《关于金融支持新型工业化的指导意见》解读
——金融赋能新型工业化：政策解读与行动指南
8月5日，据中国人民银行官网，中国人民银行、工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。提出，到2027年，支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系基本成熟，服务适配性有效增强。
（一）政策背景
在当前国家经济发展的大格局中，新型工业化占据着至关重要的地位，有着深刻的时代背景与突出的重要性。
新型工业化是发展经济学概念，指在新技术革命推动下，工业生产方式和产业结构发生深刻变革，实现高效、可持续和智能化发展的过程。强调知识化、信息化、全球化、生态化，并通过信息化与工业化深度融合，推动产业结构升级，实现科技含量高、资源消耗低、环境污染少的高质量发展。
在当前时代背景下，新型工业化的重要性体现在诸多方面。是经济高质量发展的战略选择，工业作为经济增长的主引擎，新型工业化通过推动技术创新、结构优化升级，实现经济发展质量变革、效率变革、动力变革。据统计，虽然美国工业占国内生产总值比重不到20%，但70%的创新活动直接或间接依托于工业领域。工业化是现代化的前提和基础，新型工业化不仅关注经济增长，还强调技术创新、环境保护和社会公平，是全面建设社会主义现代化强国的关键动力。在全球化和科技迅速发展的背景下，新型工业化是构建大国竞争优势的迫切需要，通过实现高水平科技自立自强，保护好全球最完整的产业体系，提升产业链供应链韧性和安全水平，提高制造业在全球产业分工中的地位和竞争力，确保我国在大国博弈中赢得主动。同时，新型工业化强调生产智能化、分工网络化、产品定制化、过程绿色化，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，促进产业融合发展，加快现代化经济体系建设步伐。此外，还是解决我国资源环境生态问题的基础之策，是建立在绿色低碳基础上的工业化，通过推动工业绿色低碳发展，深入实施工业领域碳达峰行动，全面推行绿色制造，提高工业资源综合利用效率和清洁生产水平，实现可持续发展。并且，新型工业化是顺应新一轮科技革命和产业变革趋势的必然选择，通过推进科技创新范式突破，加快关键核心技术攻关，提升产业基础高级化、产业链现代化水平，在全球新一轮科技革命和产业变革中赢得主动和先机。最后，新型工业化是构建新发展格局的关键步骤，通过扩大开放，利用好两个市场、两种资源，构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，打造内外循环的分工体系。习近平总书记也多次强调新型工业化的重要性，指出中国梦具体到工业战线就是加快推进新型工业化。新型工业化是实现中国式现代化的必然要求，是全面建成社会主义现代化强国的根本支撑，是构建大国竞争优势的迫切需要。
而金融支持对新型工业化的发展起到了至关重要的关键作用。在提供资金支持方面，银行为集成电路、工业母机、基础软件等重点产业链的技术攻关提供中长期融资，支持制造业高端化、智能化、绿色化转型；新一代信息技术、新能源、生物医药等新兴产业可在多层次资本市场融资，政府投资基金、保险资金等长线资金也重点布局未来制造、未来能源等未来产业。在优化金融政策工具上，发挥结构性货币政策工具的激励作用，引导银行为制造业重点产业链技术和产品攻关提供融资；对突破关键核心技术的科技企业，适用上市融资、并购重组、债券发行的“绿色通道”。再者，强化产业链金融服务时，金融机构运用贷款、债券、股权、保险等多样化工具，为重点产业链链主企业和重要配套企业提供综合金融服务；支持链主企业聚焦产业链上下游开展“补链”“延链”型投资，带动全产业链协同发展。另外，发展科技金融、绿色金融和数字金融也十分关键。推广“创新积分制”，规范发展知识产权质押贷款等业务，支持科技型企业全生命周期金融服务；强化绿色信贷、绿色债券等多元化绿色金融工具在制造业绿色低碳转型中的应用，支持高碳行业符合绿色低碳技术改进方向的项目和企业；支持金融机构运用大数据、区块链、人工智能等科技手段，简化业务手续流程，提高服务制造业特别是中小企业的效率。最后，加强金融服务能力和长效机制建设，支持银行构建适应新型工业化发展要求的授信评价模型；推动银行、保险、证券、基金等金融机构在防范交叉性金融风险、保障客户隐私的前提下，加强信息共享和业务合作；建立完善跨部门协同推进、政策激励约束、地方政策配套、风险协同防控等机制，增强金融支持新型工业化的强度、精度和效度。
中国电子信息产业发展研究院副研究员李柳颍表示，此次金融支持政策提出的硬招、实招，将有力有效引导各类金融机构提供更加多样化的金融工具、更加便利化的投融资服务，为关键技术和产品的攻关和科技成果转化多渠道引入长期资金，扎实推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。上海金融与发展实验室特聘高级研究员任涛指出，通过健全内部机制安排指明了服务新型工业化的方向，解决了金融机构内部在服务新型工业化方面的顾虑，对加强金融服务能力和长效机制建设具有积极作用。
