提要

据新浪财经消息，随着“十五五”时期的到来，中国金融体系面临新的历史机遇，金融强国建设被纳入规划，强调高质量发展。中欧国际工商学院教授芮萌指出，养老金融是一套动态的综合性金融服务体系，与传统的存钱养老不同，能够优化现金流并应对长寿风险。当前，养老金融在中国的推广面临认知不足的挑战，特别是年轻人对其的接受度较低。芮萌建议通过优化产品设计和激励机制，鼓励年轻人参与，并强调养老金产品应以安全和长期为核心，采用多元化资产配置策略，以适应不同风险偏好的投资者。【新浪财经链接】

商机眼

在谈及养老金融的发展时，芮萌教授指出，传统存钱养老的局限性在于其静态的财富保管方式，而养老金融则是一套动态体系，能够在整个养老周期中不断产生和优化现金流。目前，中国的养老金融市场正面临机会与挑战并存的局面，认知不足是最核心的问题。许多人对长期封闭的养老FOF产品持保留态度，认为这类产品缺乏灵活性，然而，其真正优势在于能够约束非理性决策，更适合实现长期养老目标。 养老金融通常包含三个支柱：基本养老保险、企业年金和个人养老金。通过这些金融产品，居民可以实现有效的养老资金积累和管理。芮萌强调，养老金融能够破解“长寿风险”，即人活着但钱没了的局面。随着人均寿命延长，养老金融的目标是形成长期、稳定的现金流，以应对退休后生活的资金需求。与此相比，传统的存款方式容易导致资金流失，无法支持长远的养老生活。 在推广养老金融产品时，年轻群体的特点也需要被重视。产品设计应该考虑年轻人的收入不稳定和金额较低的现状，降低投资门槛，并提供灵活的缴费方式。对于已发行的养老金融产品，其整体表现符合市场定位，收益率一般在3%-5%之间，安全性和长期性是首要考虑。 市场上现有的个人养老金产品已经超过一千只，根据家庭资金状况、投资期限和风险偏好，投资者可以进行多元化的资产配置。在资本市场的环境中，提升上市公司质量和监管力度是确保养老金顺利进入市场的重要因素。芮萌教授提到，中国目前有约3.3亿银发族，若每人消费1万元，市场规模便达到3万亿元，提升至5万元则为15万亿元，显示出养老金融的巨大潜力和市场空间。 最后，国家对养老工作的政策支持逐渐转向更注重产业化发展，鼓励企业关注银发经济的需求，从而推动整个养老产业的升级和进步。真正的产业发展应涵盖生活、健康及社会参与的全周期服务体系，以满足银发族多层次的生活需求。