《关于进一步开展质量融资增信工作更好帮扶中小微企业的通知》解读

银行把握质量融资增信机遇、破解挑战的落地策略与案例启示

6月21日，市场监管总局发布《关于进一步开展质量融资增信工作更好帮扶中小微企业的通知》（以下简称《通知》），明确采取更加有力措施，让质量融资增信工作更好惠及广大企业，更有效帮扶中小微企业走质量效益型道路。要求，各省级市场监管部门加快出台质量融资增信工作政策措施，推动定制开发质量融资增信专项产品，促进质量融资增信要素信息共享，优化质量融资增信办理服务。

该政策是2024年6月市场监管总局、中国人民银行、金融监管总局三部门联合印发《关于开展质量融资增信工作更好服务实体经济高质量发展的通知》的延伸与深化，本文先梳理了政策背景、发展历程，后聚焦银行面临的机遇与挑战，拆解政策红利下的业务增长点与风控难点，随后给出银行落地策略，最后辅以同业案例分析，提炼可复制的增信模式创新与发展建议。

（一）引言

1．政策背景

中小微企业在当前经济发展中占据着极为重要的地位，是推动经济增长、吸纳就业、促进创新和提升市场活力的关键力量。从经济贡献方面来看，在中国，中小微企业贡献了全国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业，并且其活力决定了当地经济的多样性，能够快速适应市场变化，填补大型企业可能忽略的细分市场，促进区域经济的均衡发展。相关研究表明，中小企业数量、缴税总额与地区GDP、财政收入之间的相关系数均大于0.88，中小企业研发人员、研发费用、有效发明专利数等创新指标每增加1%，本省GDP将分别增加0.08%、0.06%和0.05%。

在社会价值方面，中小微企业是吸纳就业的主力军，在就业门槛设置上更为灵活，能够为不同技能水平的人群包括弱势群体提供工作机会。在地级市层面，小微企业数量每增加1000个，本市就业人员将增加0.68%，工资水平将提高0.78%，还能够减少社会贫富差距，如劳动密集型的小微企业可为农村转移劳动力提供大量就业岗位，帮助他们实现增收。

在创新方面，中小微企业具有灵活性和创新性，能更快地响应市场变化和新技术趋势，是新技术、新业态的开拓者，许多软件开发小微企业不断推出新的移动应用程序，满足消费者个性化需求，为经济发展注入新活力，推动产业升级和技术进步。在市场活力方面，中小微企业丰富了市场供给，满足消费者多样化需求，促进市场竞争，提高市场效率，也为国有大型企业提供了竞争环境，促进其改革进程。同时，政府也高度重视中小微企业的发展，不断推出融资支持政策，习近平总书记强调，中小企业联系千家万户，是推动创新、促进就业、改善民生的重要力量。

然而，中小微企业目前面临着诸多具体的融资困境。一是融资渠道单一，主要依赖内源融资和银行贷款，风险投资、发行股票和债券等渠道作用有限，且银行贷款难度较大，因难以满足抵押担保条件且贷款风险大。二是融资成本高昂，向银行申请贷款时需支付基准利率、较高的风险溢价、管理费用、评估费和担保抵押金等，民间借贷成本更高，平均利率可达12% - 18%。三是信息不对称，中小微企业普遍存在财务不规范、信用数据缺失等问题，银行难以全面了解其经营和财务信息，加剧融资梗阻。四是信用体系不完善，缺乏足够信用记录，部分企业信用严重不足，拖欠贷款甚至逃废债务，影响融资能力。五是政策传导存在“温差效应”，基层银行受制于考核机制，更倾向服务国企及大型民企，中小微企业难以获得足够贷款支持。六是融资结构错配，经营者缺乏长期融资战略思维，国有大型银行信贷产品与企业实际需求不匹配。七是供应链金融中的困境，核心企业常挤占上下游中小微企业资金，传统供应链金融业务难以适应其资金需求特点。八是银行服务滞后，为中小微企业服务的主导银行实力较弱，无法满足其快速发展的融资需求。

