提要

据《中国经营报》时间消息，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年三季度）》显示，截至三季度末，银行理财存续规模达到32.13万亿元，创历史新高。随着银行理财行业的规范化转型，理财公司在资管行业中扮演着重要角色，面临低利率时代的机遇与挑战，尤其是在满足居民理财需求和养老理财产品试点扩展方面。贝莱德建信理财总经理张鹏军指出，银行理财需在低利率环境下调整投资策略，提升产品的稳健性以应对市场变化，同时合资理财公司应利用海外经验，提供独特的养老投资体验。【中国经营报链接】

商机眼

截至2025年三季度末，银行理财存续规模已达到32.13万亿元，创下历史新高。养老理财产品试点的扩大至全国，意味着合资理财公司面临更多的市场机遇。张鹏军提到，65%的受访者将“低风险”和“收益稳定”作为养老产品的核心考量，显示出养老投资的谨慎态度。在低利率环境下，银行理财的客户逐渐向潜在收益更高的资产管理产品转移，可能会成为保守投资者的首选。 合资理财公司需发挥理财产品的特性，将绝对收益目标作为核心，精准匹配中国养老客群的风险偏好。同时，通过与建行生态资源的深度融合，创新客户服务，提升客户体验。例如，建行推出的养老规划账本服务帮助客户测算养老资金缺口，反向推导适合的资产配置方案，增强了产品的针对性和客户的感知度。 此外，合资公司还应借助海外股东在养老投资领域的经验，将国际成熟理念与本土市场相结合，打造差异化竞争力。这一“全球智慧深度本地化”模式不仅保留了海外方法论的精髓，还能更好地理解本土客户的行为偏好，为客户提供独特的养老投资体验。通过这些策略，合资理财公司有望在快速发展的养老金融市场中占据一席之地。