提要

据券商中国记者2023年报道，商业养老金业务试点三年来稳步增长，预计到2025年新增规模将超1600亿元。该业务自2023年在10个省市开展试点，参与公司包括人保养老和国寿养老等，累计账户数和规模均呈上升趋势。商业养老金以服务养老为主，设有“双账户+产品”组合，并推出了“三年保本”产品，受到市场关注。【新浪财经链接】

商机眼

商业养老金业务试点三年来实现逐年增长，预计到2025年新增规模将超过1600亿元。此业务自2023年1月1日起在北京市、上海市、江苏省等10个省（市）开展，参与试点的有4家养老保险公司，包括人保养老、国寿养老、太平养老和国民养老。根据金融监管总局的数据，2023年商业养老金累计开设账户超过59万个，规模约180亿元，而到2024年末，累计开立账户数达到195.5万户，规模约千亿元。 国寿养老在年初会议上透露，预计到2025年其商业养老金业务存量规模和有效账户数将稳居市场首位。国民养老披露，2025年其商业养老金业务销售金额将达到463.2亿元，比2024年增长约30%。人保养老在2025年前三季度的销售前五款商业养老金产品的合计销售规模接近238亿元，已是2024年末存量规模的三倍。 作为创新型养老保险产品，商业养老金主要服务于养老规划，设有“双账户+产品”组合，其中“持续账户”考虑流动性需求，而“锁定账户”则用于长期投资储备，60周岁之后才能领取。每笔缴费需有一定比例计入锁定账户，最低比例在5%至40%之间，年龄越高，比例要求越高。 市场关注的“三年保本”产品是商业养老金的一个重要卖点，保证本金的周期为三年，适用于锁定账户，通常在60岁之后才能领取。业内人士指出，监管部门鼓励养老险公司开展长期业务，未来可能会推出五年或十年的保本产品。