在此背景下，质量融资增信对缓解中小微企业融资难题显得十分必要。它为中小微企业拓宽了融资渠道，传统贷款依赖固定资产或抵押物，而质量融资增信侧重于企业的质量能力、资质等质量要素，如质量信用、质量管理、质量品牌、质量基础和质量创新等，提供了新的融资依据。而且，通过建立健全质量信息共享互通机制，金融机构能动态、全面掌握企业质量信息，为企业精准“质量画像”，降低融资风险，有助于更准确评估企业盈利能力和发展潜力，优化信贷资源配置。并且，提高了融资可得性和便利性，帮助企业突破传统贷款方式，金融机构可根据质量要素信息开发定制化信贷产品，满足多样化融资需求。最后，还能促进企业质量提升，使企业加大质量保障和提升投入，走质量效益型发展道路。

2．发展历程

面对中小微企业长期面临的融资依赖抵押物、信用信息不对称问题，2021年底国务院提出“构建全国一体化融资信用服务平台网络”，推动纳税、社保等数据共享以提升银行风控能力，助力银行提升服务中小微企业能力。同时，国家强调“质量强国”战略，2023年发布《质量强国建设纲要》明确要求“创新质量融资增信工具”。至此“质量融资增信”理念提出。

质量融资增信是指“以企业具备的质量能力、资质等质量要素为依据建立的增信机制，旨在为具有较高质量效益水平的企业提供融资服务”。在一些地方实践中，也被称为“质量贷”或“质量融”。市场监管总局副局长田世宏表示，质量融资增信工作概括言之，就是“以质为信，推动将企业质量软实力转化为融资增信的硬实惠”。质量融资增信是质量和金融协同联动助力实体经济发展的一项创新举措，它抓住质量政策与金融政策的结合点，找准拓宽质量效益型企业融资增信渠道的突破点。

2024年6月，市场监管总局、中国人民银行、金融监管总局印发《关于开展质量融资增信工作更好服务实体经济高质量发展的通知》，推动企业“质量软实力”转化为“融资硬实惠”，服务新质生产力发展。这是首次在国家层面明确以质量信用、质量管理、质量品牌、质量基础、质量创新五大要素为核心构建融资增信体系，推动地方试点。

2024年11月，厦门市市场监管局联合金融办等四部门发布《厦门市质量融资增信工作实施方案》，成为全国首个系统化实施方案。厦门“鹭质贷”模式落地，首创建立质量信誉三级评价体系（Ⅰ类优秀、Ⅱ类好、Ⅲ类良好），涵盖质量奖、知识产权、标准制定等32项指标。动态筛选“白名单”企业6634家次，银行据此发放贷款超200亿元，其中专项“鹭质贷”近1亿元。

在各地政府、银行等金融机构的推动下，各银行陆续发布了质量融资增信工具金融创新产品，其中涌现出很多有特色的产品，如宁波“甬质贷”、山东“鲁质贷”等。2025年6月，市场监管总局发布《关于进一步开展质量融资增信工作更好帮扶中小微企业的通知》，要求全国深化落实，侧面反映出厦门、宁波、山东等地实践推行的质量融资增信工作取得一定成效。但质量融资增信工作仍处于发轫阶段，主要集中在部分省份和一些城市的“点”上，还未在全国“面”上蓬勃开展。并且存在融资规模较小，参与金融机构数量不多等问题。时隔一年，市场监管总局发布《关于进一步开展质量融资增信工作更好帮扶中小微企业的通知》，在2024年三部门政策框架基础上推出更精准的深化举措，释放两大关键信号：一是政策力度再强化，要求各省级市场监管部门加快出台质量融资增信工作政策措施，加速制定地方配套政策，明确时间表与责任主体，表明政府支持质量融资增信的决心。二是制度再完善，通过强制化政策落地（省级政策出台）、精细化服务（专项信贷产品设计）、全程化监管（资金用途跟踪）三环节，构建“国家部署-省级响应-企业获益”的完整链条。

质量融资增信，体现了我国从“重规模”到“重质量”的中小微金融支持范式转变。预计后续各地将陆续出台有关质量融资增信工作相关政策。在金融工具创新上，更偏向从单一贷款向“质量险”“质量债”等复合型工具延伸，构建质量金融生态。