总之，金融支持新型工业化发展是一个复杂而系统的工程，需要政府、金融机构、企业和科研机构等多方面的共同努力和协同推进。同时，也需要注意防范金融风险，确保金融支持的可持续性和稳定性。
（二）政策定位和核心内容
1．战略定位
政策由央行等七部委联合发布，是落实“金融强国+制造强国”双目标的核心文件，旨在构建与新型工业化适配的金融体制，明确2027年形成“高端化、智能化、绿色化”制造业金融成熟体系，要求制造业有效信贷需求“充分满足”，股权融资水平“显著提升”。并提出“科技产业金融一体化”专项机制，推动贷款、债券、股权、保险工具联动，破解科技企业长周期融资与短期信贷错配问题。
2．重点支持领域
政策聚焦三大方向，金融机构可配套提供差异化金融工具：
（1）高端制造业
高端制造业，主要在关键技术攻关领域突破，如集成电路、工业母机、基础软件等领域，银行需要提供中长期贷款；突破核心技术的企业，享受上市/发债“绿色通道”；首台(套)装备、首批次材料等“三首”产品推广，可获更多金融支持。
（2）战略性新兴产业
指导意见中战略性新兴产业的重点支持领域包括新一代信息技术、基础软件和工业软件、智能（网联）汽车、新能源、新材料、高端装备、时空信息、商业航天、生物医药、网络和数据安全等新兴产业。政府投资基金、保险资金等长线资金在风险可控前提下，重点布局未来制造、未来能源等未来产业；推广“创新积分制”“知识产权质押贷款”等。
（3）传统产业转型升级
指导意见在传统产业转型升级方面重点支持多个领域。一是制造业高端化、智能化、绿色化发展，通过引导银行优化授信政策，加大对相关领域的融资支持力度，推动传统制造业转型升级。二是制造业数字化转型，特别加强对中小企业和数字化转型提供商的多元化金融支持，可通过融资租赁等方式，支持企业生产设备数字化改造、智能装备和软件更新替代等。三是技改升级和智能工厂建设，通过加强债券品种创新，支持传统产业通过技术改造实现升级。此外，还通过优化金融政策工具、引入长期资金和发展耐心资本、强化重点企业金融服务等多种方式，为传统产业转型升级提供全面金融支持。同时，提出引导银行为制造业重点产业链技术和产品攻关提供中长期融资，对突破关键核心技术的科技企业适用上市融资、并购重组、债券发行的“绿色通道”，支持新兴产业发展，推动传统产业与新兴技术融合，加速转型升级进程。
（三）产业趋势与金融需求变化
在新型工业化的进程中，高端制造业、战略性新兴产业和传统产业呈现出各自独特的发展趋势，金融需求也随之发生变化，并对新型工业化发挥着至关重要的作用。
1．高端制造业
高端制造业方面，政策重点支持：银行提供中长期融资，支持集成电路、工业母机、基础软件等产业链核心技术突破；核心技术企业享受上市、发债、并购重组“绿色通道”；加大对“三首”产品（首台套装备、首批次材料、首版次软件）的金融倾斜。具体细分产业发展趋势与突破方向如下：
（4）集成电路：先进制程与国产替代加速
随着全球半导体产业的快速发展，3纳米及以下的先进制程技术成为行业竞争的焦点。为了在这一领域取得突破，相关企业的研发投入正在急剧增加。在政策的有力推动下，国内半导体设备制造商正在加速推进国产光刻机和蚀刻设备的量产验证工作。政策推动下，2025年集成电路国产化率目标突破50%，金融需求聚焦10年以上研发贷及知识产权质押融资。
（5）工业母机：智能化与精度升级
近年来，我国在高精度数控机床和五轴联动设备的研发与制造上取得了显著进展，国产化率已超过70%。然而，尽管整体设备的国产化率较高，但一些关键核心部件，如高端轴承和数控系统，仍然在很大程度上依赖进口。这些核心部件的技术含量高、制造难度大，是工业母机性能和精度的关键保障。未来智能化与精度升级是工业母机的重要发展方向。此类细分产业金融需求，设备融资租赁需求旺盛，订单质押融资成为新方向。
（6）工业软件：补短板
工业软件作为制造业数字化转型的关键工具，其重要性不言而喻。然而，当前我国在工业软件领域，尤其是PLM（产品生命周期管理）和CAE（计算机辅助工程）等核心软件的国产化率仍不足10%。不仅增加了企业的运营成本，也对我国制造业的自主可控和信息安全构成潜在威胁，目前发展趋势向云化SaaS模式普及。银行可推出“研发里程碑分段拨款”产品，如按软件测试通过率放款，支持研发的同时，降低不良率。
2．战略性新兴产业
战略性新兴产业近年来在我国呈现出蓬勃的发展态势，并在新型工业化进程中扮演着至关重要的角色。战略性新兴产业增加值占GDP的比重从2014年的7.6%稳步攀升至2023年的13%以上，成为拉动经济增长的关键引擎。到2023年9月，战略性新兴产业企业总数成功突破200万家，其中生物产业、相关服务业和新一代信息技术产业企业在其中占比较大。自2010年国务院颁布《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》以来，战略性新兴产业的发展便得到了国家层面的持续重视与大力支持。党的十八大、二十大报告均对其发展提出了明确要求和重要指引，各发展规划也都将支持该产业发展列为重点任务。
此次政策强调政府基金、保险资金重点布局未来制造、未来能源等产业；推广“创新积分制”“知识产权质押贷款”；支持商业航天、生物医药等企业在多层次资本市场融资。具体发展趋势与金融需求分析如下：
