提要

据第一财经2025年消息上海四部门联合印发《关于创新开展养老服务信托试点的通知》1个月以来80岁以上老人及“60后”“70后”“80后”等“备老群体”对信托账户设立关注度高试点目标是发挥信托制度优势面向有需要的老年及备老群体《通知》首度提出并定义“信托财产意定管理人”试点政策特点指向“人、财、事”分离引入信托工具或提供新型财产管理方案业内人士认为信托有独立性等优势试点政策落地需完善相关措施行业生态面临机遇与挑战应聚焦“普惠”与“生态”搭建好普惠底座财富管理机构也在转型【第一财经链接】

商机眼

随着我国老龄化社会的加剧，养老金融成为了越来越多家庭关注的焦点。根据民政部的数据，截至2024年末，我国60周岁及以上的老年人口已超过3.1亿，其中失能失智老人超4500万人。上海的数据同样令人关注，预计到2025年底，上海60岁及以上老年人口将达到584.38万人，占总人口的37.6%。在这种背景下，养老服务信托应运而生，成为解决老年人生活保障与财产管理的创新方式。 养老服务信托的核心在于解决“支付”问题，这一政策旨在鼓励老人或备老群体提前进行自我规划，以应对未来可能出现的社会风险。试点政策引入了“信托财产意定管理人”这一概念，允许在委托人发生特殊情况时，管理人可以直接代理其行使信托权利，使用信托账户中的资金来满足委托人的需求。这种灵活性减少了程序上的等待期，为老年人提供了更为及时的支持。 从资金门槛来看，借鉴中国香港的经验，残障者的特殊需要信托账户的资金要求约在14万港元，且养老服务信托的服务费也相对合理，通常在每年千分之二至千分之五之间。此外，养老服务信托产品种类多样，包括家族信托、家庭服务信托、特殊需要信托等，能够满足不同资金起点的需求。 在实际操作中，信托账户与养老机构的衔接显得尤为重要。这不仅涉及到账户的资金安全与管理，还关系到如何在养老服务中实现资金的精准支配。未来的服务模式应当实现“人、财、事”的分离，确保人身监护权、财产管理权和养老照护服务的分开，降低权力集中带来的风险。 随着试点政策的推进，养老服务信托的应用前景广阔。根据业内人士的看法，普惠型养老服务信托产品的设计应关注低门槛和低成本，以覆盖大多数客户的基本需求。高端客户则可以在建立信任后，逐步过渡到高端型养老服务信托。这种渐进式的策略能够使不同需求的客户都能获得相应的养老保障。 总的来说，养老金融的创新不仅为老年人提供了更为安全、稳定的生活保障，也为家庭财富管理提供了新的思路。通过信托这一工具，能够有效解决老年人在生活、医疗等方面的资金需求，实现养老服务的持续性和稳定性。