（二）银行面临的机遇与挑战

1．机遇

（1）客群拓展

质量融资增信工作有助于银行识别并吸引具有高质量效益的优质企业，覆盖传统信贷未惠及的“轻资产高成长”企业，如科技型小微企业。实践中，沈阳三洋电梯有限公司，自2022年起被评为“专精特新”企业，2024年获省级品牌价值评价并设立首席质量官。在沈阳市市场监管局的推动下，该企业通过“辽质贷”获得1000万元贷款，有效用于技术研发和产品升级，助推企业提升核心竞争力。

（2）创新产品

政策为银行提供了创新金融产品和服务的契机。如广东省江门市联合9家商业银行推出“侨都质量贷”特色金融服务，为质量品牌企业提供增大授信额度、实行利率优惠、减免手续费用、加快审批速度等专属服务。银行可以根据企业的质量要素，如质量信用、质量管理、质量品牌等，设计个性化的金融产品和服务，满足企业的多元化融资需求。

（3）降低风险

银行通过质量融资增信工作，能够更全面地了解企业的质量水平和还款能力，从而降低信贷风险。质量融资增信机制要求银行建立健全质量信息共享互通机制，动态、全面掌握企业的质量信息，这有助于银行更准确地评估企业的信贷风险，提高风险管理水平，降低不良贷款率。

（4）提升金融服务质量和效率

政策促使银行不断提升金融服务质量和效率。银行通过优化信贷审批流程、提高贷款发放效率和服务便利程度等措施，为质量效益型企业提供更加便捷多样的质量融资增信服务。

（5）品牌建设

银行可通过打造专属的“质量金融”品牌（如广东“粤质贷”、内蒙古“惠企质量贷”、闵行“质在银”等），将质量荣誉转化为差异化授信依据，树立行业标杆。这不仅能抢占“质量金融”创新高地，提升品牌公信力，还能吸引优质中小微企业，形成“凭质获贷、以贷提质”的良性循环，强化银行服务实体经济的专业形象与社会影响力。

2．挑战

（1）数据应用风险

该风险主要表现为质量指标与还款能力弱关联，因此银行需要创新开发 “质量+财务”双维联动风控模型，通过机器学习算法实现两类要素的深度耦合。

（2）政策执行风险

该风险主要表现为地方白名单标准不统一，商业银行需要通过深度参与省级质量要素清单制定，主动化解跨区域业务障碍。商业银行可以联合省级市场监管部门制定《质量融资增信通用指标目录》，例如山东省统一32项核心指标（含质量信用权重15%、创新专利权重20%），覆盖16地市企业，消除地方各自为政。

（3）资金挪用风险

该风险主要表现为贷款流入非生产领域，可借鉴宁波银行创新应用区块链驱动的穿透式监控系统，确保质量融资贷款精准投向生产领域。实践业务中的关键点有智能合约定向支付，质量行为链上存证。合约定向支付主要是基于“甬质贷”协议，贷款通过智能合约自动拆分为多笔受托支付（如设备采购款直付供应商、检测认证费直付机构），阻断企业账户中转路径；质量行为链上存证是指企业采购合同、质检报告、专利申报记录等关键凭证实时上链，银行联合市场监管局双节点验证数据真实性。

（三）银行落地策略

为有效落实《通知》要求，把握政策机遇并应对潜在挑战，银行可重点实施以下落地策略：

1．产品创新：定制化开发质量融资增信专属产品

《通知》要求银行“开发质量融资增信产品，合理设置授信额度、利率、期限”，银行可从两个维度进行重点布局：一个是差异化定价模型调整，将质量要素纳入RAROC计算框架，实现风险溢价与融资成本的精准匹配。实践业务操作中，可对获政府质量奖的企业上浮信用评分，并直接触发利率下调机制，进行信用评分联动定价；或者对拥有有效专利或省级科技成果转化的企业，享受抵押品折扣率提升，例如将专利质押率从常规30%提升至50%；另外还可以根据质量等级（如宁波“甬质贷”五级分类）实施阶梯利率。另一个是场景化产品设计，如技改贷，定向支持企业将资金用于质量设备更新；品牌贷，为省级以上名牌企业提供服务等，根据具体场景设计开发专属产品。

2．信息共享：打破“质融信息”壁垒

根据《通知》要求，银行需要主动对接三大数据源：一是官方质量白名单，如省级市场监管部门动态更新的质量信誉企业库，优先纳入授信储备池；二是质量基础设施平台，通过API接口获取企业计量、标准、认证等实时数据，替代人工报表核验；三是征信机构，与持牌征信公司共建风控模型，补充完善数据信息。

