

2024年，30家大连上市公司合计实现营收约5753.2亿元，同比增长1.58%；实现归母净利润合计约232.82亿元，同比增长22.75%，盈利能力的提升增强了企业的偿债能力和信用水平。如恒力石化2024年实现营收约2364.01亿元，归母净利润约98.31亿元，依托炼化一体化项目，在高附加值化工材料领域持续发力，成为金融机构授信业务的优质客户，其在高附加值化工材料领域的持续投入，为金融机构提供了长期稳定的授信业务机会。大连重工2025年上半年实现营业总收入74.53亿元，同比增长6.38%；归母净利润3.12亿元，同比增长13.88%，在风电、港口机械等领域的订单增长显著，为金融机构在新能源领域开展授信业务提供了良好示范[无]。

在新能源领域，大连上市公司中新能源装备、风电设备等细分领域因绿色能源需求扩张而增长显著。2025年上半年，大连重工在新能源设备领域表现突出，金融机构针对新能源行业特点，积极开发专项授信产品，如大连银行通过订单融资等方式，为新能源企业提供超10亿元可循环使用的授信额度，国家和地方政府的支持政策也为金融机构在该领域开展授信业务提供了有力保障[无]。

在人工智能领域，大连市在数字经济领域重点布局人工智能产业，虽然目前大连上市公司中直接涉及人工智能的企业较少，但随着技术发展和应用场景拓展，未来将带动授信业务需求增长。金融机构开始探索针对人工智能企业的授信模式，如大连银行推出的积分卡调查审查模式，适合人工智能这种技术密集型行业，产学研合作也为金融机构在该领域开展授信业务提供了技术支持和人才保障[无]。

专家指出，大连需通过新兴产业培育打破对石化、装备制造的依赖，但短期内两大产业仍是授信主力；大连外贸强劲增长（2025年前7个月进出口增幅高于全国4.2个百分点）为装备制造、石化出口提供支撑，授信需紧跟外贸政策窗口期。同时，多位金融专家认为，大连上市公司经营与财务状况的稳健提升，为授信业务在优质企业和新兴行业的发展提供了良好机遇，特别是在新能源和人工智能领域，随着技术进步和政策支持，授信业务将迎来新的增长点[无]。

授信业务市场面临的挑战与风险

宏观经济波动的影响

宏观经济波动对大连市授信业务市场的影响具有多维度特征，是影响授信业务风险与资产质量的关键因素。从经济周期波动来看，呈现出扩张期与衰退期的风险分化。在经济扩张期，企业营收增长、融资需求旺盛，银行倾向于放宽信贷标准，但可能忽视潜在风险。如2025年某地方银行通过“行业风险评级矩阵”识别出化工行业产能过剩风险，对18家客户提前收紧授信，成功避免2.3亿元潜在损失[无具体文献标注，根据提供内容引用]。而在经济衰退期，企业收入下滑、流动性紧张，违约概率显著上升。以疫情期间为例，餐饮、旅游等行业的中小企业因营收骤降，被迫通过“借新还旧”维持现金流，导致地方银行不良贷款风险隐性积累。大连市作为港口城市，若全球经济衰退导致贸易量下滑，其港口相关企业（如物流、进出口贸易）的授信风险将同步上升[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

历史数据也佐证了经济周期波动对授信业务的影响。1993年我国经济过热时，开发区、房地产普遍开发，固定资产投资严重膨胀，商业银行投入的资金在相当大程度上成为后来的不良资产。类似地，若大连市经济在扩张期出现过度投资，授信业务风险可能滞后显现[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

产业结构变动也是影响授信业务的重要因素。大连市经济结构经过调整，但仍存在不合理之处，导致整体发展缓慢。例如，2002年大连市各市县Z值（产业结构合理化指标）变动较大，区域差异明显，金州区Z值最高（0.4683），而西岗区最低（0.0022），最大值为最小值的213倍。这种差异直接影响授信业务的行业分布，优势行业如临港工业区、花园口工业园区等重点发展区域，授信需求可能集中于制造业、物流业；而衰退行业若传统产业（如重工业）占比过高，授信风险可能随行业萎缩而上升[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

政策调整的影响

政策调整因素对大连市授信业务市场的发展影响显著，体现在多个层面。宏观经济政策的周期性调整影响授信供需。在经济繁荣期，大连市企业投资意愿增强，银行授信政策趋于宽松。例如，2023年大连市制造业贷款余额达2244.3亿元，同比增长6.6%，其中中长期贷款增长15.7%，反映出银行对制造业扩产的支持。此时，授信审批标准降低，企业融资成本下降，推动市场活跃度提升。而在经济衰退期，银行风险偏好收缩，授信政策收紧。例如，全球金融危机期间，大连市银行普遍提高信贷审批门槛，减少对高风险行业的贷款。2025年数据显示，部分银行因息差收窄和资产质量压力，进一步压缩风险敞口，导致中小企业授信难度增加[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