（1）未来能源：技术规模化应用
未来能源领域，技术的规模化应用是趋势。目前海上风电装备国产化率已突破70%，同时，我国在大型基础设施建设领域也取得了重大突破，16米级超大直径盾构机已经实现量产，不仅提升了我国在隧道工程建设中的效率和安全性，也进一步巩固了我国在这一领域的技术领先地位。金融需求可向REITs融资支持沙戈荒风电基地建设，保险资金参与光伏电站股权投资发展。
（2）生物医药：创新药与器械加速转化
生物医药领域的未来充满了创新与突破，其中创新药物和医疗器械的加速转化是发展重点。目前，mRNA肿瘤疫苗和基因编辑疗法等前沿技术已经进入临床三期试验阶段，标志着这些创新疗法在安全性、有效性和可行性方面取得了重要进展。然而，从实验室研究到最终的商业化应用，整个研发周期可能长达10至15年。这期间需要大量的资金投入、严谨的科学研究和严格的临床试验。金融机构可适配，“服务换股”模式，即银行以技术顾问服务置换企业股权，险资通过长期股权投资覆盖研发风险。
（3）商业航天：全产业链突破
商业航天领域正在经历全产业链的突破，技术进步显著。火箭回收技术的成熟，使得发射成本大幅降低，低轨卫星星座的部署也更加高效。到2025年，预计发射成本将降至每公斤2000美元，相较于2020年的水平下降了70%。得益于技术创新和商业模式的优化，商业航天的可及性大大提高。该种类型的融资，可考虑风险投资+政策性贷款组合，如“星箭一体”项目获国开行50亿中长期贷款。
3．传统产业转型升级
政策重点支持银行信贷向高端化、智能化、绿色化倾斜，支持设备更新，鼓励通过融资租赁、资产证券化（ABS） 盘活设备资产；上市公司可通过定向增发整合产业链。
（1）智能制造:AI深度赋能生产环节
智能制造领域中，人工智能（AI）正深度融入生产环节，推动生产效率和产品质量的显著提升。在工业机器人领域，这一趋势尤为明显。2024年，工业机器人市场规模已达到850亿元人民币，且呈现快速增长态势，年增长率高达18%。工业机器人的应用不再局限于简单的“替代人工”，而是向更复杂的“工艺优化”转变。例如，力控机器人的引入显著提升了电池生产的良品率，最高可达15%。这类传统制造企业金融需求，可考虑产能抵押贷款。比如重庆企业以万台产能协议获工行10亿授信。
（2）绿色制造：从合规成本转向价值创造
绿色制造正在从单纯的合规成本转变为企业的价值创造引擎。随着全球对可持续发展的关注日益增加，企业逐渐认识到绿色制造不仅能降低环境影响，还能通过提高资源利用效率和创新产品设计来创造新的商业价值。目前，“零碳工厂”的建设正从政策倡导阶段迈入强制实施阶段。到2025年，所有新建项目必须确保其碳排放强度较2020年降低35%。对此银行可提供碳资产动态质押，将碳配额、CCER纳入质押池。
（3）数字化转型：中小企业普惠金融突破
全国中小微企业资金流信用平台的建设正在加速推进，标志着金融服务模式的重大转变。该平台通过整合订单数据和设备物联网数据，为中小微企业提供更加精准和高效的金融服务。这种基于数据的“脱核”供应链金融模式，不再依赖传统的抵押物或核心企业的信用背书，而是通过分析企业的实际经营数据来评估信用风险，从而为更多中小微企业提供融资机会。这种模式的普及，将有助于缓解中小微企业融资难、融资贵的问题，促进实体经济的健康发展。例如苏州电子厂通过“设备数字孪生质押”获贷，产线停机率下降40%。
（一）银行落地难点与挑战
1．风险评估难题
（1）技术创新特性带来的评估困难
新型工业化企业技术创新的不确定性和复杂性给银行风险评估带来了诸多难题。在技术创新的不确定性方面，技术条件的不确定性，技术创新方向的选择是企业面临的复杂且困难的抉择，它决定着企业未来的发展，风险大且难以把握。这使得银行难以准确预测新型工业化企业的技术发展前景，进而影响对其信用风险的评估。其次，技术创新过程也具有不确定性，新技术从研发到成熟有一个不断完善的过程，成功和失败都有可能，这增加了银行准确评估企业技术创新能力及其成果商业化前景的难度，加大了风险评估的复杂性。
（2）新兴产业因素对银行风险识别能力的挑战
新兴产业的市场前景、商业模式、竞争格局等因素也对银行风险识别能力提出了挑战。新兴产业市场前景的不确定性较大，其发展可能受到技术突破、市场需求变化、政策导向等多种因素影响，银行难以准确判断企业未来的市场份额和盈利能力。新型商业模式不断涌现，与传统商业模式有很大差异，银行可能缺乏对这些新模式的深入理解和评估经验，难以准确识别其中蕴含的风险。新兴产业的竞争格局变化迅速，新的竞争对手可能随时进入，原有企业的竞争优势可能很快丧失，银行在评估企业风险时难以准确把握竞争态势的变化，增加了风险识别的难度。
2．金融供给与需求不匹配
在支持新型工业化的进程中，银行面临着金融供给与企业需求不匹配的显著问题，这主要体现在资金期限错配、信贷额度受限以及传统服务方式难以满足创新需求等方面。
（1）长期投资项目资金需求与短期资金供给的矛盾
