提要

据证券日报2025年5月相关后续报道消息 2025年5月中国证监会印发推动公募基金高质量发展行动方案将强化核心投研能力建设列为核心任务之一当前公募基金行业总规模已突破39万亿元传统依赖个别明星基金经理的手工作坊模式已难以为继鹏扬基金从权益投研入手以科技小组为试验田展开系列探索通过统一报告框架优化考核激励制度树立团队作战思想等举措建设投研基础设施还推出源自军事沙盘推演灵感的沙盘系统该系统在低风险环境中验证投资策略可行性获得多团队全面支持可让研究员自由表达研究观点被基金经理关注形成研究投资双向互动持续迭代的投研协同模式其相关探索为公募行业将投研能力从个人经验转化为团队能力提供了可供观察的案例【证券日报网链接】

商机眼

鹏扬基金打造的“沙盘系统”，在技术层面由相关团队将真实的风控、交易等规则全部封装进模拟环境，研究员可以零成本、零风险地去验证自己的策略想法，并且支持一键同步给基金经理进行实战跟随。这套依托金融科技搭建的投研工具，是鹏扬基金科技小组作为投研改革“试验田”的核心抓手，它以模拟组合按照正常基金运作的模式运行，包含归因分析、对标基准、对标基金等完整运作要素，灵感源自军事沙盘推演，能够在低风险环境中验证投资策略可行性。该系统落地获得了鹏扬基金从管理层到金融科技团队、多资产团队、风控合规团队的全面支持，不仅为研究员提供了自由表达研究观点的空间，让深耕深度产业研究但覆盖行业暂无行情机会的研究员也能被基金经理关注到，更构建起“研究—投资”双向互动、持续迭代的投研协同模式，在当前公募基金行业总规模已突破39万亿元的背景下，为行业将投研能力从个人经验转化为团队能力、从零散成果沉淀为可复用基础设施的探索提供了极具参考价值的样本。