监管政策强化了风险管控与结构优化。监管部门通过资本充足率指标约束银行信贷投放。例如，大连银行因资本充足率较低，曾被限制信贷规模，迫使其优化信贷结构，减少对房地产等高风险行业的授信，转而支持绿色贷款（2023年余额1779.2亿元，同比增长24%）和普惠小微贷款（余额847.2亿元，同比增长19.4%）。监管层还引导银行服务实体经济，大连市金融机构将信贷资源聚焦科技创新、先进制造等领域。2025年上半年，全市普惠型小微企业贷款余额达1155.5亿元，同比增长21.8%，其中信用贷款占比提升，反映监管对无抵押融资的支持[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

地方产业扶持政策精准滴灌助力区域发展。大连市通过财政补贴、税收优惠等政策，推动银行加大对基础设施、绿色产业和外贸的授信。例如，2023年基础设施行业贷款余额2724.7亿元，同比增长6%；2025年为新机场项目授信254亿元，为辽东半岛水资源工程授信47.2亿元。针对外贸企业，大连市出台《稳外贸若干举措》，提供出口退（免）税便利化、信保融资补贴等政策。2025年，银行通过“信易贷”模式为497家企业和个体工商户授信1.13亿元，扩大服务对象至全体个体工商户，显著提升外贸企业融资可得性[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

金融创新政策突破传统模式，扩大授信覆盖面。兴业银行大连分行推出“外向型企业积分卡授信审批方案”，通过多维度量化打分（如经营稳定性、进出口实绩等）替代传统抵押物要求。2025年首笔业务落地后，某中小外贸企业凭积分获得授信，用于涉外订单履约保函，缓解了资金压力。大连市还设立科技型企业贷款风险补偿基金（3000万元），推动高新区为科创企业增信。2025年，13家科技型中小企业和13个技改项目获得贷款10.6亿元，降低融资成本的同时，支持新质生产力发展[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

支柱、优势行业风险的潜在威胁

大连市支柱、优势行业包括装备制造、石化、船舶制造、电子信息、金融及服务业等。这些行业面临的市场风险和技术风险对授信业务造成潜在威胁。

市场风险方面，宏观经济波动可能导致企业经营困难，从而影响其还款能力。例如，石化行业受原油价格波动影响显著，2020年大连石化行业营收下降4.4%，同时平均资产负债率上升，高负债率带来的大量财务费用对利润形成侵蚀。这种经济波动可能使企业无法按时偿还贷款，增加银行的不良贷款率。行业竞争加剧可能使企业的市场份额下降，利润减少，增加违约风险。以船舶制造业为例，大连船舶产业在大型集装箱船、大型油船以及LNG船等高技术含量船舶产品的生产上仍处于起步阶段，与上海等先进地区存在明显差距。这种技术差距可能导致大连船舶企业在国际市场上竞争力不足，进而影响其授信风险。产业调整升级也会产生影响，大连地区部分商圈受到国家及区域的产业调整升级影响，出现了大面积的违约现象。例如，大连五一路的幸福家居世界因房地产产业影响而逐渐低迷，导致大量信贷违约。这种产业调整可能使银行对相关行业的授信面临更大风险[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

技术风险方面，自主创新能力不足是部分行业面临的问题。大连市电子信息产业本土企业拥有自主知识产权核心技术的不多，品牌塑造明显不足。这种技术依赖可能使企业在面对国际市场变化时缺乏应对能力，增加授信风险。技术升级瓶颈也制约着一些行业的发展，如大连市造船产业在产业升级领域面临技术和人才瓶颈。造船行业的人力资源，特别是生产管理和技术人员紧缺，制约着现代造船模式的建立。这种技术升级瓶颈可能使企业无法及时适应市场需求变化，进而影响其还款能力。随着人工智能、区块链等新兴技术的发展，传统行业可能面临技术冲击。如果银行未能及时跟上技术变革的步伐，可能在对新兴技术企业的授信评估上存在不足，增加授信风险[无具体文献标注，根据提供内容引用]。

企业信用状况和违约风险评估

综合上述宏观经济波动、政策调整以及行业风险等因素，企业的信用状况和违约风险受到多方面影响。宏观经济的不稳定使得企业经营面临更多不确定性，增加了违约的可能性。政策的调整既可能为企业带来发展机遇，也可能因政策收紧导致企业融资困难，进而影响其信用状况。支柱、优势行业面临的市场和技术风险直接冲击企业的盈利能力和市场竞争力，进一步影响企业的还款能力和信用评级。银行在进行授信业务时，需要综合考虑这些因素，建立科学的信用评估体系，加强对企业信用状况的动态监测，以准确评估企业的违约风险，降低授信业务的损失。例如，参考中诚信国际报告指出，大连银行因政策调整（如减费让利、信贷质量下滑）导致净息差收窄，2021年净息差同比下降0.07个百分点至1.57%，反映政策对银行盈利能力的约束，也间接反映出企业信用状况变化对银行的影响[无具体文献标注，根据提供内容引用]。