新型工业化企业的长期投资项目通常需要长期稳定的资金支持，然而银行却更倾向于提供短期贷款。首先是融资期限错配，企业为了维持长期投资项目的运转，不得不“短贷长用”，这无疑增加了企业的融资成本和风险。其次，从融资需求与供给的比例来看，企业的长期投资需求占比较高，但银行实际投放的短期贷款占比高，中长期贷款占比低，难以契合企业的实际需求。再者，贷款市场存在期限结构性矛盾，金融业发放贷款以短期为主，过分强调资金周转性，与工业强大的中长期融资需求形成了鲜明反差。
（2）大规模资金需求与银行信贷额度限制的差距
新型工业化企业大规模资金需求与银行信贷额度限制之间的差距，主要源于经济环境、企业自身条件以及银行信贷政策等多方面因素。在整体经济环境方面，经济下行周期中，市场需求疲软，企业投资意愿下降，银行在面对经济不确定性时更加谨慎，贷款规模分配倾向于长期合作的大型企业，使得中小企业融资难度加大。从企业自身条件来看，新型工业化企业的技术研发、设备更新和产能扩张等投资具有高风险和长周期的特点，同时企业的资产规模、盈利能力、负债水平以及还款记录等因素，都会影响银行对其贷款额度的评估。银行信贷政策方面，严格的贷款额度、期限、担保方式等规定，限制了企业能够获得的贷款额度，且银行信贷业务在支持工业产业结构调整项目上缺乏创新，未能有效跟进工业创新的步伐，加大了企业融资难度。
（3）传统金融服务方式难以满足创新需求
银行传统金融服务方式在满足新型工业化企业创新金融服务需求方面存在诸多不足。一是客户沟通不畅，金融机构与客户之间的沟通渠道不够畅通，客户反馈与意见没有得到充分关注和解决。二是产品创新滞后，金融机构在金融产品设计和开发方面缺乏创新，很多产品缺乏差异化优势，无法满足新型工业化企业的特殊需求。三是服务流程复杂繁琐，客户需要多次提交重复的材料，审批周期长，不利于提高客户满意度。四是风控手段单一滞后，传统银行服务的多为成熟期企业，而高成长、高风险、轻资产的科创企业缺少信用、经营、风险方面的记录和必要增信措施，银行自身的数据整合与治理能力弱，数据安全、技术漏洞多发，前、中、后台企业数据共享不畅，使得商业银行授信管理面临较大压力，难以为科创企业发展提供精准的产品和服务。五是产品服务与需求不匹配，银行单调化的产品服务与科创企业综合化的需求之间不匹配，银行侧重于资产抵押类的传统信贷投放，而科创企业围绕技术研发和技术人才搭建发展框架，企业价值基于业绩成长或自由现金流，银行传统授信与科创企业估值方式的差异导致供需两侧的互斥。
3．外部环境制约
在银行支持新型工业化的进程中，外部环境带来的制约因素不容忽视，主要体现在金融市场竞争加剧以及银行与新型工业化企业之间的数据信息不对称等方面。
（1）金融市场竞争加剧的影响
金融市场竞争加剧对银行支持新型工业化业务带来了多方面挑战。在信贷资源分配上存在不均问题，大型企业贷款占制造业贷款比例超过65%，且在担保方式、利率价格方面享有较多优惠，而高新技术、专精特新等中小企业贷款仅占15%，且贷款利率相对较高，约为5%左右，这使得银行难以有效满足创新型中小企业的融资需求。
产业链条上信贷资源分布也不均衡，以新能源产业为例，银行信贷投放主要集中在下游电站建设和运营，而其他环节如研发、制造等贷款占比不到5%，不利于整个产业链的协同发展，也限制了银行在支持新型工业化过程中的作用。
间接和直接融资渠道不平衡，工业企业资金来源单一，主要依赖银行信贷、自有资金和政府补助，而股权、债券、风险投资等直接融资方式较少，限制了企业的融资渠道，也增加了银行的风险集中度。
随着金融科技的发展，新兴金融机构不断涌现，以创新的服务模式和技术手段吸引客户，对传统银行构成了挑战，银行需要加快数字化转型，提升金融科技应用能力，以在激烈的市场竞争中保持优势。
监管政策变化带来合规压力，如资本充足率、流动性等方面的规定不断提高，对银行的合规经营提出了更高的要求，银行在支持新型工业化业务时，需要确保各项业务活动符合监管规定，建立健全合规管理体系。
（2）银行与新型工业化企业之间数据信息不对称问题
银行与新型工业化企业之间数据信息不对称问题具体表现为信息传递失真，由于渠道不畅或解读差异，可能导致银行接收到的企业信息不准确；信息质量差异，企业可能掌握更多关于自身经营状况、市场前景等关键信息，而银行则难以全面获取；信息状态不全，银行可能无法及时获取企业的最新信息，导致决策基于过时的或不完全的信息。
4．专业能力缺口
在当前银行实践中，基层行在面对生物医药、芯片等高科技领域时，普遍存在认知不足的问题。导致他们在筛选和评估相关企业时，往往过度依赖行业协会或产业园区的推荐，缺乏自主判断能力。在审批流程中，由于对这些行业的特殊性理解不足，常常出现反复的情况，影响业务效率。
此外，传统的风控模式主要依赖财务指标，对于“研发投入强度”“专利质量”等新型工业化的核心要素评估能力不足。但这些要素在高科技企业的价值评估中至关重要，传统风控体系难以对其进行准确衡量，从而影响银行对这些企业的支持能力。这种现状不仅限制了银行服务高科技企业的能力，也制约了高科技产业的发展。
1．激励机制待完善
尽管政策明确要求银行单列制造业信贷计划并完善尽职免责机制，以支持制造业发展，但基层银行在实际操作中仍面临一些挑战。基层行反映，尽管有政策指导，但具体的考核细则尚未明确，这使得银行在执行过程中缺乏明确的操作标准和评估依据。由于考核细则的不明确，银行员工在进行信贷投放时存在顾虑，担心因决策失误而影响个人业绩和职业发展。这种不确定性会影响银行员工的积极性，进而影响制造业信贷投放的效率和规模。为了更好地落实政策要求，推动制造业发展，银行需要进一步细化考核细则，明确责任和免责范围，为基层行提供更清晰的操作指引，从而提高信贷投放的积极性和效率。
