提要

据《国际金融报》2025年消息 A股上市银行年报显示银行业发力养老金融成果显著 多家机构养老金托管及受托管理规模两位数增长 个人养老金开户量明显扩张 部分机构养老产业贷款翻番 专家认为银行养老业务增长是银发经济需求等因素叠加结果 个人养老金存在账户“空转”问题 建议从化解流动性焦虑等多方入手解决 未来金融机构提供定制化服务可提升客户黏性与满意度【金融界链接】

商机眼

2025年银行业发力养老金融成果显著。在“第二支柱”业务方面，六家国有大行和招商银行养老金托管规模达万亿级，农业银行、中国银行和招商银行养老金受托管理规模达千亿级。工商银行年末管理各类养老金规模超5.9万亿元居首，邮储银行养老金金融规模超3.5万亿元，交通银行养老金托管规模达3.41万亿元，建设银行和农业银行养老金托管规模均超2万亿元，中国银行和招商银行分别为1.32万亿元和1.55万亿元。建设银行、浦发银行和中信银行养老金托管规模增速分别达16.87%、13.62%和16.75%。截至2025年末，农业银行和中国银行养老金受托管理规模分别为3881.34亿元和3180.33亿元，较上年末分别增长22.60%和22.75%，民生银行企业年金托管规模达697.37亿元，同比增长10.46%。养老产业贷款业务中，中信银行、农业银行该项贷款余额翻倍，截至2025年末分别较上年末增长146.58%和108.5%。 “第三支柱”个人养老金业务增长势头迅猛。农业银行个人养老金服务客户数较上年末增长109.1%，缴存金额增长101.5%；浦发银行个人养老金账户规模较上年末增加100.21万户，增长97.22%；中信银行2025年开户数293.39万户，同比增长34.08%；兴业银行截至2025年末累计开立个人养老金账户778.04万户，增长24.00%。多家银行可售个人养老金产品超200只，如建设银行超250只，交通银行、兴业银行和平安银行分别为241只、261只和243只。4月13日银行理财登记中心发布新名单，中银理财新发行两款产品后，个人养老金理财产品数量升至39只。 不过，个人养老金业务存在账户“空转”问题，实际缴费账户仅占开户数的22%。同时面临流动性锁定、理财产品难匹配需求、个税抵免激励有困境等问题。专家建议从流动性“软突破”、理财产品创新、增加缴存兑换激励场景等方面破解“缴存冷”问题。