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据**巴伦中文网**11月21日消息，截至2025年11月，97%以上的基金产品实现正收益，个人养老金市场迎来新政，储蓄国债正式纳入个人养老金产品范围，预计将提升缴费率并吸引更多投资者。尽管产品体系已扩展至1245只，但仍面临“开户热、缴费冷”等问题，尤其是低缴费率和产品同质化现象。业内人士认为，国债的加入将优化产品结构，使得不同风险承受能力的投资者都能找到合适的选项，从而推动个人养老金制度的进一步发展。【钛媒体官方网站链接】

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截至2025年11月，97%以上的基金产品成立以来正收益，Y份额规模突破150亿元。个人养老金产品从试点走向全国，产品数量已增至1245只。财政部宣布自2026年6月起，储蓄国债（电子式）将正式纳入个人养老金产品范围，为不同需求的投资者带来了新变化。年化收益预计在2.5%-3.5%之间，零风险属性也为保守型投资者提供了安全的选择。 随着国债的加入，个人养老金产品体系形成了“风险梯度完整闭环”，涵盖国债、储蓄存款、理财和基金等不同风险产品。若国债能激活10%的未缴费账户，个人养老金缴存规模有望新增超700亿元。2025年，个人养老金基金年内平均收益率达到17.45%，304只产品实现正收益，占比达99.7%。其中，科创50ETF联接Y份额收益率为33.44%，而沪深300ETF联接Y份额收益也超15%。 尽管个人养老金开户数已突破1.5亿，但缴费率仍低于25%。产品同质化问题突出，导致投资者在选择时感到困惑，很多人因激励不足和流动性担忧而未能积极参与。个人养老金基金平均规模仅3300万元，超半数产品规模不足2亿元，面临清盘风险。费率低于普通份额的管理费约0.8%，部分指数基金低至0.15%，这使得机构参与积极性受到影响。 个人养老金制度的逐步完善和国债的纳入为未来的市场发展提供了新的动力，尤其是在激活60后、70后等群体的参与方面，显示出市场的巨大潜力。