提要

据相关金融领域资讯消息近年来我国金融业贯彻落实党中央国务院关于积极应对人口老龄化发展银发经济增进老年人福祉的决策部署坚守金融工作的政治性人民性加强资源投入优化产品服务深化金融供给侧结构性改革服务多层次多支柱养老保险体系建设强化银发经济金融支持取得明显成效相关内容涵盖党中央国务院系列决策部署多部门多时段出台的监管政策个人养老金制度落地多项养老金融业务试点推进以及各类金融机构从体制机制建设优化养老金服务提升养老服务金融水平加大养老产业金融供给等多维度开展的高质量养老金融服务相关举措【金融界链接】

商机眼

2023年10月，中央金融工作会议明确提出做好养老金融等“五篇大文章”。2024年12月，中共中央、国务院发布《关于深化养老服务改革发展的意见》，要求“大力发展养老金融”。2026年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》提出“深入实施积极应对人口老龄化国家战略，健全养老事业和产业协同发展政策机制”，要求完善个人养老金政策，大力发展商业养老保险。 2013年9月，国务院印发《关于加快发展养老服务业的若干意见》，提出“金融机构要加快金融产品和服务方式创新，拓宽信贷抵押担保物范围，积极支持养老服务业的信贷需求。逐步放宽限制，鼓励和支持保险资金投资养老服务领域”。2014年8月，《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，要求“创新养老保险产品服务，推动个人储蓄性养老保险发展、开展住房反向抵押养老保险试点、发展养老机构综合责任保险、支持符合条件的保险机构投资养老服务产业”。2019年3月，国务院办公厅印发《关于推进养老服务发展的意见》，明确拓宽养老服务投融资渠道，提出推动解决养老服务机构融资问题、扩大养老服务产业相关企业债券发行规模等措施。2020年12月，国务院办公厅《关于促进养老托育服务健康发展的意见》，明确提出“引导金融机构提升服务质效”。2024年1月，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出“支持金融机构依法合规发展养老金融业务”。2025年3月，《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》要求“持续完善养老金融相关政策，强化银发经济金融支持，促进中国式养老事业高质量发展”。 2016年3月，中国人民银行、民政部、银监会等五部门联合印发《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》，要求大力完善促进居民养老和养老服务业发展的多层次金融组织体系，积极创新适合养老服务业特点的信贷产品和服务。2022年5月，银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务。2023年11月，为加强养老保险公司监管，规范养老保险公司经营行为，保护相关当事人合法权益，国家金融监督管理总局印发《养老保险公司监督管理暂行办法》。2024年11月，国家金融监督管理总局印发《关于进一步提升金融服务适老化水平的指导意见》，要求金融机构坚持以人民为中心的价值取向，积极融入老年友好型社会建设，持续优化传统和智能化金融服务，不断丰富适老化产品和服务。2024年12月，中国人民银行、国家金融监督管理总局等部门印发《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》，从支持不同人群养老金融需求、拓宽银发经济融资渠道和健全金融保障体系等五方面提出16项重点举措。2025年2月，证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，推动资本市场更好满足多元化养老金融需求，服务养老金等中长期资金稳健增值目标，支持符合条件的健康、养老等银发经济企业股债融资，探索以养老设施等作为基础资产发行资产支持证券和不动产投资信托基金。2025年3月，国家金融监督管理总局印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，从积极参与多层次多支柱养老保险体系建设、加强对养老产业融资支持和风险保障、构建多方协同的高质量发展格局等方面提出了二十条措施。 2022年11月，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》及《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》，前者明确“个人养老金产品包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等”；后者明确保险公司可提供“年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品”。同月，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，对参与个人养老金投资公募基金业务的各类市场机构及其展业行为予以明确规范。2024年12月，人社部、国家金融监督管理总局等部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，将个人养老金覆盖范围从36个试点城市扩展至全国参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，在理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围，个人养老金账户实行封闭管理和税优激励。同时，财政部、税务总局发布《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税，领取时单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。 2018年5月，财政部、银保监会等部门联合印发《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施为期一年的个人税收递延型商业养老保险试点。2021年5月，银保监会办公厅印发《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，在浙江省、重庆市开展专属商业养老保险试点。2022年3月，银保监会办公厅印发《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》，将试点区域扩大到全国，并允许养老保险公司参加试点。