提要

据金融监管总局消息，第四套生命表将于明年1月1日起实施，旨在提高保险产品定价的精准度，尤其是在应对长寿风险方面。然而，原银保监会副主席陈文辉指出，尽管生命表的切换有助于反映人口死亡率的变化，养老年金保险仍面临日益增长的长寿风险管理压力，可能导致年金保险费用上升。这一挑战在国内利率长期走低的环境下尤为明显，亟需建立动态更新的长寿风险预测模型和风险转移机制，以支持养老保险的可持续发展。【东方财富网链接】

商机眼

金融监管总局即将实施的第四套生命表，将为保险产品的定价提供新的基础，尤其是在养老年金保险等生存风险保障类险种中。根据最新数据，预计中国人口的预期寿命将延长至100岁，这将对年金产品的定价产生重大影响。 目前，年金保险的定价是基于参保人预期寿命80岁，而随着医疗科技的进步，实际寿命可能超出预期。年金保险作为养老第三支柱的重要组成部分，将面临日益增长的长寿风险，尤其在低利率环境下，养老金融产品的可持续发展面临挑战。 根据数据，截至2024年底，中国60岁及以上人口预计将达到3.1亿，占总人口的22%。这一老龄化趋势增加了年金保险的市场需求，但与此相对的是，商业年金险在整体人身险市场中的占比长期低于6%。在未来，年金保险的可持续发展不仅需要提升定价的精准度，还需有效管理由长寿引发的财务风险。 在第四套生命表实施后，保险公司需结合自身经验数据，审慎确定死亡发生率，从而应对长寿风险带来的挑战。为此，行业呼吁建立动态更新的长寿风险预测和评估模型，完善风险转移机制，尤其是在养老金再保险市场的培育上。通过这些措施，可以更好地适应人口老龄化带来的变化，推动养老金融的健康发展。