提要

9月4日，新城发展控股有限公司公告，建议分拆旗下南通启东吾悦广场（自2018年起营运）及常州天宁吾悦广场（自2019年起营运）的商业物业权益，通过商业不动产REITs在上海证券交易所独立上市，预计募集所得款项约15.41亿元。此分拆构成须予披露交易。截至2026年3月31日，两座商场建筑面积分别约为8.04万平方米及12.34万平方米。商业不动产REITs为契约型封闭式基金，基金合约期限32年，募集份额总额5亿份，约34%单位由集团认购。REITs管理人于2026年8月27日取得上海证券交易所挂牌转让无异议函，于2026年9月3日取得中国证监会准予注册批复，基金须自批复下发日起6个月内展开募集，募集期不超3个月。分拆所得款项预计用于补充流动资金、偿还境内债务。按中国相关法规，原始权益人持有单位有相应锁定期要求。根据香港会计准则编制的未经审核备考财务资料，商业不动产REITs在截至2024年12月31日止年度营业额约2.13亿元，除税后利润约0.77亿元；截至2025年12月31日止年度营业额约2.13亿元，除税后利润约1.09亿元；截至2026年3月31日，该项目未经审核备考资产净值约为9.75亿元。REITs管理人为广发基金管理有限公司，计划管理人为其全资子公司瑞元资本管理有限公司。【观点网链接】

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