2．风控模式转型压力
在当前经济形势下，银行需要防范资金被挪用的风险，同时避免在市场竞争中出现“内卷式竞争”。为应对这些挑战，银行应建立产业与金融风险联合研判机制，例如监测欧盟CBAM碳关税对相关产业的冲击，以便及时调整信贷策略，确保资金安全和市场稳定。
（二）银行实施路径建议
1．优化风险评估体系
银行在支持新型工业化过程中，优化风险评估体系是关键环节。需结合新型工业化企业的特点，构建多元化风险评估指标体系，充分应用金融科技手段，并积极探索与第三方机构的合作模式。
（1）构建多元化风险评估指标体系
新型工业化企业具有协同性、创新性、高质量发展、绿色化等特点。协同性体现为信息化与工业化、农业现代化、城镇化融合互动、协同发展；创新性要求企业以科技创新为引领，推动产业升级；高质量发展强调企业在追求经济效益的同时，注重产品质量、生产效率和可持续发展能力的提升；绿色化则促使企业在生产过程中采用环保材料和技术，减少污染排放。
基于这些特点，可构建涵盖多个方面的多元化风险评估指标体系。一是综合效益指标，包括规模发展、发展质效等，反映企业的产业规模与质量发展水平，有助于评估企业推动经济增长和提升综合竞争力的表现。二是科技创新指标，涵盖创新投入、创新产出等，体现企业在工业科技领域的发展潜力，能帮助判断企业科技创新方面的投入和成果以及未来发展的可持续性。三是结构优化指标，涉及产业体系、四化同步和企业竞争力等，可评估企业在工业产业结构调整、现代化建设和企业竞争力提升等方面的发展状况。四是绿色低碳指标，包含能源利用、资源节约等，用于评估企业在工业绿色低碳转型和生态文明建设中的成就和问题。五是数实融合指标，如融合基础、两化融合和工业互联网等，反映企业在数字经济和实体经济融合发展方面的程度。六是产业治理指标，包括政策标准、产业安全和开放合作等，可评估企业在产业管理和治理方面取得的成果以及应对市场变化和政策调整的能力。此外，还可引入全员劳动生产率、GDP增长速度、工业增加值增长速度等具体量化指标，并结合企业实际情况和行业特点进一步细化和完善指标体系。
（2）金融科技在风险评估中的应用
金融科技在银行风险评估中的应用方式多样，为支持新型工业化的风险评估带来诸多优势。 在具体应用方式上，大数据分析方面，银行可收集整合来自客户交易记录、信用报告、社交媒体活动等多个渠道的海量数据，通过大数据算法预测客户违约可能性，在贷款审批中做出更明智决策。人工智能与机器学习技术能够快速处理海量数据，挖掘隐藏在数据中的风险模式和趋势。智能风险模型可实时监测市场动态和客户行为变化，通过自然语言处理技术分析社交媒体和新闻资讯，捕捉影响市场和客户信用的信息，并且这些算法能自动学习和优化风险评估模型，适应不断变化的市场环境和客户行为，提高风险预测准确性。区块链技术为银行风险管理提供更高的安全性和透明度，在跨境交易和供应链金融中，可确保交易信息不可篡改和可追溯，降低欺诈风险。物联网技术可使银行通过物联网设备获取抵押物的实时状态，及时掌握抵押物的风险变化。
对于支持新型工业化风险评估的优势，金融科技能利用海量结构化和非结构化数据，更全面地了解客户风险状况，这对新型工业化中的高风险领域如高科技制造、新材料研发等尤为重要。它还实现了实时风险监测与预警，通过实时跟踪客户交易活动和行为变化，及时发出预警信号，适应新型工业化中快速变化的市场。同时，机器学习算法提高了风险评估的准确性，有助于银行更准确地评估项目可行性和潜在风险。此外，金融科技通过自动化和智能化手段，降低了传统银行业务的人力和时间成本，提高了业务处理效率，使银行能更快速响应市场变化，为新型工业化提供更灵活高效的风险管理服务。
实际业务操作中，银行可接入工信部产融平台，该平台整合了52类风险指标，包括产能利用率、技术交易溢价率等关键数据。这些指标能够实时反映产业运行状况，帮助平台动态监测和预警区域产业集群的风险。通过这种方式，产业数字平台为金融机构和企业提供及时的风险信息，助力精准决策和风险防控。
（3）银行与第三方机构的合作模式
银行与第三方机构在新型工业化企业风险评估方面有多种可行的合作模式。 一是第三方合作风险评估模型。银行可委托专业的风险评估公司或咨询公司等第三方机构，运用涵盖信用风险、经营风险、合同风险、法律风险等多个方面的第三方合作风险评估模型对新型工业化企业进行风险评估。第三方机构收集企业的财务报表、市场地位、管理团队等相关数据进行分析评估，为银行提供决策支持。 二是综合服务模式。在新型工业化企业风险评估中，银行与第三方机构可借鉴资金监管领域的综合服务模式。第三方机构不仅为企业提供风险评估服务，还提供风险管理咨询、合规性审查等综合性服务，帮助企业提高风险管理水平，降低潜在风险。 三是数字化银企合作风险评估模型。银行与第三方技术公司合作，利用大数据、人工智能等数字化技术，构建基于数字化的银企合作风险评估模型。通过收集和分析新型工业化企业的生产数据、销售数据、财务数据等，对企业的风险状况进行实时监控和预警，为银行提供决策支持。 四是定制化风险评估服务。鉴于不同新型工业化企业业务模式和风险特点不同，第三方机构可根据企业具体需求，设计针对性的风险评估方案，包括风险评估指标、评估方法、评估周期等。银行依据第三方机构提供的评估报告，制定相应的风险管理策略，确保合作的安全性和稳定性。
