提要

据上海证券报近日消息，东方港湾但斌、日斗投资王文、神农投资陈宇、段永平等私募人士公开发布最新投资观点，私募间观点分歧不仅在科技领域机会甄别和市场投资主线判断上，7月以来配置分歧愈发明显；段永平以10年为维度对白酒龙头有信心，但斌认为投资要与时俱进，二人投资操作也有明显分歧；私募对创新药、保险、券商等投资机会研判也不一；私募观点分歧是机构资金博弈缩影，8月私募在AI及其他市场机会难达共识，市场处于温和博弈阶段，短期内难见清晰投资主线，机会或在分歧中酝酿【东方财富网链接】

商机眼

招商证券研报显示，二季度电子和通信板块融资余额分别增加 2535.66 亿元和 665.5 亿元，7 月则分别减少 1437.58 亿元和 484.53 亿元。与此同时，华夏科创 50 ETF 和易方达创业板 ETF 在 7 月分别获资金净流入 402.87 亿元和 338.41 亿元。7 月以来私募配置分歧明显，部分机构坚持重仓 AI 基础设施方向，部分机构均衡持仓，还有机构谨慎看待科技板块。一家百亿级私募创始人坚定看好科技领域投资机会，7 月调整后便加仓；另一位管理规模较大的基金经理则保持低仓位并配置低估值方向。8 月以来私募在 AI 配置及其他市场机会上难达成共识，当前市场处于温和博弈阶段，成长板块筹码仍在消化，再平衡尚未结束，短期内难见清晰投资主线。