提要

据中国基金报近期消息 韩国最大的养老基金韩国国民年金公团因三星电子SK海力士等股票持仓市值下跌遭受了约1370亿美元的损失这是该基金自2024年第四季度以来首次出现季度下滑与其上半年创下2022年以来同期最佳投资回报的表现形成剧烈逆转该基金高度暴露于韩国本土科技股的波动周期中相关损失也引发了其是否应在股市震荡时发挥更大稳定作用的政治争论【东方财富网链接】

商机眼

1370亿美元 182万亿韩元（约合1370亿美元，或约1万亿元人民币） 截至10月15日 5% 287家 6月底 515.93万亿韩元 333.53万亿韩元 182.4万亿韩元 2024年第四季度 27.2% 2022年 6月底 1866万亿韩元（约合1.35万亿美元） 今年5月 74.2万亿韩元 56.9万亿韩元 72% 6月22日 9114.55点 10月15日 39% 7.5% 7.32% 7.84% 作为韩国最大养老基金的韩国国民年金公团，因重仓三星电子、SK海力士两家韩国头部科技芯片巨头，持仓市值出现大幅缩水，截至10月15日，其持股比例达到或超过5%的287家上市公司，持仓总市值已从6月底的515.93万亿韩元降至333.53万亿韩元，缩水182.4万亿韩元，约合182万亿韩元（约合1370亿美元，或约1万亿元人民币），这是该基金自2024年第四季度以来首次出现季度下滑。此前今年上半年该基金曾取得27.2%的投资回报率，创下自2022年以来同期最佳表现，截至6月底其管理的资产规模达到1866万亿韩元（约合1.35万亿美元），还在今年5月上调韩国股票的年末目标配置比例，计划进一步加码本土科技相关股市投资。具体到两家核心科技持仓标的，SK海力士持仓市值缩水约74.2万亿韩元，三星电子持仓市值减少约56.9万亿韩元，仅这两只科技巨头股票就贡献了NPS持仓市值总降幅的约72%。受投资者对人工智能驱动的科技股市上涨可持续性存疑等因素影响，韩国综合股价指数曾在6月22日创下9114.55点的历史收盘新高，但截至10月15日已从高点下跌约39%，同期NPS持有的SK海力士股份比例从7.5%降至7.32%，三星电子的持股比例保持在7.84%不变，这场由科技股波动引发的巨亏事件也让该养老基金陷入了相关市场稳定作用的政治争论中。