银行在选择第三方机构时，应重点关注其资质和信誉状况，确保其具备相应专业能力和经验。同时，银行与第三方机构要加强信息共享和沟通协调，避免出现监管漏洞和信息不对称的情况。
2．创新金融产品与服务
为更好地支持新型工业化，银行需从多个方面创新金融产品与服务，满足新型工业化企业多样化的需求。
（1）设计推出专属金融产品
银行可针对新型工业化企业不同发展阶段、不同产业领域和不同需求场景，设计并推出多种专属金融产品。在支持重点产业链和产业科技创新方面，有“中银科创算力贷”“科技创新研发贷款产品服务方案”等专项贷款产品，为企业的研发投入和科技创新需求提供长期、低息的贷款支持；“中试险 + 研发贷”“科创贷”则结合了保险和贷款，为企业在研发中试阶段提供全方位的风险保障和资金支持。
对于传统产业转型升级，“绿色工厂贷”“工信数转贷”等产品能支持传统企业进行绿色化和数字化转型，提供定制化的融资方案。在“AI + 制造”领域，“中银AI算力贷”“AI智造专享贷”针对制造业企业的智能化改造需求，提供与“AI + 制造”紧密结合的金融服务；“AI + 制造”产业集群产品、“易创达”产品体系覆盖企业全业务环节，支持人工智能产业链的发展。
为满足企业全生命周期需求，银行可发开生命周期适配产品，在研发期，银行可以以专利质量替代抵押物，解决研发资金难题；进入转化期，银行采用“服务换股”模式，通过提供专业顾问服务置换企业股权，支持技术成果的商业化转化；到了量产期，银行则可以依据产能协议提供抵押贷款，如基于万台产能协议授信10亿元，为企业扩大生产提供有力支持。此外还有定制化金融服务方案，例如合肥市首笔“研发专项贷”，以企业研发项目质量为核心授信依据，并提供贴息支持；“专精特新贷”针对被认定的省级专精特新中小企业、国家级专精特新“小巨人”企业等，提供经营性贷款支持。
（2）拓展供应链金融服务
银行拓展供应链金融服务支持新型工业化可从多方面入手。在优化资金供给结构上，银行在宏观层面为新型工业化提供贷款、债券、股权等融资支持。完善科技金融服务体系，支持核心技术攻关、新兴产业培育发展和传统产业改造升级，推动科技创新和产业升级。
在优化供应链金融和区域、外贸金融服务方面，银行通过应收账款、订单、仓单融资服务等方式，为供应链上的企业提供资金支持，支持重点产业链和先进制造业集群发展；同时提升跨境金融服务便利性，优化制造业外贸金融产品和服务供给，支持企业开展跨境贸易结算，拓展高水平双向开放发展空间。
银行还探索供应链金融的“脱核”服务模式，不依赖核心企业信用的贷款模式，让缺乏核心企业担保的专精特新企业能凭借真实交易数据获得授信，激活产业链末梢活力。加大对制造业高端化、智能化、绿色化转型的信贷支持，例如通过融资租赁更新智能装备、环保设备，并推进相关债权证券化。
此外，银行在防范交叉性金融风险、保障客户隐私的前提下，加强与其他金融机构的信息共享和业务合作，为企业提供综合性金融服务；在绿色金融和转型金融方面，建立专门金融标准体系，支持新能源产业和传统工业绿色低碳改造；通过创新金融产品和服务，如“数权贷”等，为新型工业化提供定制化金融支持；将服务新型工业化列入长期经营战略，根据国家发展需要和产业转型升级动向及时调整经营方向，加大对制造业中长期贷款和信用贷款的支持。
（3）开展投贷联动业务
银行开展投贷联动业务支持新型工业化时，需要注意多个关键要点。在政策遵循与合规性方面，银行应密切关注并遵循国家关于金融支持新型工业化的相关政策，如《关于金融支持新型工业化的指导意见》等，确保业务开展符合政策导向；严格遵守相关法律法规，如商业银行法、证券法等，确保业务的合法性和合规性。
在风险管理与控制上，投贷联动业务涉及股权和债权两种融资方式，银行需要建立完善的风险管理体系，对企业的财务状况、市场前景、技术创新能力等进行全面评估；制定合理的风险控制策略，如设置投资上限、设定股权退出机制等，以保障银行资金的安全。
业务模式选择也至关重要，根据银行与投资机构的关系，投贷联动业务模式可分为银行 + 内部股权投资和银行 + 外部股权投资两类。银行应根据自身实际情况和业务发展需求，选择合适的业务模式，并与专业的投资机构建立紧密的合作关系。
银行还需加强与政府部门、投资机构、融资担保机构等的信息共享和业务合作，形成合力，共同推动新型工业化的发展；探索建立常态化的合作机制，如合作“白名单”等，加强贷前调查、贷后监管合作和企业财务数据共享，合力降低企业违约风险。针对新型工业化中的重点领域和关键环节，创新金融服务模式，如为关键技术和产品攻关提供中长期融资、为新兴产业培育壮大提供多层次资本市场融资等；结合企业的实际需求，提供定制化的金融服务方案，满足企业全生命周期的金融需求。
