提要

据国际金融报2026年消息企业年金一季度“成绩单”揭晓截至一季度末积累基金规模达4.28万亿元较上年末增长1.78%投资资产净值达4.25万亿元较上年末增长1.99%近三年累计收益率达11.31%但职工覆盖率仅7%业内认为可通过政策、企业、专业机构等多方协同发力提升渗透率多地也相继加码企业年金发展一季度权益市场短期调整使企业年金近三年累计收益率高位阶段性回落当前受托市场险资主导头部集聚效应显著未来企业年金有望提升中小企业员工退休收入替代率应对人口老龄化挑战【新浪财经链接】

商机眼

截至2026年一季度末，企业年金积累基金规模达4.28万亿元，较上年末增长1.78%；投资资产净值达4.25万亿元，较上年末增长1.99%。建立企业年金的企业数量18.66万个，较上年末增长4.89%；参加职工人数3389.36万人，较上年末增长46.37万人，但职工覆盖率仅7%左右。企业年金近三年累计收益率（2023年4月1日至2026年3月31日）达11.31%，较去年末的12.94%下降1.63个百分点。分计划类型看，单一计划资产金额3.82万亿元，占比89.91%，近三年累计收益率11.47%；集合计划资产金额4267.01亿元，占比10.03%，近三年累计收益率9.90%。分组合类型看，固定收益类组合资产金额5334.12亿元，占比12.54%，近三年累计收益率10.28%；含权益类组合资产金额3.72万亿元，占比87.46%，近三年累计收益率11.56%。截至今年一季度末，国寿养老和平安养老在受托管理企业数、职工数和资产金额上合计占比分别为39.32%、48.97%和49.35%，资产金额方面，国寿养老、平安养老分别为9766.61亿元、6311.05亿元。2025年年末，人社部和财政部联合印发“77号文”进行系统性政策调整；2026年多地加码企业年金发展，5月上海临港新片区发布人才企业年金政策2.0版，将个人缴费匹配标准从8%降至5%。未来十年，随着覆盖面扩大、权益配置优化和三支柱整合，企业年金有望提升中小企业员工退休收入替代率。