提要

据宁德时代2026年9月20日消息 宁德时代披露2026年度第七期绿色科技创新债券发行文件本期债券发行总额45亿元分为两个品种品种一初始发行规模40亿元期限3+2年品种二初始发行规模5亿元期限5年起息日为2026年9月22日农业银行担任主承销商及簿记管理人建设银行招商银行担任联席主承销商联合资信给予发行人AAA主体信用评级本期募集资金拟用于公司及下属锂离子电池生产项目的日常运营涵盖原材料采购设备维护更新偿付相关承兑汇票及融单等专项服务于核心技术研发攻关科技成果产业化转化和核心产能建设保障募投范围覆盖四个已建成投产合计规划产能约460GWh的锂电池生产基地此次募资主要用于既有产能日常运营并非新增产能宁德时代上半年账面资金充裕但受回购计划中期分红及在建产能后续资本开支影响资金需求不小本期债券融资有助于补充中长期营运资金优化融资结构锁定中长期低成本资金匹配产能运营周期需求链接

商机眼

9月20日，宁德时代披露2026年度第七期绿色科技创新债券发行文件，本期债券发行总额45亿元，分为两个品种，品种一初始发行规模40亿元，期限3+2年；品种二初始发行规模5亿元，期限5年，起息日为2026年9月22日。 募投范围覆盖四个已建成投产的锂电池生产基地，其中福鼎时代锂电池生产基地二期、三期及三期扩建工程合计产能84GWh，项目总投资190.49亿元；四川时代动力电池项目总投资232.85亿元，总产能110GWh；江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目总产能106GWh，总投资270亿元；山东时代新能源电池产业基地项目形成年产160GWh生产能力，总投资139.09亿元，四个项目合计规划产能约460GWh。 上半年宁德时代经营活动产生的现金流量净额为602.17亿元，同比增长2.61%，同期公司推出200亿元至400亿元的A股回购注销计划，叠加中期分红约64.93亿元，以及在建产能764GWh所需的后续资本开支。