3．流程优化：构建中小微企业专属服务通道

根据《通知》，银行可从以下三个方面进行质量融资增信流程优化服务：一是审批提效，如对质量白名单企业开通“快速通道”，将审批时限压缩至3-5个工作日，减少企业等待时间，提升融资效率；二是提高数字化服务，如开发线上化进件系统，支持质量要素数据自动抓取，实现自动化处理，从而加快融资申请的推进速度，提供更便捷的服务体验；三是可以引入政府性融资担保分担风险，降低信贷门槛，借助政府支持，为更多企业提供融资支持，扩大金融包容性。

4．资金闭环管理：确保流向质量能力建设

《通知》要求银行“引导企业将资金用于质量管理改进、设备更新”。为此，银行需要构建起一套多层级的风险管控体系。比如，银行可以实施受托支付的方式，如将用于技术改造的贷款直接支付给设备供应商，从而确保资金被精准地用于既定的用途，避免出现资金被挪作他用的风险。同时银行应与市场监管部门建立紧密的合作关系，共同对企业提交的质量投入相关凭证进行核查，有助于确保企业确实将资金用于提升质量的活动；最后，银行可以将企业的质量提升成果与融资成本直接挂钩，作为一种激励机制，对于那些在质量提升方面达到既定标准的企业，银行可给予相应的利率优惠，以此鼓励更多企业积极投入到质量改进和设备更新的行动中来。

（四）同业案例分析

1．重点银行创新产品与模式对比

银行	产品名称	授信额度	核心增信要素	目标客群	特色亮点
农行厦门分行	鹭质贷	单户最高500万	ISO认证、质量信誉雷达图（政府白名单）	本地中小微制造/贸易企业	政企数据联动，审批时效≤2天
日照银行	鲁质贷	A级企业1000万+	“好品山东”品牌、专精特新称号	省级以上质量荣誉企业	分层利率优惠，A级企业1日放款
众邦银行	众商贷	30万-200万	税务+工商+司法多源数据融合	轻资产科技型小微	纯信用、全线上化，联邦学习保护隐私
九江银行	知产质信贷	单笔3000万	“知识产权质押+质量评价”双增信	科技型中小企业（如专精特新）	全省首创“软硬结合”增信模式
宁波13家银行	甬质贷	最高5亿	五大质量要素16项指标（如创新专利、品牌价值）	制造业转型升级企业	财政贴息+风险补偿基金双重支持

来源：互联网、公开资料整理、银联信

2．差异化落地策略分析

（1）数据整合模式

①政府主导型

该模式主要由政府主导，也成为政府主导型质量融资增信模式，银行直接对接市场监管局的质量白名单和质量信誉雷达图，减少银行尽调成本。例如厦门农行通过政府提供的企业质量画像，无需重复采集验证质量数据，将传统尽调环节压缩50%以上。该模式核心在于政银数据共享机制。

②银行自建型

如众邦银行通过自主研发联邦学习平台，突破数据孤岛壁垒，在严格保护企业隐私的前提下，安全整合税务开票、司法涉诉、工商变更、知识产权、行业资质等12类跨领域数据，构建动态更新的企业360°风险画像。该模式的核心在于技术驱动路径实现了数据可用不可见，既破解了中小微企业“财务信息不透明”的授信痛点，又规避了传统数据归集的法律风险，为区域性银行开展自主化数字风控提供了可复制的技术范本。

（2）增信要素创新

①复合增信

传统中小微企业融资高度依赖单一强担保或孤立质量标签，复合增信则是叠加质量软实力与金融硬担保，构建多层次风险缓释体系。如质量分与知识产权质押、质量奖与应收账款质押、质量认证+设备抵押等。具体实践中如九江银行将知识产权质押（硬资产）与质量信用评分（软实力）结合，为科技企业提供更高额度授信。例如某矿石分拣设备企业凭借“专精特新+专利组合”获贷3000万，质押率从常规30%升至60%，融资成本降低1.2%。

②动态挂钩机制

动态挂钩机制是银行建立贷款条件与质量改进的联动规则，形成良性循环。约定贷款期内质量提升目标，如专利新增数、产品合格率路等，达标后给予利率优惠，并设置质量滑坡触发机制，如抽查不合格立即冻结额度。宁波“甬质贷”实践，企业需承诺将30%贷款用于质量升级，银行联合市场监管局按季核查，达标企业享财政贴息3%。

