提要

据人社部2026年二季度消息我国金融业深化金融供给侧结构性改革服务多层次多支柱养老保险体系建设强化银发经济金融支持取得明显成效但仍存在制度有待完善产品服务适配不足养老产业金融发展滞后机构重视不够协同机制有待加强公众认知亟待提升等多方面问题【金融界链接】

商机眼

人社部2026年二季度数据表明，全国基本养老保险、失业保险、工伤保险（含职业伤害保障）参保人数分别为10.76亿人、2.49亿人、3.23亿人，三项社会保险基金总收入4.88万亿元，总支出4.14万亿元，6月底累计结余11.07万亿元。领取养老金待遇的人数高达3.4亿人。目前我国城镇机关事业单位退休人员养老金约为6000元/月，城镇退休职工约为3000元/月，而城乡居民养老保险参保者中95%为农村居民，其养老金仅为220元/月。人社部数据显示，2026年6月末，建立企业年金的企业达19.13万个，参加职工3404.69万人，积累基金4.56万亿元，但参加职工人数仅占城镇职工基本养老保险参保人数的6.21%。目前我国空巢和独居老人已经突破1亿。养老社区、康复医院、医养结合机构、护理院、安宁疗护机构等项目投资大、回报周期长达10—20年，而社会资本、银行信贷普遍偏好3—5年回报期。目前我国对政策支持、商业化运营的个人养老金个人所得税优惠是“对缴费者按1.2万元/年的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的税负为3%”，按照我国个人所得税累进税制，年收入在6万元至9.6万元之间的人群，无论是否缴存个人养老金，都适用3%的税率；而年收入6万元以下的人群本来就不需要缴纳个人所得税，缴存个人养老金不仅享受不到税收优惠，反而在提取时需要缴纳3%的个税。据相关金融机构在实际业务推广工作中反映，个税超10%的人群才有了解意愿，个税超20%的才具有明确的购买意愿。按照国家统计局颁布的《养老产业统计分类（2020）》，养老产业包括12个大类、51个中类、79个小类。2014年6月，原保监会在北京、上海、广州、武汉四个城市开展老年人住房反向抵押养老保险试点。