提要

据《证券日报》2026年消息，受益于AI算力建设需求拉动上半年国内光模块企业经营表现大幅改善A股CPO板块多数公司归母净利润同比增长本轮业绩增长源于高速光模块产品销售放量行业已摆脱传统通信周期波动特征AI算力扩容是主驱动力国内企业抢占全球份额行业高景气延续性强高速光模块产品不仅出货规模大增盈利结构也优化上市公司半年报印证高景气态势AI算力带动高速率产品放量拉动业绩上行多家企业在手订单充足行业下半年有望维持高位长期成长空间进一步打开【东方财富网链接】

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2026年上半年，受益于AI算力建设需求拉动，国内光模块企业经营表现大幅改善。截至9月1日，A股CPO板块82家上市公司2026年半年报全部披露，52家公司归母净利润同比增长。本轮业绩增长主要源于800G、1.6T等高速光模块产品销售放量。 从出货量看，800G光模块在AI数通市场快速渗透，1.6T高端产品快速商用。盈利结构也因高毛利的800G、1.6T产品替代低毛利传统中低速光模块而优化。2026年上半年，多家光模块上市公司业绩亮眼，中际旭创营收417.78亿元，同比增长182.49%，归母净利润136.51亿元，同比增长241.70%；新易盛营收209.10亿元，同比增长100.34%，归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%；上海剑桥科技上半年归母净利润3.28亿元，同比增长171.08%；华工科技归母净利润11.86亿元，同比增长30.17%；武汉光迅科技归母净利润5.82亿元，同比增长56.34%。 工业和信息化部预计2026年全球1.6T光模块市场规模将达45亿美元。企业在手订单充足，行业下半年景气度有望维持高位。中际旭创2027年1.6T和800G订单需求较2026年快速增长，新产品有望2027年下半年量产，2028年大规模出货。新易盛扩充产能、完善高端产品矩阵。华工科技下半年国内在手订单超60亿元且还在增加，海外800G LPO、1.6T订单超2亿美元，800G LPO下半年需求50万只，明年在手订单100万只，1.6T NPO头部客户需求指引500万只。