同时，要充分利用政策红利，如税收优惠、财政补贴等，推动投贷联动业务的健康发展；建立容错备案机制，对试点机构在业务探索中出现的非主观违规行为，经监管部门评估后允许备案整改，提高银行开展投贷联动业务的积极性。此外，投贷联动业务涉及金融、法律、财务等多个领域，银行需要加强人才培养和团队建设，提高业务人员的专业素养和综合能力。
3．加强内部管理与协同
为更好地支持新型工业化发展，银行需在内部管理与协同方面进行优化，具体可从设立专门部门或团队、培养专业人才以及加强内部各部门协同合作等方面着手。
（1）设立专门的新型工业化金融服务部门或团队
银行设立专门的新型工业化金融服务部门或团队，是深入贯彻国家关于新型工业化战略部署的重要举措，有助于推动更多金融资源用于促进先进制造，助力我国从制造大国向制造强国转变。其具体操作流程可参考如下：首先是需求分析，银行要对新型工业化企业的融资需求进行深入剖析，涵盖资金需求量、融资期限、融资用途等方面。由于新型工业化企业具有独特特点，如专精特新中小企业呈现“轻资产”、资金需求量大且期限长等特征，银行必须充分了解这些特点，才能精准把握企业需求。接着进行团队组建，组建的专业金融服务团队成员应具备对新型工业化企业的深入理解、丰富的金融知识和实践经验，团队可能包括金融分析师、信贷审批专家、风险管理专家等。 随后是政策与产品设计，依据新型工业化企业的需求，设计专门的金融产品和服务，如中长期贷款、专利权质押贷款、信用贷款等，以及针对科技成果转化、中试服务等环节的定制化金融服务。 在资源配置方面，银行要优化金融资源配置，确保新型工业化金融服务部门或团队有足够的信贷额度和风险容忍度来支持相关项目。 市场推广与合作也十分关键，银行可通过工业园区、行业协会、服务中心、信息平台等渠道，精准匹配融资需求，提高金融服务获得感。同时，积极与地方政府、行业主管部门等合作，共同推动新型工业化进程。风险管理与合规不容忽视，银行需建立健全的风险管理体系，对新型工业化金融服务项目进行严格的风险评估和监控，同时确保所有业务操作符合相关法律法规和监管要求。最后是绩效评估与调整，定期对新型工业化金融服务部门或团队的绩效进行评估，根据评估结果调整业务策略、产品设计和资源配置等。
此外，设立专门部门或团队还需把握以下要点：深入理解新型工业化的战略定位、重点任务和发展趋势；提供定制化金融服务以满足企业不同阶段的融资需求；加强风险管理，确保业务稳健发展；推动多方合作，提高金融服务的效率和覆盖面；注重可持续发展，推动新型工业化与可持续发展相结合。
建议优先在先进制造集群城市设立特色支行。通过集中风控和行业专家资源，特色支行能够更精准地评估和管理风险，为当地企业提供专业化的金融服务。具体模式可参考粤港澳大湾区科技支行的成功经验，强调属地化服务，确保银行能够快速响应企业需求，提供定制化的金融解决方案。特色支行的设立不仅有助于提高金融服务的效率和质量，还能促进先进制造集群的健康发展，推动产业升级和创新。
（2）培养适应新型工业化金融服务的专业人才
银行培养适应新型工业化金融服务的专业人才，需采取一系列综合措施。 一是建立完善的培训体系。对于新入职员工，开展基础业务培训，涵盖银行的业务流程、规章制度以及金融基础知识等方面，特别是与新型工业化相关的金融产品和服务。为在职员工提供持续的进阶培训，包括金融市场、金融产品、风险管理、数据分析、创新思维等方面的内容，使其能够紧跟金融行业的最新发展趋势和政策法规变化。通过案例分析、模拟交易、参与实际项目等方式，让员工在实际操作中积累经验，提高解决问题的能力，例如设立创新实验室或试点项目，鼓励员工提出新的想法和解决方案，并给予相应的支持和资源。 二是鼓励自主学习和实践锻炼。设立内部的学习资源库，包括在线课程、电子书籍、研究报告等，方便员工随时获取所需知识。同时，为员工提供一定的学习经费和时间支持，鼓励他们参加外部的专业培训和认证考试。安排员工在不同的岗位进行轮岗，使他们熟悉银行的各个业务领域，特别是与新型工业化相关的金融服务领域，拓宽视野，培养综合业务能力。 三是建立导师制度和激励机制。为新员工配备经验丰富的导师，进行一对一的指导和帮助，传授实际工作中的技巧和经验。对于表现优秀的金融人才，给予晋升机会、薪酬奖励、荣誉表彰等，激发员工的积极性和创造力。 四是加强与外部机构的合作。通过合作办学、联合研究等方式，与高校和研究机构合作，引入前沿的金融理论和研究成果，为人才培养提供更广阔的平台和资源。定期邀请行业专家进行讲座，分享最新的市场动态和行业趋势，拓宽员工的视野。 五是营造良好的企业文化和工作氛围。倡导团队合作精神，鼓励员工之间的交流和分享，共同解决问题。鼓励员工勇于尝试和创新，为新型工业化金融服务提供新的思路和解决方案。强调诚信经营的重要性，确保员工在金融服务过程中遵守职业道德和法律法规。
（3）加强内部各部门之间的协同合作
