提要

据《证券日报》近期消息 个人养老金基金产品“货架”有望进一步扩容 部分基金公司收到通知将推动符合条件含权二级债基、偏债混合基金纳入名录 产品需满足成立满3年等多项要求 首批产品筛选以2026年二季度末为时点 个人养老金基金近年持续扩容 此次拟纳入“固收 +”产品将完善不同风险收益特征产品覆盖 为投资者提供多元养老配置工具 也意味着产品建设从搭建基础框架转向丰富风险收益梯度 推动基金公司竞争转向长期投资等方面 为投资者提供更多适配选择【证券日报网链接】

商机眼

截至上半年末，全市场混合债券型二级基金共有824只，规模达1.84万亿元；偏债混合型基金710只，规模超2800亿元，两类产品合计规模超过2.12万亿元。《通知》要求拟纳入个人养老金基金产品名录的产品成立满3年且每日开放申购、最近4个季度末规模均不低于5亿元等。在资产配置方面，含权二级债基、偏债混合FOF最近8个季度末平均偏股型资产仓位不低于5%，普通偏债混合基金最近8个季度末平均偏股型资产仓位不低于10%；含权二级债基、普通偏债混合基金最近8个季度末平均偏股型资产及可转债仓位合计不高于20%和30%。此外，产品近3年最大回撤需优于同类产品中位数，机构投资者持有份额占比合计不高于80%，且前五大机构投资者持有份额占比合计不超过50%，基金管理人最近一期分类评价结果不得为C。截至9月7日，个人养老金基金已增至323只；截至6月底，个人养老金基金规模达到284.92亿元。首批产品筛选将以2026年二季度末为统计时点，每家公募基金管理人初期可择优申报1只符合标准的产品，之后相关产品将按季度常态化开展筛选纳入。