提要

据21世纪经济报道8月消息，8月12日中国银行协助上海电气集团境外子公司成功发行15亿元人民币绿色自贸离岸债创多项纪录，8月14日交通银行披露助力该笔债落地。自6月相关方案发布、签约后自贸离岸债转入机制化运行，中行、交行、建行等多家银行在发行、承销等环节发力。业内认为“发行端主体多元化+承销团跨机构协同”正升级自贸离岸债，商业银行角色或扩展至多环节形成闭环。虽相关目标正加速兑现，但跨境金融研究院院长王志毅表示要做大需更多“真外资”参与，后续关键是引入境外发行人和离岸投资人形成市场化机制链接

商机眼

在绿色金融领域的自贸离岸债方面，有多笔涉及明确数字及单位的交易。8月12日，中国银行协助上海电气集团境外子公司上海电气环球资本有限公司成功发行15亿元人民币绿色自贸离岸债，期限三年、票面利率1.80%，超额认购超12倍。交通银行作为主承销团成员，助力该15亿元企业自贸离岸债落地。 6月15日，中行香港分行联合中银国际启动全市场首个滚动式发行计划首期，规模5亿元、期限9个月、利率1.58%。8月5日，中行香港分行再发8亿元“双期限”品种。截至目前，中行以全球协调人及主承销商身份参与承销10只、金额超40亿元，市场份额突破50%。 6月4日，交行香港分行发行6亿元364天、利率1.65%的品种。6月23日，交行悉尼分行以可转让存款证（TCD）形式发行5亿元3年期、利率1.68%的债券。 7月下旬，建行新西兰分行落地1亿元3个月品种。8月，建行悉尼分行发行、建行（亚洲）主承销、上海市分行协调3亿元ECD形式短期限品种。 7月16日，浦发银行香港分行发行30亿元3年期“玉兰模式”债、利率1.68%，峰值认购超7.7倍。7月23日，民生银行香港分行发行2亿元6个月期、利率1.55%的债券。 7月，建设银行上海自贸业务经营中心累计认购民生银行香港分行、建行悉尼分行品种合计8500万元。