1．可复制的创新模式总结

（1）“政银质”三方协同模式

该模式主要是厦门实践模式，市场监管部门率先构建覆盖质量信用、管理、品牌、基础、创新五大维度的企业评价体系，筛选6634家次企业形成质量白名单并生成可视化“质量信誉雷达图”；银行端据此定制专属产品（如“鹭质贷”），对白名单企业开通绿色通道，实现两天内完成审批放款（较传统流程提速50%）；财政部门配套提供贷款贴息（最高3%）及90%风险补偿，构建风险共担机制。该模式通过数据共享、政策激励、服务闭环，实现白名单企业授信转化率达68%，不良率稳定控制在2%以下（如厦门本原工贸凭ISO认证获贷50万元），形成“以质定贷、以贷促质”的良性循环。

（2）“质量+技术”双驱动风控

该模式需要依靠强大的技术做风控支撑，如众邦银行，通过自主研发的联邦学习平台，将ISO认证有效性、产品质量抽检记录等12类质量指标与税务开票、供应链流水等财务数据深度融合，构建动态机器学习模型。该模型突破传统单一财务视角，实现质量要素与现金流预测的联动分析——例如对同时满足“近两年无质量处罚+季度开票额增长>15%”的企业自动提升信用评级。经武汉、成都等区域试点验证，该风控模型将轻资产科技企业风险评估精度提升37%，不良率从初期4.2%显著压降至2.1%，典型案例包括某生物检测企业凭借“零质量违规+高研发投入”标签获得150万元纯信用贷款。

（3）区域性质量金融生态

该创新模式需要构建区域质量金融生态，如宁波创新构建区域性质量金融生态，联合13家银行推出标准化“甬质贷”产品池（单户最高5亿），同步配套财政贴息3%+风险补偿基金；延伸开发“甬质投”股权融资和“甬质险”质量保险服务，形成“贷-投-保”闭环。

2．同业发展建议

（1）分层开发客群

对于大型银行，可凭借其资源与科技优势主攻“质量+”等多种复合增信，深度服务科技型企业。具体实践可参考九江银行的“质量+知识产权”模式，通过将省级质量奖项、ISO体系认证等质量软实力与专利、商标等知产硬资产绑定，创新设计“双维增信”模型——对同时满足“质量信用分＞80分和有效专利≥3项”的科技企业，专利质押率从常规30%提升至60%，单户授信可达3000万元，融资成本降低1.2个百分点。

对于中小银行则聚焦区域特色产业，依托地方政府质量白名单精准发力。典型案例如农行姜堰支行推出“苏质贷”，针对本地服装产业集群定制评价标准，将“面料抽检合格率”“品牌市场占有率”等产业特性指标纳入风控模型，为46家服装企业授信2.3亿元，其中小微占比达82%。通过本地化数据+行业化模型，实现白名单转化率超70%，不良率控制在1.5%以内，验证了“小而精”路径的可持续性。

两类银行以差异化定位共同推动质量信用金融化，银联信认为大行可以以复合增信破解科技企业融资瓶颈，中小行则以产业深耕精准发力区域经济，形成多层次服务生态。

（2）探索非信贷服务

实践中，宁波银行率先突破传统信贷边界，构建“质量金融生态”服务体系，对省级以上质量荣誉企业，配套提供供应链融资、绿色债券发行辅导及质量责任保险等综合服务。例如为某“品字标”制造企业设计“甬质链融”方案，以质量评级为增信基础，联动上下游42家供应商获得应收账款融资1.2亿元；同步发行首单2亿“质量主题绿债”，财政贴息叠加风险补偿降低综合成本1.8个百分点。该模式通过“贷款+非贷”工具协同，将单一融资服务升级为全周期产业赋能，3年覆盖企业超600家，带动质量相关融资规模突破50亿元。

质量融资增信正在重塑小微金融竞争逻辑——当“质量信用”成为可量化、可流通的资产，银行的服务边界将从财务能力扩展到产业洞察能力。银联信认为政策窗口期下，具备政企协同效率与数据建模能力的银行将抢占优质小微客群高地。