2023年10月，国家金融监督管理总局印发《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知》，将专属商业养老保险从试点转为正常业务，符合条件的人身保险公司可以经营。 2021年9月，银保监会印发《关于开展养老理财产品试点的通知》，选择工银理财、建信理财等四家理财子公司，分别在武汉、深圳等四市启动养老理财产品试点。2022年2月，将试点地区扩大到重庆等十地、试点机构扩大至十家理财公司。2025年10月，国家金融监督管理总局办公厅发布《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》，将养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限定为三年，单家理财公司养老理财产品募集资金总规模上限提高至该机构上年末净资本扣除风险资本后余额的五倍。 2022年7月，银保监会、中国人民银行办公厅印发《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，明确由工、农、中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，试点期限暂定一年，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。 2022年11月，中国银保监会办公厅印发《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》，选择中国人民养老保险、中国人寿养老保险、太平养老保险、国民养老保险四家保险机构，在北京市、上海市、江苏省等10个省（市）开展商业养老金业务试点，创新发展养老保险公司商业养老金业务，目前总体规模已超过2300亿元，累计服务客户超过320万户。 2024年10月，国家金融监督管理总局办公厅印发《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》，明确商业保险年金是指商业保险公司开发的具有养老风险管理、长期资金稳健积累等功能的产品，包括保险期限5年及以上、积累期或领取期设计符合养老保障特点的年金保险、两全保险，商业养老金以及金融监管总局认定的其他产品。鼓励保险公司发挥商保年金跨期支付、保值增值、年金化领取等作用，为客户提供长期稳健的财富积累和持续稳定的养老金收入。 2024年12月，北京金融监管局、北京市规划和自然资源委员会发布《关于做好不动产信托财产登记工作的通知（试行）》，在全国率先打通了不动产信托财产登记路径，允许房产所有者在转移法定所有权的前提下设立信托，填补了长期制约不动产信托产品发展的制度空白。2025年4月，北京金融监管局、北京市市场监督管理局联合发布《关于做好股权信托财产登记工作的通知（试行）》，允许企业将公司股权直接过户至信托公司名下，破解了长期困扰行业的非资金信托财产确权难题。2025年11月，中国信托业协会发布《中国信托业养老信托业务发展倡议书》，提出服务国家战略、创新产品体系和深化协同合作等九项倡议。2026年6月，上海金融监管局等四部门联合印发《关于创新开展养老服务信托试点的通知》，聚焦老年人及备老人群人身监护、财产管理、养老服务等需求，依托信托制度财产隔离、灵活规划、长期管理独特优势，构建“意定监护（人身监护）+养老服务信托（财产管理）+养老服务机构（专业照护服务）”全链条养老服务体系。 2024年4月，中国银行成立养老金融中心，按养老金融全球化、综合化、场景化发展方向，加强全面布局、分类施策、协同联动、创新融合，着力打造新产品、新业态、新模式，全面满足日益增长的“金融+”养老需求。2021年，交通银行成立养老金融部，围绕“打造长者友好型银行”发展愿景，统筹推进全集团养老金融业务发展。中信银行依托集团养老金融全牌照优势，联合中信证券、中信信托、中信保诚人寿等机构，通过“银行+保险+信托+基金”联动模式，打造“财富—健康—医养—长寿”四位一体的养老综合服务生态圈。建设银行创新构建“1314”养老金融服务体系，瞄准“养老金融专业银行”一个目标，发挥“客户、资产、科技”三大优势，突出“专业稳健一站式”特色，搭建包含“养老金金融、养老产业金融、养老服务金融、养老金融生态”四位一体的养老金融服务体系。中国人寿发挥保险业头雁作用，立足老年群体差异化保障痛点，持续丰富养老保险产品供给，优化适老服务流程，构建“保险+养老”康养生态，仅旗下寿险公司就先后推出30多款老年保险产品，构建覆盖意外骨折、自费医疗、特定药品、身故保障的多维度产品体系。受托机构有中信信托、平安养老、工商银行等十二家，账户管理机构有交通银行、新华养老、华宝信托等十八家；托管机构有中国银行、农业银行、中信银行等十家；投管机构有泰康资产、中国人寿养老、易方达基金等二十二家。养老年金保险持续扩容，全国80余家保险机构在售产品达460款；专属商业养老保险采用“保证+浮动”双账户设计，缴费方式灵活，契合新业态从业人员及灵活就业群体养老保障需求；商业养老金业务发展迅速，个人养老金保险产品不断增加。 2026年1月，江苏金融监管局联合省人社厅在全省开展了为期半年的养老金融知识宣讲公益活动，宣讲团走进机关、企事业单位和社区，宣传企业年金、个人养老金、商业保险年金等养老金融法律法规和政策措施。国开行江苏省分行发挥政策性金融银政合作优势，以低成本、长期限资金支持养老机构固定资产投资，先后支持南京颐养中心、扬州老年养护院、无锡惠山医托康养等多个标杆项目建设，牵头组建19亿元银团支持溧水CCRC（持续照料退休社区）养老项目。国开行苏州分行充分利用苏州市作为嵌入式服务设施试点城市和苏州市轨道交通集团转型契机，授信支持苏州轨道资产经营公司利用轨道交通集团20个站点空间资源，分批改造嵌入式养老服务设施，提供老年助餐服务，适老化产品、康复辅具展示、销售、租赁等服务。截至2026年9月末，江苏金融租赁累计服务超300家养老相关企业，涵盖智慧养老科技公司、长护险服务商、社区养老机构、涉老用品制造商等多个类型，累积投放规模超15亿元。中国人寿寿险公司积极推进CCRC养老社区、城心养老公寓、康养旅居三大养老产品线落地，通过“投资自建＋第三方合作”相结合的方式布局，已在北京、天津、苏州、成都、厦门等19个城市投资建设“国寿嘉园”项目43个。泰康保险集团重资产投资打造大规模、全功能、高品质的国际标准医养社区，已在37个城市布局“泰康之家”项目48个，其中26个城市30个项目已投入运营。太平洋保险养老投资公司按照“南北呼应、东西并进、全国连锁、全龄覆盖”发展思路，致力构建涵盖自理、介助、专业护理及记忆照护等全周期照护需求的综合性养老服务体系，已在北京、上海等地投资落地15个“太保家园”项目，在建养老公寓4000套。