提要

据公开市场资讯10月20日消息隔夜美股AI半导体板块反弹A股低开高走叠加国内AI终端政策与产业催化A股MCU芯片模拟芯片等板块走强消息面上TrendForce研究显示四季度存储合约价预计季增10至20%产业链增长预期升温DeepSeek与华为的合作正从软件适配深入芯片设计下一步将开展大规模预训练DeepSeek计划最早于今年年底开始使用华为升腾950DT进行预训练相关测试仍在进行具体时间可能变动海光信息披露三季报业绩高增第三季度营业收入为58.56亿元同比增长45.46%归母净利润为10.48亿元同比增长37.90%业绩增长主要受人工智能产业快速发展国产化进程由政策驱动全面转向市场驱动等因素带动国内高端芯片需求持续攀升市场分析指出本轮业绩爆发的核心驱动力或来自信创与AI的双重共振一方面信创产业从党政端向金融能源电信等行业端深化国产基础软硬件的替代进程明显加快国产芯片从能用向好用迭代订单规模持续扩大另一方面大模型产业爆发带火了算力需求智算中心建设进入高峰期国产AI芯片加速卡成为算力采购的重要组成部分需求量级迈上新台阶科创芯片设计ETF永赢589420跟踪上证科创板芯片设计主题指数指数算力含量51.1%存储芯片含量28.7%GPU含量28.6%截至2026年10月14日指数前十大成分股权重合计占比近60%涵盖澜起科技海光信息等国产存储芯片GPU算力龙头上证科创板芯片设计主题指数于2024年7月26日上市相关存储与算力含量数据来自wind截至2026年10月14日【东方财富网链接】

商机眼

四季度存储合约价预计季增10%-20%。海光信息第三季度营业收入为58.56亿元，同比增长45.46%；归属于上市公司股东的净利润为10.48亿元，同比增长37.90%。科创芯片设计ETF永赢（589420）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数算力含量51.1%、存储芯片含量28.7%、GPU含量28.6%。截至2026年10月14日，指数前十大成分股权重合计占比近60%。上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）于2024年7月26日上市。对比的指数为算力（399363.SZ）、存储芯片（980138.CNI）、GPU（8841701.WI）。上述产品风险等级：中高风险（R4）。 在科技金融相关市场动态中，存储芯片领域迎来明确的价格上行信号，四季度存储合约价预计季增10%-20%，带动产业链增长预期持续升温。作为国产高端芯片领域的代表性企业，海光信息业绩表现亮眼，其第三季度营业收入达到58.56亿元，同比实现45.46%的增长，同期归属于上市公司股东的净利润为10.48亿元，同比增幅达37.90%，这一高增态势主要得益于人工智能产业快速发展、国产化进程从政策驱动转向市场驱动，推动国内高端芯片需求持续攀升。 聚焦科创芯片赛道的科创芯片设计ETF永赢（589420），跟踪上证科创板芯片设计主题指数，该指数的算力含量达51.1%、存储芯片含量为28.7%、GPU含量占28.6%，赛道布局高度贴合当前科技产业的核心热点。截至2026年10月14日，该指数前十大成分股权重合计占比近60%，覆盖了澜起科技、海光信息等多家国产存储芯片、GPU、算力领域的龙头企业，指数布局集中度突出。而上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）于2024年7月26日正式上市，其存储与算力相关含量数据均来自wind，数据统计截止到2026年10月14日，用于对比的参考指数分别为算力（399363.SZ）、存储芯片（980138.CNI）、GPU（8841701.WI）。需要注意的是，该基金产品风险等级为中高风险（R4），投资过程中需留意相关风险。