银行内部各部门之间针对新型工业化金融服务的协同合作，可通过以下有效方式实现： 首先要打破部门壁垒，建立跨部门协作机制。银行内部通常设有多个不同的业务部门，如公司金融部、个人金融部、金融市场部等。为实现针对新型工业化的金融服务协同合作，银行需要打破这些部门之间的壁垒，建立有效的沟通机制和协作流程。例如，当公司金融部的客户有新型工业化相关的融资需求时，能够及时将信息传递给其他相关部门，如风险管理部、投资银行部等，共同为客户提供一站式、全方位的金融解决方案。 其次是整合产品与服务，推出综合金融服务方案。银行应根据新型工业化企业的不同需求和风险偏好，将各类金融产品进行有机组合，推出综合性的金融服务方案。例如，为新型工业化企业提供包括贷款融资、资金结算、财务管理、投资顾问等在内的一揽子服务，以满足企业在不同发展阶段的多样化需求。 再者是利用金融科技手段，提升服务效率和质量。银行可以借助金融科技公司在大数据、人工智能、区块链等技术领域的优势，提升自身的风险管理能力和客户服务水平。例如，利用大数据分析客户的消费习惯和信用状况，为客户提供个性化的金融产品推荐；借助人工智能实现智能客服和风险预警；利用区块链技术优化供应链金融，提高交易透明度和效率。 同时，要建立战略合作伙伴关系，实现资源共享和优势互补。银行可以与其他金融机构、科技公司、企业等建立合作关系，共同为新型工业化企业提供金融服务。例如，与保险公司合作推出银保合作产品，为客户提供更全面的风险保障；与科技公司合作利用其先进技术提升银行的服务质量和效率。 另外，注重人才培养和激励机制也很重要。银行需要培养具备跨领域知识和技能的复合型人才，能够理解不同业务部门的需求和特点，促进部门之间的协同合作。同时，建立合理的激励机制，对在协同合作中有突出贡献的团队和个人给予奖励，激发员工的积极性和创造性。 最后，要完善风险管理体系。在协同合作过程中，银行面临的风险更加复杂多样，需要建立全面、有效的风险管理体系，对各类风险进行识别、评估和控制，确保在追求协同发展的同时，不忽视风险防控，保障银行的稳健运营。
4．加强外部合作与交流
在支持新型工业化的进程中，银行加强外部合作与交流至关重要，通过与政府部门、产业园区的紧密合作以及积极参与行业交流与研究，能为新型工业化提供更有力的金融支撑。
（1）银行与政府部门的合作模式
银行与政府部门联合制定金融支持政策，形成政策协同，共同推动新型工业化进程。实践中，部分银行在产融合作试点城市设立专班，开展政采订单融资，例如，工商银行与上海“模速空间”园区的合作，通过覆盖从GPU芯片到智能研发的全产业链，为企业提供全方位的金融支持。
（2）银行与产业园区的合作模式
银行可为产业园区打造专属的“金融 + 绿色”综合服务方案，例如中国银行上海市分行，为园区建设提供银团授信支持，助力“生态型科技绿色园”建设。银行还能提供账户开立、贸易融资、国际结算、普惠贷款等多元化金融服务，满足园区内绿色型高科技工业企业的特定需求。
依据《关于金融支持新型工业化的指导意见》，银行可优化供应链金融和区域、外贸金融服务，支持重点产业链和先进制造业集群发展。在绿色金融和转型金融支持方面，银行推进绿色金融和转型金融，支持新能源产业和传统工业绿色低碳改造，如兴业银行沈阳分行为抚特钢提供的设备更新改造专项贷款和项目贷款。同时，银行积极有序发展数字金融，支持工业数字化智能化改造和数字基础设施建设，像人民银行潍坊市分行指导金融机构以数字金融赋能产业链融资。
银行还会根据不同产业园区的特点和需求，提供“一园一策”的差异化综合金融服务方案，如无锡农商银行通过“一园一策”助推产业园区高质量发展。并且利用金融科技手段，提高金融服务的可得性和覆盖面，例如通过金融需求线上对接模式，缓解客户银行网点、产业园区“长距离、两头跑”的困难。此外，银行会与政府部门、产业园区管理协会等合作，建立信息共享机制，及时了解产业园区的政策导向和企业需求，为合作提供有力支持。
（3）鼓励银行参与行业交流与研究
银行应积极响应国家关于金融支持新型工业化的政策指导，如中国人民银行等七部门联合印发的《关于金融支持新型工业化的指导意见》，该《意见》为银行参与新型工业化提供了明确的方向。同时，银行要根据新型工业化的需求，提供贷款、债券、股权、保险等各类金融工具，满足制造业高端化、智能化、绿色化发展的融资需求。
在行业交流与合作方面，银行可与其他金融机构、科技企业等建立战略联盟，共同开发新的金融产品和服务，以满足新型工业化过程中的多元化需求。积极参与行业信息共享机制，通过共享客户信用评估数据、企业财务数据和风险评估模型等信息，提升自身的风险管理和业务决策能力。还可与其他金融机构共同举办金融知识普及活动或针对特定客户群体推出联合优惠方案，以降低营销成本并扩大活动影响力。
银行要加大对集成电路、工业母机、医疗装备等制造业重点产业链技术和产品攻关的中长期融资支持，对突破关键核心技术的科技企业提供上市融资、并购重组、债券发行的“绿色通道”。运用大数据、区块链、人工智能等科技手段，提高服务制造业特别是中小企业的效率，例如通过数字化产业平台实现融资、结算的“一站式”服务。
在绿色金融与可持续发展上，银行应加大对新能源产业和传统工业绿色低碳改造的金融支持，通过绿色信贷、绿色债券等方式向环保、节能、低碳领域倾斜，建立专门的金融标准体系，以支持高碳行业的绿色低碳技改项目，避免“一刀切”的做法。同时，银行要鼓励与产业部门双向培养科技产业金融复合型人才队伍，向产业园区派驻金融专员，并招收引进具有先进制造业专业背景的人才，加强金融政策和产业政策的协同联动，建立完善跨部门协同推进、政策激励约束、地方政策配套、风险协同防控等机制。
