提要

据上海证券报消息，长期资金投向呈现新变化，社保基金、保险资金最新重仓股数据显示“硬科技”持仓占比提升。在政策与配置需求驱动下，长期资金加快向科技创新领域集聚。从二季度二级市场持仓看，“硬科技”是二者共同加仓方向，硬件设备是核心赛道，科创板标的成增量集中地；新股方面，险企现身股东行列；一级市场上，社保基金会已在全国六省设科创基金；政策机制上，打开了长期资金“投早、投小、投长期、投硬科技”的空间。受访人士认为，“硬科技”持仓占比仍有提升空间，随着长周期考核机制落地，长期资金服务科技创新通道将更畅通【东方财富网链接】

商机眼

长期资金投向正发生新变化，加速向科技创新领域集聚。社保基金重仓“硬科技”市值占比从一季度的7.62%升至12.62%，保险资金从2.89%升至5.02%。截至6月末，社保基金重仓硬科技赛道股票141只、市值676.64亿元，二季度增加274.73亿元；保险资金重仓128只、市值807.28亿元，二季度增加355.94亿元。细分行业中，截至6月末，社保基金重仓硬件设备板块股票67只、持仓市值393.30亿元，较一季度末增加199.51亿元；保险资金重仓57只、市值421.20亿元，较一季度末增加179.88亿元。社保基金科创板持仓36只、市值138.70亿元，较一季度末增加56.99亿元；保险资金科创板持仓26只、市值102.23亿元，较一季度末增加64.14亿元。 新股方面，长鑫科技登陆科创板时，6家险企累计认缴23.85亿元，6家险资股东合计持股3.57%，公司市值突破668.12亿元可盈利；国寿股权公司管理的基金底层投资近70家企业，已上市24家，总市值突破1.5万亿元。一级市场上，社保基金会已在全国六省设立科创基金，规模达2000亿元。 政策上，2025年1月，中央金融办等六部门发文提升社保基金股票类资产投资比例等；2025年4月，金融监管总局将部分档位综合偿付能力充足率对应的权益类资产比例上调5%，投资单一创业投资基金上限提高至30%。当前，与社保基金、保险资金总体量相比，“硬科技”持仓占比仍有提升空间，随着相关长周期考核机制落地，长期资金与“硬科技”的融合有望持续深化。