提要

据文本消息，随着6月个人养老金储蓄国债(电子式)业务落地窗口期到来工行等多家银行已在手机银行个人养老金板块上架国债购买入口，自2026年6月起持牌机构全面开办对应养老国债业务，个人养老金自2024年12月全国落地运行至今配套金融产品持续扩充品类，新增电子式储蓄国债补齐高信用国债品类空缺；养老国债发行额度按季度动态分配，银行业与理财、基金机构各有竞争优势；个人养老金市场存在开户数量偏高、实际缴费偏低现状，中青年因多种因素拉低缴存意愿，税收减免是参与主因，业内提议优化支取规则、扩充产品，依托高校普及养老理财知识【金融界链接】

商机眼

2024年12月个人养老金全国落地运行，截至今年6月1日，官方产品名录里上线储蓄、养老险、理财、公募基金四类产品，数量分别为256只、208只、39只、319只。自2026年6月起，持牌机构将全面开办对应养老国债业务。从行业数据看，2025年年中全市场个人养老金开户总量突破1.5亿户，但实际缴费比例不到21%。新增电子式储蓄国债补齐了养老产品中高信用国债品类空缺，和原有净值型理财、权益基金形成分层风险配置结构，其收益约定清晰、确定性强，适配风险偏好保守的储户需求。养老国债发行额度按季度动态分配，银行业在养老资金沉淀环节有竞争优势，理财、基金机构依靠权益投资超额收益与国债稳健底仓搭配。鉴于中青年养老储备预算受日常刚性开支挤占，且账户资金锁定期长、支取规则严苛、养老理财普及度不足，拉低市场整体缴存意愿，业内提议参考境外IRA养老账户制度，限定使用场景与年度额度，在特殊场景放开部分资金提前支取权限，同时依托高校就业辅导渠道普及养老理财知识。